Pourquoi Darwinex est le Darwin Exchange

2 November 2017
Nicolas Faucheur

Pourquoi nous sommes le “Darwin Exchange”

Lors de leurs premiers pas sur le DARWIN EXchange, les investisseurs se posent souvent les questions suivantes:

  • Comment Darwinex filtre la qualité des traders?
  • Quels DARWINS / Traders sont les plus intéressants à investir?
  • Combien de DARWINs / Traders sont nécessaire à construire le portefeuille idéal?

Notre réponse est: nous somme le Darwin Exchange. Nous ne trions pas les traders et ne recommandons pas l’investissement sur une stratégie particulière ou une combinaisons précise de celles-ci. 

Notre “pari” sur une place de marché neutre est né de notre vision “par les traders, pour les traders”. Et dans ce post, nous expliquerons pourquoi et exposerons nos arguments. 

Pourquoi un Exchange – et pas un Hedge Fund?

Nous partons de cette idée que les traders indépendants sont une classe d’actifs. Si les traders indépendants sont une classe d’actifs, alors notre réussite tient au fait de pouvoir offrir aux meilleurs d’entre eux la solution la plus intéressante.

DARWIN Exchange matches traders with investors

Traders indépendants et investisseurs existent déjà – tout est une question d’alignement!

L’affaire se résume à:

  • Le plus de capitaux investisseur, pour…
  • Les frais de performance les plus élevé (mais supportable), avec…
  • Le moins de contraintes (temps et fonds)

Et quel est le meilleur modèle pour matcher une offre rare (les bons traders) et la demande?

Vous l’avez: un Exchange.

Voilà pourquoi travailler sur une place de marché neutre, connectant l’offre des traders et la demande des investisseurs. Mais également, une fois atteint une certaine vitesse, nous bénéficierons tous (traders, Darwinex, investisseurs) de l’effet multiplicateur d’un immense réseau traders-investisseurs.

Si Darwinex n’était pas neutre?

Une autre façon d’analyser la question est de se placer de l’autre côté:

Qu’en serait-il si nous étions le Darwin Hedge Fund, plutôt que le Darwin Exchange?

Et si nous devions:

  1. Filtrer les traders à l’entrée pour leur qualité?
  2. Conseiller sur les DARWINs, ou même
  3. Construire des portefueille de DARWINs?

Premièrement – Filtrer.

Nous pourrions ne pas permettre aux traders de “qualité inférieure” de pouvoir lister un DARWIN. Mais, cela impliquerai que l’accès aux traders “aspirants” serait également exclu, ne leur donnant pas la possibilité de se mesurer aux autres et de progresser. Cela aurait pour conséquence:

  • Une perte d’activité sur notre partie Broker,
  • Une perte de revenus
  • De ralentir le plan de développement, en
  • Rendant moins avantageuses les conditions d’exécution des traders & investisseurs,
  • Réduisant par conséquent les frais de performance payés aux meilleurs traders,
  • D’impacter fortement notre attrait pour les traders (et particulièrement les meilleurs),
  • Les investisseurs se détournant alors des traders restants

… Et donc, une défaite de la vision originelle.

Deuxièmement – pour quoi ne pas recommander de DARWINs?

Nous facturons le traders et investisseurs sur le volume de commissions. Si nous recommandions des DARWINs, comment pourrions-nous être crédible en face des traders et investisseurs, en disant que nous ne favorisons pas les stratégies à haute rotation?

(Notez que nous partageons notre propre expérience en tant qu’investisseur via DarwinexLabs. Cependant, nous le faisons afin de partager notre courbe d’apprentissage, et non pour fournir des “conseils d’experts” (qui peut être expert d’une nouvelle classe d’actifs!?)

Sur le long-terme, nous sommes convaincus que le modèle d’une place de marché de traders, bat les concepts unilatéraux:

  • Broker (traders) et/ou
  • Asset manager (investisseurs)

Tout ceci ne prenant en compte que les connues.

A propos de “l’effet de réseau”?

Qu’en est-il des inconnues?

Les places de marchés établies déclenchent un effet de réseau: une inconnue très puissante.

Nous ciblons une configuration selon laquelle:

  • Plus nous avons de traders (et de bons traders), et plus grand sera l’attrait pour les investisseurs 
  • Plus nous avons de capitaux investisseurs, et plus grand l’attrait sera pour les traders

Donc en restant neutres et transparents, nous mettons en place un écosystème attractif pour:

  • Les asset managers: rien ne nous ferait plus plaisir qu’un avenir dans lequel les professionnels créeraient des “Fonds DARWINs”, ou
  • Les formateurs et écoles de trading: en éduquant les élèves sur comment développer leur D-Score et attirer les capitaux des investisseurs,
  • … d’autres idées auxquelles nous n’avons même pas encore pensé

A ce jour, notre plus grande fierté est d’héberger en notre sein de la communauté, des:

  • Clubs d’investisseurs – échangeant leurs idées et leurs sélections de DARWINs
  • Développeurs d’algos récupérant les prix de cotation des DARWINs pour monter des stratégies,
  • Traders investissant sur leur DARWIN (plutôt que dans leur compte MT4), mettant à leur avantage (et celui des investisseurs) notre moteur de gestion du risque

Pour finir…

…. nous sommes le Darwin Exchange parce que nous voulons des marchés plus justes, dans un monde plus juste.

Juste signifie les mêmes opportunités pour tous. Pour les traders, et les investisseurs.

C’est la raison pour laquelle nous gardons la taille de compte minimum délibérément basse. Nous savons que certains de nos plus petits traders nous coûtent de l’argent, mais nous croyons fermement qu’il est juste de pouvoir offrir ces opportunités aussi aux jeunes traders souhaitant se qualifier avec le temps et devenir investissables.

Etre ouvert et transparent est important pour les investisseurs également. L’humanité n’a jamais vécu aussi confortablement qu’aujourd’hui, et pourtant, nous sommes inquiets voyant croître les inégalités. Cela s’applique aussi sur la façon dont épargnent les gens: le bien loti aura accès aux solutions d’investissement auxquelles n’aura pas accès le commun des mortels, justement parce qu’ils ne font pas partie de la première catégorie.

C’est socialement dangereux: cela signifie un monde dans lequel, plus vous avez au départ, et plus votre investissement vous rapporte en %. Donc en synthèse, plus le monde est inégal au départ, et plus il le devient au fil du temps.

C’est la raison finale pour laquelle nous somme un Exchange (place de marché) ouvert, où chaque client peut investir sur n’importe lequel des produits composant l’offre globale. Parce que nous ne voulons pas que le monde entier appartienne aux propriétaires des hedge funds les plus performants.