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DarwinIA

Lanzado: nuevas páginas de DarwinIA

17 March 2020

Te presentamos el nuevo estilo de las páginas de información y clasificación de DarwinIA, nuestra asignación mensual de capital.

Por qué

Enfrentémoslo – la versión anterior era demasiado compleja. Tratar de explicar cómo funciona, cómo se participa y además mostrar la clasificación del mes era demasiado.

El tablón de clasificación simplemente mostraba a todos los DARWINs participantes ordenados según su puntuación. Los mejor posicionados del mes en curso y los ganadores finales carecían de distinción visual. Por no mencionar cuando los proveedores de DARWIN comprobaron su propia clasificación. Para colmo, las clasificaciones anteriores sólo estaban disponibles en nuestro blog.

Qué hemos hecho

Hemos dividido la información en dos páginas:

  1. Cómo funciona y cómo participar (la página explicativa)
  2. El tablón de clasificación propiamente dicho

La página explicativa de DarwinIA presenta

  • nuevos textos,
  • una calculadora de premios,
  • la distribución de premios y las variables de clasificación son visibles en todo momento,
  • instrucciones para participar en Darwinia, y
  • una sección de preguntas frecuentes.

DarwinIA

El tablón de clasificación de DarwinIA

  • incluye enlaces a las clasificaciones finales de cualquier edición anterior,
  • destaca visualmente a los ganadores, centrándose en los 3 mejores DARWINs,
  • facilita compartir los logros con el mundo, y
  • proporciona toda la información relativa a tu(s) propio(s) DARWIN(s) y Darwinia de forma intuitiva.

DarwinIA

¿Qué es lo siguiente?

El Salón de la Fama. Esperad un gran rediseño a finales de este año.


¿Te gusta el nuevo diseño de DarwinIA? Como siempre, tus comentarios y feedback son bienvenidos.

Últimas noticias
DarwinIA

Lanzado: nuevas páginas de DarwinIA

Te presentamos el nuevo estilo de las páginas de información y clasificación de DarwinIA, nuestra asignación mensual de capital.

Te presentamos el nuevo estilo de las páginas de información y clasificación de DarwinIA, nuestra asignación mensual de capital.

Por qué

Enfrentémoslo – la versión anterior era demasiado compleja. Tratar de explicar cómo funciona, cómo se participa y además mostrar la clasificación del mes era demasiado.

El tablón de clasificación simplemente mostraba a todos los DARWINs participantes ordenados según su puntuación. Los mejor posicionados del mes en curso y los ganadores finales carecían de distinción visual. Por no mencionar cuando los proveedores de DARWIN comprobaron su propia clasificación. Para colmo, las clasificaciones anteriores sólo estaban disponibles en nuestro blog.

Qué hemos hecho

Hemos dividido la información en dos páginas:

  1. Cómo funciona y cómo participar (la página explicativa)
  2. El tablón de clasificación propiamente dicho

La página explicativa de DarwinIA presenta

  • nuevos textos,
  • una calculadora de premios,
  • la distribución de premios y las variables de clasificación son visibles en todo momento,
  • instrucciones para participar en Darwinia, y
  • una sección de preguntas frecuentes.

DarwinIA

El tablón de clasificación de DarwinIA

  • incluye enlaces a las clasificaciones finales de cualquier edición anterior,
  • destaca visualmente a los ganadores, centrándose en los 3 mejores DARWINs,
  • facilita compartir los logros con el mundo, y
  • proporciona toda la información relativa a tu(s) propio(s) DARWIN(s) y Darwinia de forma intuitiva.

DarwinIA

¿Qué es lo siguiente?

El Salón de la Fama. Esperad un gran rediseño a finales de este año.


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We've released a new, user-controlled notification system

Nuevo sistema de notificaciones controlado por el usuario

12 February 2020

Hemos introducido notificaciones in-app en la plataforma web de Darwinex. También hemos añadido una nueva sección donde los usuarios pueden controlar qué notificaciones recibir y cómo.

Photo on Foter.com License: CC0 1.0 Universal (CC0 1.0) Public Domain Dedication

Hemos introducido notificaciones in-app en la plataforma web de Darwinex. También hemos añadido una nueva sección donde los usuarios pueden controlar qué notificaciones recibir y cómo.


