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Introducing Darwinian Dividiends

Nuevos Dividendos Darwinianos

Dividendos Darwinianos

El mercado de DARWINS va a empezar a pagar dividendos en forma de premios en efectivo, además de los premios en forma de asignación nocional de capital que ya reparte DarwinIA.

 

Sign up to earn darwinian dividend

Los miembros del mercado Darwinex están alineados de cara a obtener el máximo retorno a partir de los datos de la comunidad. De este modo, se maximizan los dividendos colectivos

 
Si te estás preguntando:
  • ¿Por qué lanzamos los Dividendos Darwinianos?
  • ¿De dónde salen?
  • ¿Cómo se determina el importe?
Esperamos que te guste la idea de los dividendos… nosotros lo vemos como la guinda del pastel de DarwinIA!

Datos colectivos -> Dividendos Darwinianos

La fuente de los Dividendos Darwinianos proviene de los DARWINs de la Comunidad. El dia de la publicación de este post, contábamos con los siguientes DARWINs:

DARWIN $DWC

El DARWIN DWC permite a los inversores operar en tiempo real la aversión a la pérdida de la comunidad. Tal y como podéis ver en la sección de performance fees de $DWC,  son cada vez más los usuarios que están aprendiendo a beneficiarse de las oscilaciones de DWC. 
 
Para más información sobre los fundamentos de DWC, puedes revisar los datos que hay disponibles en GitHub con ejemplos de cómo implementar el código, o puedes aprender todo sobre $DWC en el vídeo: DARWIN $DWC el indicador de sentimiento de la comunidad Darwinex.
 
DWC funciona como cualquier otro DARWIN, en el sentido de que: 
  • Compite con otros DARWINS para captar capital de inversores
  • Los inversores replican trades sin saber las operaciones que está realizando la estrategia subyacente (para proteger los datos de los traders)
  • Los inversores pagan un 20% de performance fees
Los DARWINs de la Comunidad se diferencian del resto de DARWINS, en tanto en cuanto se benefician de información de la comunidad que:
  • No pertenece al propio mercado
  • No pertenece a ningún miembro concreto del mercado
  • Pertenece a TODA la comunidad en agregado
Es por ello que Darwinex va a pagar todos los performance fees de dichos DARWINs como Dividendos a los miembros de la comunidad.

Datos de la comunidad-> ¿sólo mediante $DWC y $DWF?

A largo plazo, Darwinex aspira a poder compartir más señales creadas a partir los datos de la comunidad, no sólo las de $DWC y $DWF

A partir de ahora, el reto de Darwinex se centra en seguir creando más DARWINs de la Comunidad y en encontrar la forma idónea de encriptar los datos de la misma. De lo contrario, estos podrían ser aprovechados por usuarios que quisieran beneficiarse de los mismos sin recompensar por ello a la comunidad Darwinex.

Es por ello que tenemos que dar con la tecnología de encriptación idónea que permita garantizar el cobro del 20% de performance fees a la comunidad. Hasta que demos con la solución, DarwinexLabs actuará como guardián de los datos de la comunidad.

Vamos a analizar los criterios de distribución.


Criterio de distribución -> meritocracia

Esperamos que llegados a este punto, estéis de acuerdo en que:
  • Los datos de la comunidad tienen valor – podéis revisar la sección de performance fees de $DWC y $DWF para salir de dudas
  • 20% de performance fee es un precio justo
  • Los Dividendos pertenecen a los miembros de la comunidad
Pero… ¿cuál es la mejor forma de repartir los Dividendos generados por las señales que emite la comunidad?
  • Pagos prorrateados: cada trader recibe una parte alícuota
  • Pagos basados en criterios meritocráticos
Nosotros apostamos por la meritocracia.
 
