Ra图表的变化(风险调整)

13 September 2019
The Market Owl

从现在开始,Ra(风险调整)仓位图表将显示橙色,以及显示到目前为止的红色和绿色仓位。


Ra图表的目的是告知DARWIN交易员和投资者对DARWIN进行风险调整的数量和幅度。

请记住,只要风险调整不采取行动,DARWIN头寸交易的杠杆是:

交易者杠杆* VaR(10%)/ VaR交易者(x%)

 风险调整可以出于两个原因进行干预。

红色仓位

红色的头寸是风险管理做出的调整,因为交易者他最近承担了比平时更多的风险。 因此,风险管理必须进行干预,以防止DARWIN VaR超过10%。 我们认为这些干预是交易者的责任,因此惩罚Ra的得分,从而惩罚D-Score。

橙色仓位

当使用DARWIN的高杠杆率时,风险管理也可以进行干预,即使DARWIN的1个月的总体风险没有超过VaR的10%的风险。

当基础策略总是在短期内运作而且每月交易相对较少时,就会发生这种情况。 在这些情况下,如果没有任何调整,DARWIN在某些情况下可以达到超过 30:1的杠杆。 这对投资者来说是危险的,如果在交易的开放时期,基础上有一个非常大的变动(基础的0.5%变动将导致DARWIN突然损失15%)。

由于这个原因,DARWIN存在杠杆上限,导致在1个月内收盘时关闭而不会影响目标VaR。

Darwinex适用的杠杆屋顶尺度如下:

  • 对于持续时间少于30分钟的仓位,允许的最大D-Leverage为15。
  • 如果持仓时间在30到60分钟之间,则DARWIN可以打开的最大D-Leverage为12.5。
  • 最后,如果一个仓位的持续时间超过60分钟,则最大D杠杆将为10。

这些仓位一直在调整,但从未在Ra图表上显示,从而引起客户的困惑。

从现在开始,它们将以橙色显示,并且将进行大致的调整。 与“红色”不同,这些调整不会影响票据,因为我们认为这些调整不会归因于交易员管理不善。