Nuevo: Gráfico de Evolución de la Divergencia

9 October 2018
Javier Colón

Como ya habréis descubierto algunos, hemos lanzado una nueva funcionalidad de gran utilidad tanto para proveedores de DARWINS como para inversores.

Hasta la fecha, se podían conocer la divergencia y latencia media actuales de un DARWIN.

Con el nuevo Gráfico de Evolución de la Divergencia, se dispone de información de la evolución de la divergencia a lo largo del tiempo.


¿Qué es la divergencia?


¿Por qué es necesario el Gráfico de Evolución de la Divergencia?

El cálculo de la divergencia, tal y como se hace en la actualidad, trata de medir la divergencia que se produce por la capacidad limitada del mercado para ofrecer el mismo precio al trader y a sus inversores.

 

divergencia

 

A medida que aumenta el volumen invertido en un determinado DARWIN, la liquidez existente no puede absorber todo el volumen de inversores, lo que produce que los inversores vayan recibiendo sistemáticamente precios cada vez peores que el trader.

El dato que ofrecemos tiene en cuenta las 100 últimas órdenes de los inversores y, de ellas, tiene en cuenta sólo aquellas que tienen una latencia moderada (por debajo de 400ms o el valor medio de la latencia en el caso de que ésta sea superior a 400ms), porque en el resto de los casos, su divergencia puede estar causada por el movimiento de precio que se produce en el intervalo que pasa entre la operación del trader y sus inversores, y podría distorsionar su cálculo.

Es importante apuntar que en algunos casos la divergencia calculada es muy errática, debido a la enorme dispersión que se produce cuando el trader opera sistemáticamente en momentos de mucha volatilidad. Esto puede llevar a que el dato que se mostraba en la página hasta ahora pueda no reflejar fielmente la realidad del tipo de operativa del DARWIN y la divergencia realmente sufrida por los inversores.

Como ejemplo, recientemente nos vimos obligados a cerrar el DARWIN PME porque, pese a haber tenido épocas de divergencia muy negativa, durante un tiempo pasó a ser positiva. Muchos inversores se animaron a invertir en él y, en un día nefasto, sufrieron una divergencia negativa enorme. Los inversores afectados se quejaron (¡con razón!) y por este motivo, entre otros, hemos decidido publicar la evolución de su divergencia.

 

darwin pme


Utilidad del nuevo gráfico para los inversores

En consecuencia, es muy importante que a partir de ahora el inversor analice no sólo el dato de divergencia actual, sino que también analice su evolución. De esta manera los inversores podrán:

  • Descubrir casos como PME, que tienen divergencia pasada muy alta, sin realmente tener un volumen elevado de inversión.
  • Entender si el dato actual de divergencia (sobre todo si es negativa) es circunstancial por una mala / buena ejecución en un par de operaciones aisladas o bien se debe realmente a un incremento de inversores.

Utilidad del nuevo gráfico para los traders

A los traders, sobre todo para aquellos que ya empiezan a sufrir divergencia, les permitirá hacer una evaluación de las potenciales medidas que estén tomando para intentar mejorar su divergencia. En el futuro esperamos poder ofrecer más información para que los traders puedan tomar decisiones más certeras a la hora de mejorar su divergencia.


Una recomendación para inversores

Por último, a modo de recomendación a inversores, debemos recordar que aquellos DARWINS que empiezan a sufrir divergencia negativa sistemática sin tener un volumen de inversión considerable, son DARWINS que en el pasado han ofrecido pocas garantías (con contadas excepciones).

Cuando pasa esto, muy probablemente significa que el flujo del trader es muy tóxico para los proveedores de liquidez. Normalmente se debe o bien a que opera en momentos de mucha volatilidad y poca liquidez, o a que el trader está usando un robot que se comercializa también fuera de Darwinex.


¡Esperemos que os guste la herramienta!