Los 7 pecados capitales del trader independiente

Si lees este post, es porque ya has encontrado Darwinex, y probablemente ya no te haga falta.

Lo escribimos porque recibimos consultas de traders noveles desorientados, y lo que es peor, perdemos clientes que repiten errores ampliamente conocidos.

¿Será para evitar esto por lo que las diferentes religiones hacen listas de pecados (7 para los cristianos)?

fox-prepara-serie-sobre-los-7-pecados-capitales-escrita-por-david-mamet-01Así que allá va nuestra lista de 7 pecados a evitar por un trader independiente!

1. Motivación errónea

El trading puede ser un modo de vida, pero no es un pelotazo fácil. Para ganar consistentemente al mercado (es decir: a un montón de gente inteligente y motivada) hace falta algo más que un curso online gratuito de 1 mes.

Si sólo ves el trading como una forma de ganar dinero (ni siquiera rápido!), déjalo. Si no te apasiona, nunca echarás las horas que hacen falta para aprender. Y sin las horas, perderás.

(¿Tiene sentido dedicar tu vida a cosas que no te apasionan??)

2. Modelo de negocio

Si quieres convertir 5000 Euros en un millón operando 3 años, mejor juega a la Bonoloto.

PUEDES llegar a vivir del trading, pero la única forma de hacerlo con poco capital propio es cobrando a inversores por sus beneficios. Aquí te explicamos cómo funciona la evolución del trading. Y no, ya no hay impedimentos legales ni necesidad de atraer inversores, porque si eres bueno, de eso se encarga Darwinex.

Los pecados más conocidos habitualmente son síntomas de estos dos primeros, pero si quieres, completamos la lista.

3. Riesgo excesivo

No creas a los “cracks” del 30% al mes que hay en todo foro de trading.

Cuando los mercados se comportan de forma “predecible”, apalancarse parece una gran idea… hasta que se mueve el mercado y deja de parecerlo.

Y no, el algoritmo “Forration” y la “Estrategia mágica de la Tortuga Ninja” tampoco son la solución.

¿Si alguien es tan genial como para desarrollar una estrategia ganadora, porqué iba a regalar duros a peseta?

4. Aversión a la pérdida

Cuando operas suficiente dinero con suficiente riesgo (suficiente =  nudo en tu estómago) activas la aversión a la pérdida en tu cerebro reptiliano:

  1. Perdiendo: aguantas y aguantas y aguantas porque seguro, seguro, ojalá! que se dé la vuelta. Cerrarse en pérdidas duele. Perderlo todo sin cerrarse duele más.
  2. Ganando, te invita a ser amarrategui – “más vale pájaro en mano que ciento volando”. Y te cierras. Y si hubieses ganado más esperando?

Un mono que no sabe lo que hace opera de forma aleatoria: ni gana ni pierde de media. Un bípedo averso a la pérdida aguanta pérdidas y cierra ganancias para perder GARANTIZADO.

(Si quieres saber si sufres de aversión a la pérdida, vincula tu cuenta y te diagnosticamos!)

5. Mala gestión de riesgo

Asumir excesivo riesgo (pecado 3) no es lo mismo que gestionarlo mal.

Gestionar mal el riesgo es ganar un trade y calentarse. Si eres una máquina, por qué no ganar más, más rápido, con apalancamiento? Y a veces parece que funciona…

Hasta que pierdes un trade y se te bajan los humos. Te acuerdas de lo peligroso que es y reduces el apalancamiento. Y así sucesivamente.

Haciendo esto distorsionas tu rendimiento – que ganes o pierdas dinero ya no depende de la calidad de tu estrategia:

  1. Puede que tu estrategia sea una pena, pero apalancando más tus trades ganadores (por suerte!) que los perdedores creas una trampa de azar de la que sólo saldrás pagando caro
  2. El caso opuesto es todavía más triste: muchos traders descartan estrategias GANADORAS por el peor motivo posible

El trading es grandes números, tienes que perder para ganar de media. Si no puedes predecir el resultado de un trade particular (¿quién puede?), la única opción es arriesgar lo mismo en CADA trade.

6. Debilidad mental

El trading es un desafío duro, y solitario – sobre todo te enfrentas contigo mismo. ¿Crees que vas a aprender a operar en foros de traders?

Si ganases, ¿De verdad dedicarías tiempo a regalar tus trucos en un foro gratuito? ¿Y a vender EAs, señales de trading o copy-trading?

(Este comentario no es incompatible con la necesidad de atraer inversores. Es imperativo atraer inversores, pero si sólo los consigues al precio de regalar tu propiedad intelectual, mejor NO tenerlos.)

Estás solo ante el peligro. Si de verdad te gusta el trading, esto no será un impedimento para que llegues. Pero cuanto antes lo aceptes, mejor.

7. Culpar al broker

No culpes a tu broker de tus errores.

Un broker está más alineado contigo que un dealer. Pero como el que eliges eres tu, si te equivocas sólo es culpa tuya.