De notificaciones por email a un sistema de notificaciones controlado por el usuario

Hemos estado enviando notificaciones por email desde el principio.

Un email pidiéndote que verifiques tu dirección de correo electrónico. Otro para que subas un documento válido. Un email confirmando que hemos recibido tu depósito. O que hemos procesado tu retirada. Un email confirmando la creación de tu DARWIN, tus primeros performance fees. O, si eres un inversor, confirmando la ejecución de una orden condicionada.

A medida que las características de la plataforma crecían, el número de notificaciones por email también crecía.

En paralelo, crecía también la necesidad de ofrecer a los usuarios el control sobre las notificaciones. Control sobre qué recibir, qué no, y cómo.

Así nació el nuevo sistema de notificaciones.


Cómo funciona

Los usuarios pueden ahora elegir qué tipo de notificaciones quieren recibir y si recibirlas en la aplicación web, por correo electrónico o por ambos medios.

Notificaciones en la aplicación

Un nuevo icono de 🔔 te notificará cuando Darwinex tenga algo que decir en relación con tu cuenta. Lo encontrarás junto al icono 👛.

Hacer clic en la notificación en sí te redirigirá a la sección correspondiente. Por ejemplo, hacer clic en una notificación que dice que tu depósito está disponible te redirige a tu wallet. Para cada notificación, aparecerá también la opción de “Marcar como leída” y “Archivar”.

Algunas notificaciones serán sobre buenas noticias que vale la pena compartir. Como cuando se cotiza tu DARWIN, se gana una asignación de DarwinIA o se reciben performance fees. Para esas, también se presentan opciones de compartir en redes sociales.

Control de notificaciones

Hemos organizado las notificaciones en categorías. Cada categoría tiene uno o más grupos. Para cada grupo, se podrá controlar si se desea recibir notificaciones y cómo.

 

Hay algunos grupos para los que no se podrán deshabilitar completamente las notificaciones porque consideramos imprescindible que las veas. Por ejemplo, no es posible deshabilitar las notificaciones in-app sobre la creación o eliminación de activos DARWIN.


¿Qué es lo siguiente?

Los siguientes pasos en relación con las notificaciones incluyen:

  • Mejorar el diseño y el contenido de las notificaciones por correo electrónico.
  • Ahora que los usuarios pueden controlar lo que reciben y cómo, creemos que es útil añadir aún más tipos de notificaciones. ¿Algo específico sobre lo que te gustaría que te notificáramos?

¿Preguntas?

Echa un vistazo a tus notificaciones en la plataforma y publica tus comentarios y sugerencias en el foro de la comunidad.

terminal de gestión

Lanzamos la primera versión de nuestro terminal de gestión

30 January 2020

Tenemos el gusto de anunciar una nueva funcionalidad en Darwinex, la primera versión del portal de gestión de capital. Motivaciones de su lanzamiento El DARWIN es la solución de Darwinex para conseguir que un trader saque el máximo provecho de su propiedad intelectual vía la gestión de capital de terceros. Creemos que hoy en día […]

Tenemos el gusto de anunciar una nueva funcionalidad en Darwinex, la primera versión del portal de gestión de capital.

Motivaciones de su lanzamiento

El DARWIN es la solución de Darwinex para conseguir que un trader saque el máximo provecho de su propiedad intelectual vía la gestión de capital de terceros. Creemos que hoy en día no existe una alternativa más barata y sin riesgo para el trader para gestionar capital de inversores de forma completamente legal, protegiendo además su propiedad intelectual.

El principal reto al que se enfrenta Darwinex es conseguir que los traders confíen además en la forma en que gestionamos el riesgo del DARWIN. Sin su confianza, es improbable que los mejores gestores decidan cotizar su DARWIN en nuestra plataforma. Una vez ganada su confianza, el siguiente reto es maximizar la capacidad de la estrategia para aumentar así sus performance fees.

Recientemente lanzamos una mejora sustancial en el gestor de riesgo con el fin de que el DARWIN se asemeje más a los cambios de riesgo de medio plazo del trader. Ahora lanzamos una nueva herramienta, el portal de gestión de capital, para seguir apostando por dar más confianza a los traders profesionales y dotar de información suficiente para corresponsabilizar al trader y a Darwinex de la capacidad del DARWIN.

