Hablamos con HighFive (DARWIN HFD)

1 November 2019
The Market Owl

Estamos muy contentos de presentar nuestra primera entrevista 100% basada en preguntas de la comunidad Darwinex. Nuestro entrevistado es HighFive, el actual nº 2 del Hall of Fame.

HighFive es el gestor de HFD, un DARWIN cuyo histórico comienza en septiembre de 2017 y cuya estrategia subyacente opera en Darwinex desde abril de 2018. En palabras de HighFive, es un…

Sistema manual basado en las zonas marginales de los participantes de los mercados de futuros. Además, uso análisis de sentimiento de mercado, análisis de volumen y análisis técnico. El riesgo medio por operación es el 2% del depósito. Cada operación está protegida mediante stop loss. Intento mantener un ratio de stop loss / take profit de 1 a 2 o superior. El tipo de estrategia es seguimiento de tendencias después de pullbacks. No martingala.

En el momento de escribir esto, HFD gestiona más de $3.5M de más más de 600 inversores lo que le convierte en el DARWIN con más inversores en el mercado Darwinex. Algunos de estos inversores, y otros miembros de la comunidad, mandaron las preguntas para la entrevista que puedes leer a continuación, junto con las respuestas de HighFive a ellas.

¡Muchas gracias tanto a HighFive como a los usuarios que mandaron preguntas!


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Avera: Cuando creaste el Darwin HFD sabías que podías aspirar a gestionar un gran capital, en ese momento pensaste qué hacer o qué cambiar en tu operativa cuando llegase ese momento. Hoy gestionas un gran capital y la pregunta es, ¿Ha cambiado algo tu forma de pensar y/o tu forma de gestionar el capital en todo ese tiempo?

HighFive: Cuando creé HFD apenas me estaba familiarizando con Darwinex. Por supuesto no me podía ni imaginar qué rápido crecería el capital invertido a partir de cierto punto. En cuanto al trading y la gestión monetaria, pienso que hay que seguir los mismos principios independientemente del capital, ya sea mi cuenta de 1.000 dólares o 3 millones de capital gestionado. A lo largo del tiempo, los principios de mi trading han seguido siendo los mismos si bien he mejorado y refinado algunos aspectos. Ahora mismo estoy pensando en incluir el petróleo. Tu forma de pensar por supuesto cambia conforme vas creciendo como trader. Siento la responsabilidad que conlleva gestionar tanto capital. Hace mucho que me di cuenta de que no es necesario perseguir el beneficio. La rentabilidad anual idónea es de un 30-50%. Lo que debes hacer es trabajar con tu sistema analizando minuciosamente el mercado y pensado con tu cabeza. Este año he mejorado la gestión de riesgo, he bajado el riesgo y he intentado mejorar la estabilidad global del sistema.

 

sergyy: Platícanos un poco de tus inicios como trader y de éxito también.

HighFive: Opero en los mercados desde 2013. Desde hace mucho antes ya me interesaba en la gestión financiera y de capital. Estudiaba a los gestores profesionales y veía un gran potencial en esto. He probado diferentes sistemas y métodos en los mercados, buscando mi camino, visión del mercado y estilo de trading. He tenido mis altibajos pero no desesperé sino intenté aprender de mis errores. Estoy operando mi estrategia actual en mis cuentas desde 2016 y desde inicios del año 2018 estoy en beneficios con él.

 

Manoj: ¿Cómo gestionas el riesgo como trader? En especial para controlar los drawdowns.

HighFive: Uso un EA para calcular el riesgo de cada operación en función del stop loss. El riesgo típico es del 0.2-1%. Analizo el mercado y sigo mi sistema de trading, durante semanas y meses puede haber una serie larga de stop losses. Si durante un periodo las operaciones se cierran con pérdidas, tengo que aceptarlo y seguir trabajando de forma competente. Intento seguir la siguiente regla para gestionar el riesgo: 10% de máximo drawdown por semana y 20-25% máximo drawdown en la estrategia subyacente.

 

Jose Maria: Hice un análisis de tu gráfica de resultados y observé que después de cada caída, se recuperaba rápidamente. Eso me dio a pensar que se aplican técnicas martingala (doblar posiciones cada vez que se pierde hasta que se recupera). ¿Podrías explicar si realmente usas estas técnicas? Y si no las usas, ¿Cómo explicas este comportamiento en el gráfico? Muchas gracias.

HighFive: En este momento no uso técnicas martingala. En los principios de la cuenta usaba métodos de trading más agresivos y también usaba elementos de martingala con stop loss. Hay estrategias que se deben evitar, como martingala, grid, hedging, averaging, arbitraje, etc. Son principios básicos y estoy de acuerdo con ellos. Sin embargo, mi opinión es que con análisis competente y una gestión adecuada del riesgo, algunos elementos del averaging, dentro de un rango pequeño, se pueden aplicar. En ocasiones uso elementos de averaging con un stop común, si se forma una señal de alta calidad para ello y la posición tiene gran potencial. A veces se trata del 10-15% de los casos, si el mercado del momento no ofrece oportunidades para abrir operaciones usando un patrón u otro método.


