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¿Cómo afectará la regulación ESMA a los traders minoristas y a los brókers? (106)

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Si en el capítulo 90 de nuestro podcast hablamos, a nivel general, sobre los principales cambios regulatorios que se producirán a partir del 1 de agosto de 2018, este programa lo dedicamos a interpretar su previsible impacto para traders minoristas y brókers.


En el podcast de hoy, Juan Colón comienza dando un repaso al estado unidireccional de las bolsas, sobre todo las americanas, enfatizando la volatilidad extraordinariamente reducida de los últimos meses:


El episodio prosigue con una reflexión sobre lo que honestamente pensamos que debe de ocurrir a futuro si verdaderamente se quiere proteger al trader minorista:

  • ¿Qué haría Juan Colón si fuera el director de ESMA?

Después entramos a valorar el impacto a corto plazo de este mini tsunami regulatorio:

  • CFDs: ¿han llegado para perpetuarse en las carteras minoristas o están en peligro de extinción?
  • ¿Cómo afectará la nueva regulación a los presupuestos de publicidad de los brókers?
  • ¿Se reducirá el número de traders?
  • ¿Qué ocurrirá con el actual modelo de fagocitación de los brókers-dealers? ¿Serán más brókers o más dealers?
  • ¿Seguirá siendo rentable mantener un bróker con el aumento de coste que toda esta regulación arrastra?

Para finalizar, Juan nos ofrece su opinión sobre el principal factor de sostenibilidad de los brókers a largo plazo.

  • ¿Quieres saber de qué se trata?

Ponte cómodo y sírvete algo refrescante que contrarreste este sofocante calor veraniego mientras disfrutas de estos 30 minutos de Movimiento Trader.


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estadísticas Darwinex

Estadísticas Darwinex: complemento idóneo a los Atributos Invertibles 3/3 (105)

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Hablamos por tercer capítulo consecutivo de las estadísticas Darwinex de la mano de Javier Colón. Después de esta miniserie, no hay excusa que valga para no entender a fondo todas las estadísticas.


Fundamentos de la inversión en DARWINs

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Estadísticas Darwinex

Comenzamos recordando que, debido al hecho de que Darwinex protege la propiedad intelectual del trader, hay algunas estadísticas de las que vamos a comentar en este episodio que el trader, a nivel individual, puede decidir ocultar.

Abordamos la única sección de las estadísticas de la cabecera del DARWIN que no llegamos a comentar en los dos episodios anteriores: los filtros predefinidos y personalizados.

estadísticas darwinex

Continuamos con los gráficos y métricas disponibles en la sección “Activos & Horarios“, la sección que en palabras de Javi, “más dice sobre cómo opera un trader”. Para un inversor que nunca ha hecho trading, es información que puede costarle entender. Para un trader se trata de información valiosa para entender la operativa de otro trader.

Respondemos a las siguientes preguntas:

  • ¿Cómo saber si una estrategia está automatizada basándonos en la distribución de las horas del día en las que el trader está en el mercado?
  • ¿Es peligroso invertir en DARWINs que operan alrededor del cierre diario de mercado (21:00 GMT)?

  • ¿Qué riesgo existe con DARWINs basados en un robot y que sean migrados desde otro broker?
  •  ¿Se comporta igual el mercado todos los días de semana?

  • En igualdad de condiciones, ¿es más robusta una estrategia que opera en un sólo activo o una que opera en muchos activos?

  • ¿En qué gráfico debemos fijarnos para saber cuánto arriesga el trader con cada operación?
  • ¿Qué debemos saber de traders que tienen más del 90% de trades ganadoras?

¡Cuánta información contienen las estadísticas Darwinex! Pues sí, es lo que pasa cuando se opta, como hemos optado en Darwinex, por no banalizar la inversión en este tipo de activos. Queremos ofrecer toda la información  de una forma rigurosa (pese a que comercialmente no sea lo más apropiado).


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Estadísticas Darwinex: complemento idóneo a los Atributos Invertibles 2/3 (103)

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Después de una semana sin pegar ojo por haberte dejado Javi en ascuas en este mini ciclo dedicado a las estadísticas Darwinex, en el capítulo 103 continuamos allí donde lo dejamos la semana pasada.


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Estadísticas Darwinex

¿Y dónde lo dejamos exactamente?

