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What can a profitable trader expect from investors?

12 August 2016

A valued Darwinex trader e-mailed asking quite a while ago: what can a profitable trader expect from Darwinex?

I promised to answer on a blog-post – something I’ve failed to do for 5 months running …

Trader AuM (assets under management) now public

This post was so long in the making, in fact, that our functionality pipeline made the question redundant. Capital allocations are now public for prospective traders and investors.

The hope is for traders to quickly know where they stand in the investor pecking order.

Similarly, investors get the most aligned advice possible: what could be better than transparently seeing where everyone actually risks their bucks?

DARWIN AuM

Which means – this post is now redundant.

Or is it?

Investor sales: in whose job description?

And then it dawned on me that something else is going on. Please read on – I’ll make my point further down, but a bit of an intro is required.

Living off independent trader is all about trading consistently – e.g. grow personal capital and beat living costs. Repeat. Trouble is, trading assets in the tens / lower hundreds of thousands (e.g. you belong to 99% of man-kind), you can:

  1. Keep risk “reasonable”. Preserve capital, spending decades before you beat your living costs. Trade pea-nuts, make pea-nuts.
  2. Leverage pea-nuts 500:1 and pray it goes well. Except – this 99.99% guaranteed to fail. A pretty time and capital intensive road to nowhere 🙁
  3. Approach 1, managing investor alongside personal capital

Darwinex was founded by a trader who tried 1 & 2, and concluded that 3 was the only really viable option – but learnt first-hand that a “1-man asset manager” is 4 simultaneous full time jobs:

  1. Front office: Develop, implement & maintain a strategy that consistently beats the market – conditio sine qua none
  2. Sales: Attract investors without credibility (why would they believe that you really, really make money?)…
  3. Back-office: Service  existing investors – have you ever had to explain to an investor that yes, unfortunately drawdowns are part of trading?
  4. Compliance: Meet regulatory requirements – acquiring (and perhaps more importantly!) servicing a regulatory licence is both expensive and time consuming

Steps 3 & 4 are firmly on Darwinex’s plate. The DARWIN Exchange offers DARWIN Providers a regulatory and technological platform to focus solely on the trading.

Step 1 is strictly on the trader’s side. It’s a competitive (darwinian!) selection and there’s no investors if your trading sucks.

What about sales?

Well – sales could be teamwork. Darwinex is certainly investing time and money into technology to more efficiently source investors – and organic investor AuM are growing along. There are now 10+ strategies managing more than USD 200k / head – a modest number, but not bad considering the investor platform only went live early in 2016. In that sense, traders topping the filters that investors most care about (return, D-Score, etc.)  can expect 3rd party investor capital in the hundreds of thousands of USD.

Is that it?

Committed traders do better than “expect”

Yes: AuM numbers are not earth-shattering (yet). And here’s the news: they won’t be until the trader movement kick-starts the following virtuous circle:

  1. Investors win consistently, because…
  2. A steady supply of investable traders wins consistently

Taken as a whole, current investors are doing promisingly well – but the supply of investable traders on the platform remains thin. For this reason, in addition to further developing trader and investor technology, increasing the supply of investable traders will remain the core priority. Yes, there will be efforts done on the investor side (in addition to existing B2C traction, we are regularly approached by family offices and asset managers) – but investors won’t be as prioritised in the coming months in the same way that attracting traders will.

Put it another way: the reason why we’ll continue to grow Darwinia is that, for now, hundreds of thousands (not millions) are what you can expect from 3rd party investors.

But then again, if you have an investable strategy – you can already engage your friends and family circle to manage their monies via a regulatory & technologically sound set-up. If you’re genuinely good, you’ll stand head-and-shoulders among the trader community, who’ll give you the credibility you lacked to date.

Given that opportunity, if you’re really committed to making a living as a trader – is it really so smart to sit back expecting investors to arrive?

Have you told your friends that your evolution is now investable?

 

dernières nouvelles

Levier ESMA sur comptes DEMO à partir du 26 juillet

19 July 2018

Les nouvelles réglementations de l’ESMA vont très bientôt entrer en vigueur, et nous voulons que vous y soyez préparés. Entre le 24 et le 25 juillet, nous commencerons à modifier les conditions de levier des instruments négociables sur les comptes de démonstration. Ainsi, à partir du 26 juillet, vous pourrez vérifier comment les nouvelles conditions […]

Les nouvelles réglementations de l’ESMA vont très bientôt entrer en vigueur, et nous voulons que vous y soyez préparés.