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Husain1: ¿Existe la posibilidad de que dejes de operar? ¿Puede un potencial inversor a largo plazo quedarse tranquilo pensando que seguirás operando?

HighFive: Con toda seguridad avisaré en el foro de la comunidad si dejo de operar. Ahora mismo no hay planes de dejar de operar. Sobre cualquier cambio, avisaré.

 

Frip: Hola. Me llama la atención la rapidez con que te recuperas de los drawdown para luego volver a estabilizarte en tu regular línea ascendente. Ocurre en la mayoría de ellos independientemente de su magnitud. Resalta poderosamente el del 11 de septiembre de este año (quizá el mayor hasta ahora) que lo remontaste en sólo dos días. ¿Puedes explicarnos a qué es debido? Muchas gracias y enhorabuena por tu buen trabajo.

HighFive: La recuperación de un drawdown no siempre es rápida. Por ejemplo, en abril de 2019 la recuperación duró 2 meses. Al principio de septiembre de 2019, casi todos los instrumentos tuvieron un cambio de tendencia a medio plazo, algunos de los cuales filtré incorrectamente y, como consecuencia, el DARWIN entró en un drawdown. Tuve un gran stop loss en un largo en el oro +-2% seguidos por una serie de stop losses en otros instrumentos. En la segunda semana de septiembre, mantuve dos posiciones en el GBPUSD de largo y en el XAUUSD de corto. Alrededor del 11-13 de septiembre hubo un gran movimiento en el mercado y ambas operaciones se cerraron con un buen take profit lo que hizo que el DARWIN se recuperara del drawdown al 0. Debido al buen ratio stop-to-take. Pero septiembre bien podría haber terminado con un drawdown del 7-10%…

 

Augusto: Me gustaría saber si usas timeframes distintos y en qué timeframes te gusta operar normalmente. Muchas gracias.

HighFive: El timeframe es un concepto subjetivo. Trabajo en un gráfico comprimido de m15-m30 lo que corresponde al estándar H1-H4 en mt4.

 

usiphatheleni: ¿Cuántas cuentas demo mantienes en un determinado momento?

HighFive: No tengo cuentas demo en este momento.

 

usiphatheleni: ¿Te coges vacaciones del trading? ¿Cuál ha sido la pausa más larga hasta ahora?

HighFive: Hago normalmente dos pausas al año, cuando estoy de vacaciones. Normalmente duran 2 semanas. El periodo más largo son las vacaciones del Año Nuevo, del 20 de diciembre al 10 de enero que suele ser un periodo de baja liquidez y alto grado de incertidumbre en los mercados.

 

Roshun: ¿Cómo encuentras setups con esperanza positiva en mercados que no dejan de cambiar?

HighFive: Hay conceptos básicos como tendencia, momentum, corrección, flat. Estos nunca cambian. Hay estadísticas que la tendencia continuará con una probabilidad del 70%. Los fundamentos de la estrategia han sido testeados durante varios años y han mostrado una esperanza positiva. Uso diferentes filtros para las diferentes etapas del mercado. Las bases de la esperanza positiva son una gestión rigurosa del riesgo, perseverancia, consistencia y paciencia.

 

Roshun: ¿Cómo mantienes y mejoras la consistencia en mercados continuamente cambiantes?

HighFive: Mantengo consistencia cuando analizo la entrada en una posición. 1) Identificación de una tendencia a largo o medio plazo y una captura de los aspectos técnicos del mercado del momento. 2) Análisis de ciertos datos de CME y determinación de la tendencia actual en función del sistema de trading. 3) Análisis de sentimiento de mercado. 4) Búsqueda y análisis de patrones esperados en el mercado del momento. 5) Cálculo del riesgo de la posición. Los principios fundamentales del sistema de trading se mantienen prácticamente sin cambios. No obstante, estoy mejorando algunos filtros en base a mi experiencia para mejorar la consistencia en los mercados cambiantes. El aspecto psicológico también es muy importante, es especial para el trader manual. Desde mi punto de vista, es extremadamente importante estar cómodos con nuestra gestión del riesgo para que las pérdidas no afecten la toma de decisiones. De modo que intento mantener y mejorar la auto-disciplina.

 

Roshun: Tienes un drawdown del 9.73% sobre un periodo de 3 años lo cual es bastante encomiable. ¿Podrías hablar de qué te ha ayudado a alcanzar esta hazaña?

HighFive: Ten en cuenta que el drawdown histórico en la estrategia subyacente ha sido del +-25%. Entonces la estrategia operaba con un “VAR” de alrededor del 25%, de modo que el drawdown máximo en el DARWIN resultó ser de un 9.73%. Ahora he reducido el riesgo e intento mantener un “VAR” del 8-12%. Los principios son la gestión rigurosa del riesgo, la perseverancia, la consistencia y la paciencia. También mantengo y mejoro la auto-disciplina. También es importante el análisis retrospectivo de operaciones y posibles errores.