En el capítulo 102 repasamos los siguientes bloques estadísticos:

  • Bloque D-Score y Atributos Invertibles
  • Bloque rentabilidad (retorno, drawdown, retorno/riesgo)
  • Bloque riesgo (VaR objetivo, D-Leverage medio /posición)

Y Javi nos dejó con la miel en los labios en la última métrica del bloque riesgo: equity de trader/VaR.

Usando a uno de nuestros mejores DARWINs (LVS) como conejillo de indias, contestamos a las siguientes preguntas:

  • ¿Es cierto que a mayor equity por parte de un trader, mayor confianza por parte de la comunidad inversora?
  • ¿Hay una cifra máxima de equity del trader que muestra Darwinex? ¿Por qué?
  • ¿Cuáles son los principales problemas de estrategias que operan con un VaR excesivamente elevado?; ¿Cuál es la particularidad del DARWIN XGU (entrevistamos a Fernando en el capítulo 71); ¿Qué considera Javi un VaR excesivamente alto?

Dejando atrás el bloque de riesgo, procedemos a abordar el siguiente, el cual ofrece información muy valiosa a nuestros inversores y se desglosa en tres subsecciones: inversores, asignación DarwinIA y divergencia/latencia.

  • ¿Perjudica el capital de inversores a la divergencia?
  • ¿Hay una divergencia estimada y otra real? ¿Por qué?
  • ¿A partir de qué cantidad invertida en un DARWIN deberías de estar especialmente atento?
  • ¿De qué manera influye la latencia a la divergencia?
  • ¿De qué depende la latencia? ¿Bróker, trader o una combinación de ambos?
  • ¿Puede un proveedor de DARWINs cerrar su DARWIN de forma automática por divergencia o capital de inversores?
  • ¿Puedo ver la evolución del capital invertido en el DARWIN?

En los próximos capítulos seguiremos usando el escalpelo estadístico para analizar DARWINs.


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Estadísticas Darwinex: complemento idóneo a los Atributos Invertibles 1/3 (102)

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Seguimos con nuestra serie especial de análisis por parte de uno de los padres fundadores de Darwinex, Javier Colón. Si en capítulos anteriores te explicamos todo lo concerniente al activo DARWIN, su riesgo, la divergencia y los Atributos Invertibles (1, 2), en este episodio hablamos sobre las métricas de análisis de los DARWINs / estrategias subyacentes, las cuales sirven de complemento perfecto a los Atributos Invertibles.

Para ello hemos pedido la colaboración de los DARWINs ERQ y EXG que han aceptado gustosamente el reto.

Dentro del apartado de estadísticas, desglosamos los diferentes bloques que puedes encontrar en el perfil principal de un DARWIN:

  • Bloque D-Score y Atributos Invertibles
  • Bloque rentabilidad (retorno, drawdown, retorno/riesgo)
  • Bloque riesgo (VaR objetivo, D-Leverage medio /posición)

Además, respondemos a las siguientes preguntas:

  • ¿Qué necesitaría una estadística “rasa” para ser ascendida a rango de Atributo Invertible?
  • ¿Por qué es importante crear un filtro propio para invertir en DARWINs?
  • Después de los Atributos Invertibles, ¿qué tiene en cuenta Javier Colón a la hora de invertir en un DARWIN?
  • ¿Por qué es importante el histórico de una estrategia de trading, así como el número de operaciones?
  • ¿Qué estadística pone a prueba el nivel de sufrimiento de un inversor?
  • ¿Qué estadística mide el grado de nerviosismo de un DARWIN?
  • ¿Existe alguna diferencia entre el drawdown y el riesgo?
  • ¿Por qué si todos los DARWINs cotizan con el mismo nivel de riesgo unos son más volátiles que otros?
  • ¿Por qué utiliza Darwinex el EURUSD como benchmark para algunas de sus métricas?

También tuvimos tiempo para hablar sobre el efecto de la comisión y spread* sobre la rentabilidad de los inversores:

  • ¿Se pagan comisiones por invertir en un DARWIN que no está en mercado?
  • ¿Afecta la métrica de D-Leverage medio / posición a las comisiones si eres inversor a largo? ¿Y si eres un trader de DARWINs?

*Recuerda que la rentabilidad del DARWIN ya incluye las comisiones y spread

Y para finalizar, respondemos al primer usuario que se ha animado a mandarnos una pregunta de audio. Se trata de Jason (Colombia), quien nos pregunta sobre la divergencia, latencia y el envío en bloque de órdenes para mejorar la Capacidad de los DARWINs.

