Nouveau Graph: Evolution de la Divergence

10 October 2018
Nicolas Faucheur

Comme vous l’avez peut-être déjà remarqué, nous avons récemment lancé une nouvelle fonctionnalité que les fournisseurs et les investisseurs de DARWIN trouveront certainement utile.

Jusqu’à présent, seules les valeurs de la divergence et de la latence mensuelles moyennes étaient affichées sur une liste de DARWIN.

Cette dernière mise à jour vous permet également de visualiser l’évolution de la divergence dans le temps.


Qu’est-ce que la Divergence?


Pourquoi l’affichage de l’évolution de la divergence est-il nécessaire?

Dans le calcul actuel des divergences, tente de mesurer le type de divergence due à la capacité limitée du marché à offrir le même prix à la fois au trader et aux investisseurs de DARWIN.

 

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La capacité de la liquidité existante à absorber un volume d’investissement supplémentaire n’est pas linéairement proportionnelle à la croissance dudit volume d’investissement sur un DARWIN donné.

Cela rend les prix des investisseurs plus mauvais que ceux du trader, puisqu’un DARWIN attire plus de capital d’investissement.

Les données que nous proposons prennent en compte les 100 derniers ordres d’investisseurs et, parmi ces 100, seuls les ordres exécutés avec une latence modérée, c’est-à-dire inférieure à 400 ms ou avec une latence moyenne supérieure à 400 ms.

En effet, dans les autres cas, la divergence peut être provoquée par le mouvement des prix intervenant dans l’intervalle entre les transactions du négociateur et celles des investisseurs. Et cela pourrait fausser le calcul de la divergence.

En conséquence, dans certains cas, la divergence calculée peut être très irrégulière en raison de la grande dispersion produite par le trader qui négocie systématiquement dans des conditions très volatiles.

Il peut en résulter que les données de divergence ne reflètent pas systématiquement la réalité du type de négociation entreprise par le DARWIN et la véritable divergence dont souffrent les investisseurs.

Par exemple, nous avons récemment dû fermer le DARWIN PME car, malgré son historique de divergence négative, il y a eu une brève période au cours de laquelle sa divergence est devenue positive. De nombreux investisseurs ont osé y investir jusqu’à ce qu’un jour malheureux, ils subissent une divergence négative massive.

Les investisseurs concernés se sont plaints à juste titre de ce qui était, entre autres, la raison pour laquelle nous avons décidé de publier l’évolution de la divergence à travers le temps.

 

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Comment utiliser ce nouveau graphique en tant qu’investisseur?

Il est important que les investisseurs commencent immédiatement à utiliser ce nouveau graphique en analysant non seulement la divergence mensuelle actuelle, mais également l’évolution de la divergence dans le temps. De cette façon, les investisseurs seront en mesure de:

  • Identifiez des cas tels que le DARWIN PME, divergence historiquement élevée sans augmentation associée du volume d’investissement.
  • Savoir si la divergence actuelle – surtout si elle est négative – est circonstancielle en raison de la bonne / mauvaise exécution de quelques ordres isolés ou si elle est effectivement causée par une augmentation du volume des investissements.

Comment utiliser ce nouveau graphique en tant que trader?

Le nouveau graphique permet aux opérateurs, en particulier ceux dont le DARWIN a déjà commencé à souffrir de divergence, d’évaluer si les mesures qu’ils prennent pour réduire cette divergence sont efficaces ou non.

Nous prévoyons de fournir plus d’informations à l’avenir pour permettre aux traders de prendre de meilleures décisions lorsqu’ils s’agit de réduire la divergence sur leur(s) DARWIN(s).


Astuce pour investisseurs

Les investisseurs doivent garder à l’esprit que les DARWINs qui commencent à présenter des divergences systématiquement négatives sans augmentation du volume d’investissement sont des DARWIN qui, à de très rares exceptions près, ont offert peu de garanties par le passé.

Une divergence systématiquement négative sans augmentation du volume des investissements signifie très probablement que les ordres des opérateurs sont identifiés par les fournisseurs de liquidités comme “flux toxique”.

Cela est normalement dû au trader qui négocie dans des conditions de liquidité extrêmement volatiles / faibles ou au trader qui utilise un EA vendu également en dehors de Darwinex.


Nous espérons que cette nouvelle fonctionnalité vous plaira et aimerions connaître vos commentaires!