Creemos que la solución pasa por ser mucho más transparentes hacia el dueño del DARWIN sobre lo que ocurre al ejecutarse las órdenes de los inversores, e idealmente hacerlo en tiempo real, con el fin de que el trader pueda interiorizar mejor su funcionamiento. Queremos que el trader domine la ejecución de sus inversores tal como lo haría si gestionase directamente su dinero.

A largo plazo podemos decir que queremos que la herramienta se convierta en un terminal de gestión. Un terminal especialmente adaptado a las particularidades que exige un trader para maximizar sus ingresos vía la gestión, en este caso gestión indirecta a través del DARWIN. Los actuales terminales de trading para minoristas carecen de dicha información, porque la mayoría están preparadas únicamente para la gestión de su propio capital y no el de terceros.

Este lanzamiento supone también que a partir de ahora existirán diferencias entre la información que actualmente se muestra en la página del DARWIN, que está fundamentalmente orientada a los inversores, y esta nueva herramienta, que por su carácter privado, nos permite dar más valor si cabe a cada uno de los traders, manteniendo la voluntad de proteger su propiedad intelectual.

Qué ofrece la primera versión del portal de gestión

En la primera iteración vamos a poner énfasis en dar la información que necesita el proveedor del DARWIN para entender las palancas que influyen en la divergencia de los inversores y, en consecuencia, pueda empezar a gestionar mejor el fraccionamiento de su operativa para aumentar la capacidad.

Se compone de dos módulos bastante diferenciados:

  1. Información a nivel de fills de todas las órdenes de sus inversores
  2. Información de lo que actualmente tiene abierto el trader, el DARWIN, y sus inversores..

Iremos enriqueciendo la sección con más gráficos e información conforme vayamos recibiendo feedback y terminemos otros desarrollos. Sobre todo, haremos un esfuerzo por ofrecer la información en tiempo real.

A medio plazo también queremos llegar a mostrar información sobre el gestor de riesgo, una calculadora de D-Leverage y más información de los hábitos de inversión de los inversores, entre otros.

Hemos elaborado un manual de uso de la nueva herramienta. Además, a principios de febrero la trataremos en un podcast. Para asegurar que tratemos las cuestiones que más os interesan, esperamos vuestras preguntas. No tenéis que responder en este hilo del foro o, si os animáis, mandar un mensaje de audio a incluir en el podcast.

¡Esperamos que esta evolución sea de vuestro agrado!

VaR

Cambio de VaR fijo a VaR variable en el activo DARWIN

9 January 2020

Photo by ManelTor / CC BY   El día 11 de enero de 2020 introduciremos cambios en la forma en la que funciona el gestor de riesgo de Darwinex. A continuación explicamos: La motivación del cambio El funcionamiento del nuevo gestor Qué efectos se consiguen La implementación del cambio Anexo: Ejemplos de DARWINs populares 1. […]

Photo by ManelTor / CC BY

 

El día 11 de enero de 2020 introduciremos cambios en la forma en la que funciona el gestor de riesgo de Darwinex.

A continuación explicamos:

  1. La motivación del cambio
  2. El funcionamiento del nuevo gestor
  3. Qué efectos se consiguen
  4. La implementación del cambio
  5. Anexo: Ejemplos de DARWINs populares

1. Cuál es la motivación del cambio

El gestor de riesgo es el encargado de asegurar que todos los activos DARWIN operan con un riesgo conocido, independientemente del riesgo que asuma la estrategia subyacente sobre la que se basa la lógica de decisiones de entrada y salida del mercado.

Esto significa que el DARWIN replica el activo y el timing de la operativa del trader pero el volumen de los inversores es definido por Darwinex con la lógica del gestor de riesgo. La intervención del gestor hace que las rentabilidades de la estrategia subyacente y del DARWIN sean, en consecuencia, distintas.

A día de hoy, los activos DARWIN tienen todos el mismo riesgo objetivo del 10% de VaR mensual. Fijarlo en un valor y no permitir que sea variable tiene una serie de ventajas.