Hay cosas que escapan a tu control (franco suizo!), pero hay otras básicas que no. Por ejemplo, en el caso de la quiebra de brokers por el franco suizo, quién hizo los deberes:

  1. El cliente de Alpari UK, regulado por el FCA. Si invirtió menos de 50.000 GBP recuperará todo.
  2. El cliente de brokers “inscritos” en islas exóticas, cuya página web desapareció a la vez que el dinero

Elegir un broker regulado por el FCA no garantiza beneficios, pero sí garantiza tu capital hasta GBP 50.000. Si pecas, que sea en cualquiera de los otros 6 puntos de la lista, pero no en este.

Y no, incluso si no quiebra con tu dinero dentro, un chiringuito no es más barato que un broker regulado por el FCA como Darwinex, como puedes verificar aquí.

(Ni te ofrece herramientas únicas de diagnóstico, ni te paga por operar bien, ni te permite cobrar por beneficio de inversores, no es miel sobre hijuelas? 🙂

¿Y qué más?

¿Qué te parece la lista? ¿Algún elemento que falte, sobre?

¿Como trader experimentado, crees que esta guerra no va contigo?

Te equivocas. Que el mundo equipare trader independiente con ludópata es TU problema: porque te costará más convencer a inversores.

Por eso te afecta que masacren a la gente contándole películas. Si encuentras algún alma cándida que no se sepa esta lista, ayúdale mandándosela.

Por su bien, y por el tuyo.

 

 

 

 

 

Are FX markets playing crazy?

More than 2 months after the SNB bloodbath, things should be returning to “normal” in FX markets… but are they?

Is last week’s 1-day dip then re-bound in the EURUSD ¨normal¨? How about the speed with which the USD approaches EUR?

FX Volatility

FXVolatility

The 6 USD TRN a day FX behemoth now seems jumpier than equity markets, and that’s not “normal”.

What if these are not freak-events, but the tail of a volatility wave?

How about bond markets?

Surely things ought to be more rationale in less speculative parts of town?

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Yes, the Greek tragedy will unfold. Surely that’s part of it. But Greece is a small-ish fish in the bigger pond – it really seems as though the rest of the pond is moving too.

Bi-polar trading, anyone?

The underlying theme is interest rate expectations. No-one, least of all the Fed, really knows how the Fed will tighten US interest rates. Similarly, with QE just starting and the ECB entering unknown territory, no-one really knows where the Euro economy is headed, one month before a major milestone for Greece (and the Euro), etc.

With more than your fair share of macro-economic unknowns, who’s surprised by volatilities spiking? Plus traders take sides: check EUR-USD positioning.

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That’s the kind of psychology that delivers (and follows) 22% value gain by the dollar vs. the US main commercial counterparts. It’s not happened in the last 40 years, but you can’t rule out it all happening again next year!

This is NOT a video-game on a trading screen. EURUSD has direct impact on absolute and relative global GDP growth (how import crazy will the US go?), debt servicing costs, commodity prices, etc. etc. This is a recurring them on the Financial Times in the next  3-5 years.

Implications for brokers and independent traders

Volatility is different things to different pockets. When it spikes, institutional money (focus: return OF capital) typically retreats into risk minimisation mode. To speculative money (focus: return ON capital)  this as a boon, the kind of environment to quickly build (and burn, and build again) a great reputation.

FX mean reversion is gone for now. “Hold on and recover when the ebb flows” can get any market making b-book broker out of a hole in normal conditions, but a client B-book over-exposed one way or the other could well be deadly now. Smart b-bookers will a-book more… passing the hot cookie to their LPs.

Problem is: how much risk appetite do they have post SNB? Established LPs may (partially or totally) withdraw as volatility mounts. Flows will perhaps land with less established LPs keener to pick coins in front of steam trains than the big boys.

Altogether, spreads ought to widen for the foreseeable future… which brings us to the implications for traders.

If you haven’t learnt the lesson yet, now is the time.

  • Investor capital is your ONLY viable business model.  You’re likelier to turn 3k into a million by playing the lottery than by trading your own capital with leverage.
  • Adjust your leverage. A 1:1 leverage EURUSD trade today is 2+ times riskier than 3 or 4 months ago.
  • That’s if you consider “average” moments. Spikes could well be significantly larger!
  • Do not trade with unregulated or lightly regulated broker-dealers.
  • Check not only your broker’s solvency, but their liquidity providers’.

Darwinex

It always pays to be an FCA regulated. As does offering FSCS protection up to 50.000 GBP and only offering liquid instruments on a 100% non-market making, pure broker basis.

Plus, this is a great learning opportunity for DARWIN risk management algorithms. Several extreme events in such a short time feed the event data-base, update risk policies and sharpen management scenarios. And with FX volatility making the headlines on a regular basis, expect new entrants into the market – which is not a bad thing.

Time to upgrade your trading?