Darwinex pagará Dividendos Darwinianos (=premios en efectivo) a los mejores traders, porque es un win-win para traders, inversores y Darwinex:
  • Cuanto mejores sean los traders, mejores serán los DARWINS (=señales)
  • Mayor será el incentivo de unirse para otros traders e inversores
  • Mayor representatividad estadística tendrán los datos de la comunidad
  • Mayor será:

          – el 80% que ganan los inversores por las señales indviduales y colectivas

          – el 20% que reciben los creadores de señales (= Proveedores de DARWINS)


Forma de pago

Los Dividendos se repartirán de modo tal que maximicen el incentivo generado por cada euro de performance fees pagado por los usuarios.
Así, los dividendos se pagarán:
  • A los 10 ganadores de DarwinIA de cada mes, siempre y cuando haya acumulados 10000 € de performance fee. En caso de haber menos capital acumulado, los dividendos se repartirán en múltiplos de 1000 € entre los primeros clasificados del mes
  • En ciclos mensuales de T+1, es decir, los ganadores de DarwinIA del mes X, se repartirán los performance fees pagados hasta la finalización de dicho mes con el mínimo de 1000 € y el máximo de 10000 €
A modo de ejemplo, imaginemos 3 escenarios de performance fees cobrados por $DWC en un determinado mes:
  • Perfomance fees pagados 5.500 €: Los primeros 5 clasificados de DarwinIA cobrarán 1000 € y 500 € se reservarán para premios en el siguiente mes
  • Performance fees pagados 12.500 €: Los 10 primeros clasificados de DarwinIA cobrarán 1000 € y 2500 € se reservarán para premios en el siguiente mes
  • Performance fees pagados 1.500 €: El primer clasificado de DarwinIA cobrarán 1000 € y 500 € se reservarán para premios en el siguiente mes

El primer pago se realizará en abril de 2018 a los ganadores de DarwinIA de marzo de 2018:

  • En función del monto acumulado, se comenzará a pagar a los primeros clasificados de DarwinIA de marzo de 2018
  • Estará basado en los performance fees pagados por $DWC y $ DWF hasta marzo de 2018
  • Estará limitado a 10.000 € y el resto de performance fees generados se reservarán para el pago del premio de los ganadores de abril

¿Cómo lo véis?

¿Qué os parece?
 ¡Esperamos vuestros comentarios!
 

Si te has quedado con ganas de saber más sobre este peculiar DARWIN, te recomendamos la visualización de este webinar para que que no haya nigún secreto entre el DWC y tú.

Nos puedes dejar tus comentarios aquí mismo, en Youtube o escribiendo a info@darwinex.com. Ahh, y no olvides compartirlo con todos tus amigos traders e inversores utilizando los iconos que puedes ver a la izquierda del artículo 😉

Loss Aversion (Behavioural Finance)

Minimiza el Riesgo de tu Portfolio con los DARWINs de la Comunidad $DWC y $DWF

En este artículo vamos a analizar cómo los inversores de DARWINs pueden minimizar el riesgo de sus carteras gracias al poder de la diversificación.

En concreto, explicaremos las ventajas de incluir alguno de los DARWINs de la Comunidad -$ DWC o $ DWF- en una cartera de inversión compuesta por DARWINS que sufren aversión a la pérdida, un peligroso sesgo cognitivo ampliamente estudiado en las finanzas conductuales.

Vamos a ofrecerte

  • un breve resumen sobre el concepto de aversión a la pérdida,
  • las razones por las que incluso la cartera de DARWINs mejor diversificada puede ser susceptible a sobresaltos inesperados por motivos de aversión a la pérdida así como
  • sugerencias para que nuestros inversores de DARWINs puedan cubrirse de este riesgo.

Aversión a la pérdida: pequeñas ganancias, grandes pérdidas

Se dice que los traders sufren aversión a la pérdida cuando dejan correr sus pérdidas hasta el infinito y más allá, mientras que cortan los trades ganadores demasiado pronto, es decir cuando se da una asimetría negativa en las excursiones negativas con respecto a las positivas.

 

Loss Aversion (Illustration)

Aversión a la pérdida (ilustración)

 

Esto produce dos resultados:

  1. La curva de rentabilidad parece crecer de forma sostenida y gradual durante el periodo de “pequeñas ganancias”.
  2. Sin embargo, los drawdowns suelen ser prolongados, y de tal calibre, que normalmente eliminan de un plumazo los beneficios obtenidos durante estos periodos de “pequeñas ganancias”.