Entre le 24 et le 25 juillet, nous commencerons à modifier les conditions de levier des instruments négociables sur les comptes de démonstration. Ainsi, à partir du 26 juillet, vous pourrez vérifier comment les nouvelles conditions de l’ESMA affectent votre trading, et être prêt pour la transition de l’effet de levier sur les comptes réels.

Notez que cela n’affecte que les comptes de démonstration. La transition vers les restrictions de l’ESMA sur les comptes de trading réels suivra la feuille de route annoncée.

Horaires de Trading Darwinex – US Independence Day

27 June 2018

Veuillez noter les modifications suivantes concernant les horaires de trading, en raison du congé annuel de l’US Independence Day, ce 3 & 4 Juillet 2018 (horaires heure de Londres).  Instrument 3 Juillet 2018 (Mar) 4 Juillet 2018 (Mer)  FX 22:05 Lun – 22:00 Mar 22:05 Mar – 22:00 Mer   DARWINS 22:05 Lun – 22:00 Mar […]

Veuillez noter les modifications suivantes concernant les horaires de trading, en raison du congé annuel de l’US Independence Day, ce 3 & 4 Juillet 2018 (horaires heure de Londres).

 Instrument 3 Juillet 2018 (Mar) 4 Juillet 2018 (Mer)
 FX 22:05 Lun – 22:00 Mar 22:05 Mar – 22:00 Mer
  DARWINS 22:05 Lun – 22:00 Mar 22:05 Mar – 22:00 Mer
 MAT. PREM.    
Gold* 23:01 Lun – 21:59 Mar 23:01 Mar – 18:00 Mer
Silver* 23:00 Lun – 22:00 Mar 23:00 Mar – 18:00 Mer
Platinum* 23:00 Lun – 22:00 Mar 23:00 Mar – 18:00 Mer
Palladium* 23:00 Lun – 22:00 Mar 23:00 Mar – 18:00 Mer
US Crude* 23:00 Lun – 22:00 Mar 23:00 Mar – 17:45 Mer
Natural Gas* 23:00 Lun – 22:00 Mar 23:00 Mar – 17:45 Mer
 INDICES    
Australia 200 23:00 Lun – 22:00 Mar 23:00 Mar – 22:00 Mer
 Europe 50 23:00 Lun – 22:00 Mar 23:00 Mar – 22:00 Mer
France 40 23:00 Lun – 22:00 Mar 23:00 Mar – 22:00 Mer
Germany 30 07:00 – 21:00 07:00 – 21:00
Spain 35 07:00 – 19:00 07:00 – 19:00
Japan 225* 23:00 Lun – 18:15  Mar 23:00 Mar – 18:00 Mer
 UK 100 23:00 Lun – 22:00  Mar 23:00 Mar – 22:00 Mer
 US SPX 500* 23:00 Lun – 18:15 Mar 23:00 Mar – 18:00 Mer
 US Tech 100* 23:00 Lun – 18:15 Mar 23:00 Mar – 18:00 Mer
Wall Street 30* 23:00 Lun – 18:15 Mar 23:00 Mar – 18:00 Mer
 CRYPTO    
All Crypto Instruments  22:05 Lun – 22:00 Mar 22:05 Mar – 22:00 Mer
*Modifications horaires

Comme toujours, n’hésitez pas à nous contacter à info@darwinex.com!

Elections générales – Turquie (24 juin 2018)

22 June 2018

Ce dimanche 24 juin 2018, le premier tour des élections législatives aura lieu en Turquie. Si vous envisagez de rester sur le marché pendant le weekend sur les paires liées à la lire turque (USDTRY, EURTRY et GPBTRY), assurez-vous d’avoir une marge suffisante sur votre compte car la volatilité devrait augmenter à l’approche des élections, […]

Ce dimanche 24 juin 2018, le premier tour des élections législatives aura lieu en Turquie.

Si vous envisagez de rester sur le marché pendant le weekend sur les paires liées à la lire turque (USDTRY, EURTRY et GPBTRY), assurez-vous d’avoir une marge suffisante sur votre compte car la volatilité devrait augmenter à l’approche des élections, et à l’ouverture du marché dimanche. Bien que nous n’entendons pas apporter de changements à nos exigences de marge, veuillez être informés que Darwinex se réserve le droit de modifier les exigences de marge à mesure que nous approchons des élections, et/ou en fonction des résultats.

Si nous décidons d’apporter quelque modification à nos conditions de trading, nous vous contacterons par e-mail, blog et sur les réseaux sociaux dès que possible.

N’hésitez pas à nous contacter à info@darwinex.com pour toute question.