  • Permite comparar rentabilidades de DARWINs entre sí de forma muy intuitiva.
  • El inversor conoce en cada instante el riesgo de cualquier composición de cartera de DARWINs.
  • Combate el sesgo de muchos traders que emocionalmente no son capaces de asumir cantidades importantes de inversión y para protegerse bajan el riesgo de su estrategia, sin existir evidencia de que su capacidad predictiva haya empeorado.
  • Elimina la ilusión estadística de aquellas estrategias de trading que generan sus rendimientos fundamentalmente por el uso escalonado del apalancamiento, como son las martingalas más agresivas, tan extendidas en el mundo del copytrading.
  • Facilita la estimación de la capacidad máxima que puede absorber un DARWIN, es decir, qué máxima inversión puede llegar a gestionar sin deteriorar en exceso la rentabilidad de sus inversores.
  • Permite aplicar esquemas de cobros por management fees ajustados a las rentabilidades potenciales del DARWIN.

Además de estas características, el gestor de riesgo debe intentar ser lo menos ‘’intrusivo’’ en la estrategia del trader, para que éste no considere que está perjudicando a sus inversores. De no conseguirlo, los mejores traders no querrán prestar sus sistemas a nuestro mercado.

En el pasado hemos recibido numerosas quejas al respecto. Muchas de ellas no tenían fundamento o bien surgían únicamente en el momento en el que el trader se veía perjudicado, sin agradecer cuando era al revés (la condición humana es así).

Es evidente que debemos seguir mejorando el gestor de riesgo para que sea menos ‘’intrusivo’’, pero resulta complicado determinar qué significa eso.

Tras recopilar feedback hemos llegado a la conclusión de que muchos traders no operan siempre con el mismo riesgo. Puede haber periodos largos (de incluso 1 año, pero habitualmente de entre 1-6 meses) en los que el trader, ya sea por considerar que su sistema no se va a comportar bien dadas las condiciones de mercado, ya sea porque está haciendo adaptaciones, ya por otro motivo, baja su riesgo.

Estos periodos en los que los traders bajan el riesgo, si duran más de 45 días (periodo de referencia que se usa para calcular el VaR de la estrategia subyacente), terminan por bajar considerablemente el VaR de referencia calculado por la plataforma. A partir de entonces, el DARWIN multiplica el apalancamiento del trader por un factor mayor al habitual y en consecuencia se produce una pérdida repentina de proporcionalidad entre estrategia subyacente y DARWIN.

Si el trader estaba en lo cierto, y su estrategia no se comporta bien en ese periodo, el DARWIN perderá significativamente más que la estrategia subyacente respecto a su comportamiento habitual (si no estuviera en lo cierto, pasaría lo contrario, obviamente).

La mayoría de los traders no son capaces de predecir el mercado. En consecuencia, bajar su riesgo por lo general tiene un comportamiento aleatorio en el DARWIN. El problema es que precisamente son los mejores traders los que que son capaces de adaptarse con su riesgo a las condiciones de mercado.

Hemos llegado a la conclusión de que el gestor de riesgo debe dejar de tener un VaR fijo, para adaptarse mejor a los mejores traders cuando, por el motivo que sea, consideran que es mejor bajar el riesgo de su estrategia durante periodos razonablemente cortos (menos de 6 meses).

Dicho esto, el riesgo debe estar dentro de un rango, porque si no, dejaríamos de cumplir con el resto de motivos por los que en su día preferimos hacerlo fijo.


2. Funcionamiento del nuevo gestor

Con este cambio el riesgo objetivo de los DARWINs pasa a ser variable, entre el 5% y el 10%.

Para determinar el valor objetivo de VaR se toman, del valor más reciente al más antiguo (con un máximo de 6 meses), los datos históricos de VaR hasta que entre el valor máximo y mínimo el ratio sea de 2:1.

Se toma el valor actual de VaR y se divide por el máximo determinado antes. Finalmente, se multiplica dicho ratio por 10%. Tal como está hecha la fórmula, se puede comprobar que el dato se moverá entre 5% y 10%.

En el caso de que en los últimos 6 meses no se cumpla el ratio entre máximo y mínimo de 2:1, se toma el máximo de los últimos 6 meses.