En su respuesta, Javier dará la clave para mejorar la divergencia en los DARWINs.


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Atributos de estrategias de trading invertibles: la búsqueda del Santo Grial 2/2 (101)

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En este episodio, Laura Blanco y Javier Colón siguen hablando de los atributos de estrategias de trading invertibles.

Atributos de estrategias de trading invertibles

Si te has quedado con ganas tras escuchar el programa anterior, debes saber que en este nuevo episodio Javi entra en más detalles que nunca antes con respecto a la calibración de las notas tanto de los atributos de estrategias de trading invertibles como del D-score.

Hablamos entre otros de

  • Cómo se optimiza la curva de calibración para el cálculo de las notas de los atributos
  • De lo difícil que es tener una nota mayor a 6 en todos y cada uno de los atributos (con ejemplos de DARWINs que lo han conseguido)
  • Por qué no hay que descartar un DARWIN por una nota mala
  • La importancia de entender que las notas se calculan en base a generalidades, sin tener en cuenta las particularidades de cada estrategia (si no, el modelo no sería escalable)
  • La temporalidad a la hora de calcular las notas. ¿Qué periodo es el óptimo si las notas han de servir para comparar la estrategia tanto consigo mismo como con otras estrategias?
  • El peso que tiene cada atributo en el cálculo del D-score
  • Cómo se demuestra que el D-score funciona para predecir la rentabilidad futura de una estrategia
  • A partir de qué D-score se gana

Este episodio te va a abrir los ojos en lo referente a los atributos invertibles y el D-score.


Escucha el episodio

 

Atributos de estrategias de trading invertibles: la búsqueda del Santo Grial 1/2 (100)

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En este episodio, Laura Blanco y Javier Colón ponen bajo la lupa los atributos de estrategias de trading invertibles.


Estamos de celebración, ya que juntos hemos recorrido los “100 capítulos lisos”. Muchísimas gracias por hacerlo posible. Ni en nuestros mejores sueños imaginábamos el éxito que tendría un programa de divulgación sobre mercados y, sobre todo, trading, ¡mucho trading!

Es por esto que hemos preparado un programa muy especial lleno de contenido pata negra y alguna que otra sorpresa.

Pero antes, nos gustaría preguntarte…

Si eres trader

  • ¿Te gustaría saber la probabilidad que tiene tu estrategia de ser rentable en el medio-largo plazo?
  • ¿Y comparar tu talento con el de los mejores traders para saber lo lejos / cerca que estás de ellos?
  • ¿Te gustaría identificar tus áreas de mejora para trabajar sobre ellas y convertirte cada día en mejor trader?

Si eres inversor

  • ¿Te gustaría saber en qué tienes que fijarte a la hora de invertir en DARWINs?

Atributos de estrategias de trading invertibles

En nuestro programa nº 100, Javier Colón dará respuesta a todas estas preguntas y te llevará por un increíble viaje a una parte fundamental de la anatomía interna de Darwinex: los Atributos Invertibles.

  • ¿Cuál es su fundamento?
  • ¿Para qué se crearon?
  • ¿Cuántos son y por qué ese número en concreto?
  • ¿Cual es la principal complejidad de asignar una nota para cada Atributo Invertible?
  • ¿Existe correlación entre ellos? ¿por qué?
  • ¿Cada cuánto tiempo se actualizan sus notas?

Pero este capítulo centenario no se quedará ahí, ya que Javier te ofrecerá una breve pero intensa descripción de cada uno de los Atributos Invertibles, así como de sus particularidades que, como las meigas, haberlas haylas, y hablará sobre la métrica que diagnostica la calidad de una estrategia de trading para beneficio de traders e inversores: el D-Score.

  • ¿Qué es?
  • ¿Realmente hace falta si ya tenemos los Atributos Invertibles?
  • ¿De qué manera calibra Darwinex el D-Score?

Y para finalizar hablaremos de riesgo, apalancamiento, ilusiones estadísticas y, sorpresa sorpresa, Javier nos dará unas pinceladas sobre el embrión del Atributo Invertible nº 13. Y no, no somos nada supersticiosos 🙂

¡Gracias por estos maravillosos 100 programas!

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