 

Modification des horaires de trading: Australie (11 Juin 2018)

8 June 2018

Veuillez noter que les horaires de trading seront modifiés en raison du congé des banques en Australie ce Lundi 11 Juin 2018 (les horaires sont indiquées heure de Londres).  Instrument Horaires Trading  FX 22:05 Dim – 22:00 Lun   DARWINS 22:05 Dim – 22:00 Lun  MAT.PREM   Gold 23:00 Dim – 22:00 Lun Silver 23:00 Dim – 22:00 Lun […]

Veuillez noter que les horaires de trading seront modifiés en raison du congé des banques en Australie ce Lundi 11 Juin 2018 (les horaires sont indiquées heure de Londres).

 Instrument Horaires Trading
 FX 22:05 Dim – 22:00 Lun
  DARWINS 22:05 Dim – 22:00 Lun
 MAT.PREM  
Gold 23:00 Dim – 22:00 Lun
Silver 23:00 Dim – 22:00 Lun
Platinum 23:00 Dim – 22:00 Lun
Palladium 23:00 Dim – 22:00 Lun
US Crude 23:00 Dim – 22:00 Lun
Natural Gas 23:00 Dim – 22:00 Lun
 INDICES  
Australia 200* 08:10 – 22:00
 Europe 50 23:00 Dim – 22:00 Lun
France 40 23:00 Dim – 22:00 Lun
Germany 30 07:00 – 21:00
Spain 35 08:00 – 19:00
Japan 225 23:00 Dim – 22:00 Lun
 UK 100 23:00 Dim – 22:00 Lun
 US SPX 500 23:00 Dim – 22:00 Lun
 US Tech 100 23:00 Dim – 22:00 Lun
Wall Street 30 23:00 Dim – 22:00 Lun
*Modifications horaires

Comme toujours, n’hésitez pas à nous contacter à support@darwinex.com pour toute question!

apalancamiento esma

Note importante – Swaps

31 May 2018

Veuillez noter qu’à partir du jeudi 7 juin 2018, les swaps FX et XAUUSD seront facturés en triple le JEUDI (au lieu du vendredi). Ci-dessous le détail des swaps pour les différents actifs.    Instrument Swaps   FX Quotidien à 17:00 heure NYC (en triple le Jeudi)   MAT. PREMIERES Gold Quotidien à 17:00 heure NYC […]

Veuillez noter qu’à partir du jeudi 7 juin 2018, les swaps FX et XAUUSD seront facturés en triple le JEUDI (au lieu du vendredi).

Ci-dessous le détail des swaps pour les différents actifs.

 

 Instrument Swaps 
 FX Quotidien à 17:00 heure NYC (en triple le Jeudi)
  MAT. PREMIERES
Gold Quotidien à 17:00 heure NYC (en triple le Jeudi)
Reste des Mat. Prem. Quotidien à 17:00 heure NYC (en triple le Mercredi)
 INDICES  Quotidien à la fermeture de marché (en triple le Vendredi)

 

*A partir du Jeudi 7 Juin 2018

N’hésitez pas à nous contacter à info@darwinex.com pour toute question!

Modification des horaires de trading: Jour Ferié Allemagne (Lundi 21 Mai)

17 May 2018

Veuillez noter que les horaires de trading seront modifiés en raison du jour ferié en Allemagne le Lundi 21 Mai 2018 (les horaires sont indiquées heure de Londres)  Instrument Heures Trading  FX  22.05 Dim – 22.00 Lun   DARWINs  22.05 Dim – 22.00 Lun  COMMODITIES 23.00 Dim – 22.00 Lun  INDICES Australia 200 22.05 Dim – 22.00 Lun  Europe 50 […]

Veuillez noter que les horaires de trading seront modifiés en raison du jour ferié en Allemagne le Lundi 21 Mai 2018 (les horaires sont indiquées heure de Londres)

 Instrument Heures Trading
 FX  22.05 Dim – 22.00 Lun
  DARWINs  22.05 Dim – 22.00 Lun
 COMMODITIES 23.00 Dim – 22.00 Lun
 INDICES
Australia 200 22.05 Dim – 22.00 Lun
 Europe 50 22.05 Dim – 22.00 Lun
France 40 22.05 Dim – 22.00 Lun
Germany 30* Fermé
 Spain 35 07:00 – 19:00
Japan 225  22.05 Dim – 22.00 Lun
 UK 100 22.05 Dim – 22.00 Lun
 US SPX 500 22.05 Dim – 22.00 Lun
 US Tech 100 22.05 Dim – 22.00 Lun
Wall Street 30 22.05 Dim – 22.00 Lun
*Modifications horaires

Comme toujours, n’hésitez pas à nous contacter à support@darwinex.com, nous serions heureux de pouvoir vous aider!