2.1 Ejemplos

VaR actual 8%
Max VaR: 12% hace 1 mes
Minimo VaR: 6% hace 5 meses
VaR objetivo: (8%/12%)*10%=6.67%

VaR actual: 9%
Max VaR: 14% hace 2 meses
Min VaR: 8% en 6 meses
VaR objetivo: (9%/14%)*10%=6.43%

En resumen, el gestor de riesgo tolera cambios de VaR de hasta 2 veces (subidas o bajadas), para adaptarse mejor a los cambios de riesgo del gestor.

2.2 Cambio adicional

Para proteger a inversores de apalancamientos anormalmente altos, existe una medida de control adicional que no permite que el D-Leverage de los inversores supere, en ningún caso, el umbral de 20-15-15 para posiciones de 15 min-30 min-1hora de duración.

Esta restricción afecta fundamentalmente a DARWINs que operan a corto plazo, o que usan picos de apalancamiento a corto plazo.

Este cambio también supone que DARWIN y estrategia subyacente se ‘’parezcan’’ más en su forma.


3. Qué efectos se consiguen

Se mejora considerablemente el comportamiento de los DARWINs en los momentos de drawdown sin penalizar mucho el rendimiento total cuando se recupera el DARWIN. Es decir, se consigue una mejora en el ratio retorno/drawdown y sobre todo, se consigue mayor similitud en el comportamiento de los DARWINs respecto a las decisiones de riesgo de medio plazo de las estrategias subyacentes.

Para entender mejor la repercusión del cambio del gestor de riesgo en los DARWINs, a continuación se muestra un ejemplo muy ilustrativo. Se trata de LZB, backtesteado con el gestor actual y el nuevo. Se usa en ambos casos un backtest porque con el nuevo gestor no tenemos datos reales, y por tanto la comparativa es mejor sobre mismos datos de ejecución (backtest).

Bacltest LZB

Azul: Backtest Darwin con gestor de riesgo actual
Rojo: Backtest Darwin con gestor de riesgo nuevo

 

LZB Underlying strategy

Curva de estrategia subyacente de LZB

 

Se aprecia en el ejemplo que el gestor de riesgo actual es el responsable de que el drawdown que sufre la estrategia se amplifique muchísimo en el DARWIN y que posteriormente la recuperación de la estrategia tampoco se manifieste de la misma magnitud en el DARWIN. Un caso evidente en el que el gestor actual de Darwinex ha perjudicado a la estrategia.

En cambio, el nuevo gestor, ofreciendo menor riesgo (entre 5 y 10%), es capaz de replicar perfectamente la proporcionalidad con la estrategia subyacente.


4. Implementación

El cambio se hará automáticamente, y por tanto traders como inversores no deberán hacer nada.

Los atributos invertibles van a seguir considerando, al menos de momento, que el VaR es fijo y del 10%. Esto tiene implicaciones en algunas notas, pero su cambio puede llevar mucho tiempo y hemos preferido dar prioridad a cambiar al gestor de riesgo.

Las curvas y los gráficos no se recalcularán a pasado.


5. Anexo: Más ejemplos de DARWINs populares

LVS

Darwin LVS últimos 2 años

 

MJP

MJP

 

SYO

SYO desde migración

 

GFA

GFA

 

ULI

ULI últimos 3 años

 

WSS

WSS último año

 

BSL

BSL

 

NTI

NTI últimos 3 años

 

ZVQ

ZVQ desde migración


Para terminar, queremos avisar de que hemos empezado una nueva serie de videotutoriales en exclusiva sobre el funcionamiento del gestor de riesgo. No dejéis de comentarnos qué aspectos deberíamos explicar mejor y en más detalle.

Para debatir en inglés sobre el cambio al VaR variable en el activo DARWIN, te invitamos a visitar este post del foro.

panel del inversor

Nueva funcionalidad: Panel del inversor

14 October 2019

En el nuevo Panel del inversor, los inversores pueden buscar DARWINs interesantes con mayor rapidez que la que ofrece actualmente la sección “Explorar”.

En el nuevo Panel del inversor, los inversores pueden buscar DARWINs interesantes con mayor rapidez que actualmente en la sección “Explorar”.