Es evidente que, una cartera diversificada de DARWINs -sin correlación entre los mismos- presenta como ventaja principal la minimización del riesgo general de una cartera.

Sin embargo, si contiene DARWINs con notas bajas en el Atributo Invertible de Aversión a la pérdida (La), el portfolio puede ser vulnerable a fuertes shocks durante:

  • Mercados especialmente turbulentos,
  • Movimientos profundos e imprevistos de mercado,
  • Emisión de noticias excepcionalmente volátiles,
  • Cisnes negros,etc.

… donde el beneficio de la diversificación se quiebra temporalmente, debido al cierre de trades en pérdidas que terminan por distorsionar el perfil de riesgo original de una cartera.


¿Qué pueden hacer los inversores de DARWINs para protegerse?

El DARWIN $DWC replica justo lo opuesto del comportamiento agregado de la comunidad de traders en Darwinex.

Por lo general, sube durante períodos durante los cuales los traders con aversión a la pérdida experimentan un riesgo imposible de diversificar. A modo de ejemplo, el $DWC repuntó durante el Flash Crash de la Libra esterlina.

 

GBP Flash Crash (October, 2016)

Flash Crash en la libra esterlina (octubre 2016)

 

El riesgo no diversificable también suele aparecer con frecuencia cuando el comportamiento de aversión a la pérdida de los traders trae como consecuencia un margin call / stop-out, lo cual puede provocar un pico de volatilidad repentina e inesperada en sus DARWINs.

En tales situaciones, las carteras que contienen los DARWINs $DWC y / o $DWF pueden beneficiarse del hecho que éstos cubren una parte significativa del riesgo no diversificable experimentado por los inversores.


¿Cuándo tiene sentido incluir el $DWC y / o $DWF en una cartera de DARWINs?

Nota Aversión a la Pérdida (La) baja y Capacidad (Cp) alta

Los inversores pueden incluir al DARWIN $DWC y / o $DWF en sus carteras como mecanismo preventivo de protección contra DARWINs con una nota de Aversión a la Pérdida (La) inferior a 4 y una nota de Capacidad (Cp) superior a 5.

Una nota de Capacidad (Cp) superior a 5 implica que los DARWINs suelen operar estrategias de largo plazo. Si lo combinamos con DARWINs que tienen una nota de Aversión a los Pérdida (La) inferior a 4, la cartera del inversor probablemente quede expuesta a un riesgo no diversificable a futuro.

Low Loss Aversion Score

Correlación entre DARWINs y $DWC y / o $DWF

Es importante que verifiques periódicamente la correlación entre los DARWINs con notas bajas en el Atributo de La y $DWC y / o $DWF. Si presentan una correlación negativa, es más probable que los DARWINs de la Comunidad compensen parte del riesgo no diversificable de tu cartera.

 

Check Correlation of Loss Averse DARWIN Against DWC


¿Qué tipo de DARWINs, así como la proporción de los mismos, debería de tener una cartera para considerarse diversificada?

Ejemplo de Cartera #1

  • 50% DARWINs de corto plazo (Capacidad inferior a 5)
  • 25% DARWIN de largo plazo (Capacidad superior a 5)
  • 25% a $DWC / $DWF como activos de cobertura contra la aversión a la pérdida / riesgo no diversificable.

Ejemplo de Cartera #2

  • 40% DARWIN de corto plazo (Capacidad inferior a 5)
  • 30% DARWIN de largo plazo (Capacidad superior a 5)
  • 30% a $DWC / $DWF como activos de cobertura contra la aversión a la pérdida / riesgo no diversificable.

Nota: esto no es una recomendación de inversión. Los inversores son 100% responsables en su toma de decisiones en los DARWINs. Los ejemplos anteriores son meramente orientativos de una cartera diversificada teniendo en cuenta diferentes horizontes temporales.


¿Preguntas? ¿Comentarios? Como siempre, estaremos encantados de responderlos. Si estás interesado en aprender más sobre la creación de carteras de inversión con el activo DARWIN, te recomendamos los episodios del podcast Movimientos Trader a partir del #97. Sigue el podcast en iVoox, Soundcloud, iTunes o este mismo blog.