 

Roshun: Cuando testeas para un edge en un determinado setup, ¿cuál es tu enfoque de la gestión de las operaciones? ¿Subjetivo u objetivo?

HighFive: Empiezo usando el método pasivo-objetivo de la gestión de las operaciones. Testeo los principios básicos de la estrategia en el histórico también usando el método objetivo. Si quiero testear un determinado setting en el histórico, también lo abordo de forma objetiva. De forma subjetiva sería complicado o directamente imposible porque faltan datos. Si quiero testear un determinado setup en un escenario de mercado real, uso el método activo-subjetivo. El método de gestionar una operación depende de muchos factores. Por ejemplo, si después de tomar una posición el mercado se inmoviliza durante demasiado tiempo, no cierro la posición si no hay motivo para ello y aguanto hasta que salte el stop o el take. Pero si veo una señal para cerrar la operación actual, la puedo ajustar, cerrar parcial o completamente o moverla a un breakeven. Esto podría pasar en un cambio del sentimiento del mercado o si la imagen técnica del mercado a medio-largo plazo se rompe. También es posible cambiar la tendencia actual con posiciones abiertas en dirección contraria. Estoy de acuerdo con que, con una gestión activa de las operaciones, la subjetividad puede desempeñar un pequeño papel durante el testing. Creo que es parte de la gestión del riesgo.

 

Spingalex: ¿Qué factores han determinado que seas un trader manual y no automático?

HighFive: Empecé operando de forma manual y después llegué a testear estrategias y métodos automáticos. No soy un programador profesional. Mi conclusión fue que la mayoría de estos sistemas funcionan sólo durante un cierto periodo del mercado. Por ejemplo, la mayoría de los sistemas de impulso y breakout han estado en drawdown en los últimos 1-2 años y sólo ahora empiezan a recuperarse. Entiendo que hay traders algorítmicos profesionales que están continuamente mejorando sus sistemas y tienen una esperanza positiva. A mí es que me gusta el trading manual. Me gusta analizar el mercado y todo lo relacionado con él. No estoy seguro de que mi trading se pueda automatizar del todo. Por supuesto, me gustaría automatizarlo parcialmente para tener más tiempo.

 

Alex: ¿Has tenido alguna formación como trader?

HighFive: He estudiado por mi cuenta. Estoy muy agradecido a un trader experimentado en concreto que, a tiempo, me hizo cambiar mi enfoque hacia el análisis del mercado y la gestión del riesgo. El “programa de formación” que más me ha ayudado es un EA llamado “Manual strategy tester for MT4”. Lo más importante es practicar y operar con cuenta real.

 

Shivank: ¿Qué libros recomendarías a los traders que quieren entender los movimientos del mercado?

HighFive: Hay muchos libros y textos sobre trading pero mi experiencia es que más allá de los conceptos básicos, el conocimiento verdadero no se puede obtener de libros. Primero necesitas estudiar análisis técnico. La práctica y un enfoque sistemático te capacitarán para entender los movimientos del mercado. Recomiendo que practiques en cuenta real y busques tu estilo de trading. Tal vez libros como “The Psychology of trading” de Brett N.Steenbarger, “Enhancing Trader Performance” y “Market Wizards” de Jack D. Schwager. Pero son más de psicología.

 

yusifkunat: Si no es un secreto, ¿qué son “las zonas de margen de los participantes de los mercados de futuros”?

HighFive: Las zonas de margen en Forex son niveles de margin call establecidos por lo requerimientos a corto (intradía) y medio plazo del CME que están relacionados con las posiciones que se llevan de un día para otro. Puedes encontrar más información en el sitio web del CME.

 

yusifkunat: Es muy interesante cómo la curva de HFD tiene tendencia de subir de forma suave sin apenas fluctuaciones pero que hay ocasiones en que aparecen movimientos relativamente grandes hacia abajo y arriba en un corto periodo de tiempo. ¿Qué hay detrás de este comportamiento de la curva de equity?

HighFive: Esto se debe a que el mercado cambia periódicamente y en ocasiones hay series largas de stops en racha. Al mismo tiempo, una serie de operaciones ganadoras en racha con un buen ratio stop-to-take permite que el DARWIN se salga del drawdown.

 

bianka: ¿Inviertes en tu propio o en otros DARWINs? ¿Cómo te va como inversor?

HighFive: Invierto en otros DARWINs pero empecé hace poco, hace tan sólo 6 meses. He obtenido algún beneficio. En este momento el resultado está alrededor de cero. Darwinex es una gran plataforma de inversión pero no tengo tiempo suficiente para analizar otros DARWINs.

Y hasta aquí llega la entrevista HighFive. ¡Muchas gracias de nuevo tanto a HighFive como a los usuarios que mandaron preguntas!


Qué te parece esta forma de entrevistar a traders? ¿Alguna recomendación de mejora? ¿Algún DARWIN particular que te gustaría entrevistemos?