Visitando el panel de forma periódica, pensamos que el inversor encontrará DARWINs interesantes con poco esfuerzo. La herramienta se encarga de sugerir DARWINs en función de los criterios de filtrado predefinidos por Darwinex o los del propio usuario. Muestra la información más relevante sin necesidad de tener que visitar cada DARWIN de forma individual, algo que actualmente se hace en ocasiones tedioso.

Queremos que con el tiempo la herramienta vaya creciendo en funcionalidad, ganando en personalización, hasta un punto que cada usuario tenga un panel completamente distinto, adaptado a sus necesidades de inversión. Esperamos vuestro feedback y sugerencias de mejora para lograr su objetivo.


Módulos del panel: carrusel y análisis

El panel ofrece dos tipos de módulos.

  1. Carrusel de tickers. Muestra el ticker, la cotización y la rentabilidad en el día actual de un conjunto de DARWINs.
  2. Análisis de DARWINs. Muestra una interfaz desde la cual analizar un conjunto de DARWINs. Incluye las principales estadísticas y facilita la comparación de DARWINs.

Conjuntos de DARWINs que se pueden convertir el módulos del panel

Los conjuntos de DARWINs susceptibles de convertirse en módulos del Panel del inversor incluyen:

  • Los filtros predefinidos
  • Los filtros personalizados
  • Las listas de DARWINs
  • Los DARWINs incluidos en alguno de los portfolios de inversión del usuario

Cómo añadir nuevos módulos

Los usuarios pueden añadir nuevos módulos clonando alguno de los módulos existentes. Primero se establece el nombre del nuevo módulo. Después se elije el conjunto de DARWINs a incluir en él.

Todos los usuarios disponen de dos módulos por defecto.

  • Un carrusel de tickers que incluye DARWINs seleccionados por Darwinex.
  • Un módulo de análisis que por defecto incluye los DARWINs del filtro predefinido “Más inversores”.

Artículos relacionados

listas de darwins

Nueva funcionalidad: Listas de DARWINs

3 October 2019

El objetivo de las Listas de DARWINs es facilitar un seguimiento sistemático de aquellos DARWINs que sean de interés para el usuario.

El objetivo de las Listas de DARWINs es facilitar un seguimiento sistemático de aquellos DARWINs que sean de interés para el usuario.

Crear una lista

Cada usuario del mercado Darwinex puede crear hasta 6 listas de DARWINs.

Se pueden crear nuevas listas tanto desde el menú de la sección DARWINs como en el momento de añadir un DARWIN a alguna de las listas.

El usuario decidirá que la lista sea visible sólo para él o si la quiere hacer pública. Al hacerla pública, se generará una URL que podrá ser compartida tanto por el autor de la lista como por cualquier otro usuario. El autor de una lista pública puede convertirla en privada, y viceversa, en cualquier momento.

Todos los usuarios disponen de una lista llamada “Favoritos”, privada por defecto, que sustituye a lo que fue antes el filtro “Favoritos”.

Seguir una lista

Las listas públicas pueden ser seguidas por otros usuarios. Cada usuario puede seguir hasta 6 listas públicas. No existe un buscador de listas. Para seguir una lista, es necesario que el autor u otro usuario te comparta la URL de la misma.

Seguir una lista añade la lista al menú de “Listas” del usuario para que lo pueda encontrar y revisar de forma fácil.

Próximamente: Ocultar un DARWIN de las listas

Ocultar un DARWIN tendrá como consecuencia que el DARWIN desaparecerá de las listas del usuario y de las listas que el usuario sigue.

El objetivo de esta funcionalidad, que se desarrollará próximamente, es que los DARWINs ya analizados y descartados por el usuario no vuelvan a aparecer una y otra vez en los diferentes listados del mercado Darwinex.

Backtests a partir de listas

Desde la página de cada lista, es posible hacer un backtest con los DARWINs de la misma con un sólo clic (botón “Hacer backtest”) con el fin de analizar el conjunto de DARWINs que componen la lista.

Los backtests soportan un máximo de 20 DARWINs. Si la lista incluye más de 20, el backtest se hará con los primeros 20.

Artículos y enlaces relacionados


Qué te parece la nueva funcionalidad de Listas de DARWINs? ¡Esperamos tu opinión!

Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. -- % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.