Gestor de capacidad: optimiza y gestiona el capital de inversores

16 May 2018
Jesús Domínguez

En este post ofrecemos todos los detalles sobre la herramienta de Gestión de Capacidad (Cp), la cual permite ejercer a nuestros traders más control sobre el capital invertido en su DARWIN y, al mismo tiempo, ofrece total transparencia a sus inversores.


¿Qué necesita un trader para vivir de su operativa?

No existe una fórmula mágica para vivir del trading que se pueda aplicar ya que, de lo contrario, todo el mundo sería trader y el juego de suma cero necesario para especular en los mercados desaparecería.

No obstante, sí que existen una serie de condiciones sine qua non para poder convertirse en trader profesional:

—> Talento. Es obvio que para poder vivir de esto necesitas ser mejor que tu contrapartida de forma sistemática y arrojar unos números lo suficientemente atractivos como para captar…

—> Capital de inversores y cobrar un 20% de performance fee. Sin embargo, si te fijas en el primer DARWIN del Salón de la Fama -THA- puedes ver que permanece cerrado a inversores debido a su…

—> Capacidad. Ésta mide si la rentabilidad porcentual del DARWIN baja a medida que aumenta el número de inversores. A mayor nota, más probable es que el DARWIN pueda gestionar mayores volúmenes de inversión sin que la divergencia afecte a su rendimiento.

Dicho de otra manera, una vez que el talento ha sido certificado por nuestros algoritmos y los inversores comienzan a confiar su capital a un DARWIN, los traders se topan de bruces con la realidad de la Capacidad de su DARWIN.

Puedes leer sobre dos ejemplos de DARWINs (THA y VTJ) que hemos tenido que cerrar en algún momento debido a que el capital invertido en el mismo comenzaba a causar divergencias sistemáticamente negativas en los inversores provocando que la diferencia entre el retorno del DARWIN con respecto al de sus inversores fuera cada vez más amplia. Y como el proveedor del DARWIN solo cobra si los inversores obtienen beneficios, se puede dar el caso de un DARWIN con buenos retornos cuyo proveedor, e inversores, no obtengan ningún rédito.


Ante nuevos retos, soluciones innovadoras

Después de los cierres a nuevas inversiones en los DARWINs THA y VTJ se hizo más patente la necesidad de ofrecer al proveedor del DARWIN la posibilidad de gestionar la Capacidad de su DARWIN de forma autónoma, ya que el proceso manual para cerrar las compras de un DARWIN empleado hasta ahora era totalmente discrecional, lo cual erigía una barrera de una cristal opaca entre trader e inversor que queríamos romper a toda costa.

Gestor de Capacidad para Proveedores de DARWINs

El Gestor de Capacidad incorpora opciones de configuración para que el proveedor del DARWIN pueda establecer las condiciones por las cuales se procederá al cierre/reapertura automática de las inversiones en su DARWIN.

El nuevo Gestor de Capacidad se puede configurar por:

  1. Divergencia máxima aceptada
    1. Cierre: si el DARWIN supera la divergencia indicada por el trader, éste se cierra a nuevo capital de inversores. Sin embargo, e independientemente de la divergencia seleccionada por el proveedor del DARWIN, Darwinex establece una divergencia máxima permitida para cualquier DARWIN (-1’5%). Por lo tanto, el trader tendrá opción de seleccionar un horquilla de divergencia máxima entre -1’5% y -0’5% con granularidad de 1 decimal. El valor por defecto será de -1’5%.
    2. Apertura: el DARWIN se volverá a abrir si la divergencia desciende un – 0’1% con respecto a la establecida por el proveedor del DARWIN.
  2. Máximo capital de inversores (opcional)
    1. Cierre: si el DARWIN supera el capital bajo gestión indicado por su proveedor se cerrará a nuevo capital de inversores. El trader puede fijar la cantidad máxima que desea gestionar con su DARWIN en USD. Sin embargo, el valor introducido debe ser mayor o igual a 300.000 USD y ser múltiplo de 100.000 USD. No se tendrá en cuenta esta condición en caso de permanecer vacía (opción por defecto).
    2. Apertura: el DARWIN se reabrirá si el capital máximo seleccionado por el trader desciende al 98%.

Para poder gestionar la capacidad de tu DARWIN, tienes que dirigirte al perfil de éste y pulsar sobre la rueda dentada ubicada en la parte superior derecha.

Una vez que hayas hecho click en la rueda, tienes que pulsar sobre la opción “límite de divergencia” donde se desplegarán las dos opciones que te hemos explicado más arriba

DARWIN Configuration Settings

Configuración del DARWIN

A modo de resumen, se procederá al cierre de nuevas compras del DARWIN cuando se incumpla al menos una de las dos requisitos, mientras que para reabrirse, se deben de cumplir todas las condiciones fijadas más arriba.

Al lanzarse el gestor de capacidad, han pasado a cerrarse automáticamente los siguientes DARWINs ante nuevos inversores:

  • PAX
  • THA (ya cerrado desde antes)
  • APZ
  • ZZQ
  • FFA
  • JJY
  • DZQ
  • JHJ
  • JFI
  • CHS

¿Qué ocurre cuando se cierra un DARWIN ante nuevos inversores?

Una vez que el DARWIN se haya cerrado de forma automática a nuevo capital de inversores, tanto inversores -incluidos aquellos que tengan un orden buy limit-, como los proveedores de los DARWINs recibirán una notificación por correo electrónico informándoles del cambio del status del DARWIN.
Además, los botones “Operar” pasarán a denominarse “Vender” y no se permitirá la colocación de órdenes límite. En caso de dispararse alguna previamente colocada, ésta se descartará y se enviará una notificación al inversor.

Semáforo de capacidad

Ya sea por divergencia o por capital de inversores -en caso de estar habilitada por el proveedor del DARWIN-, el nuevo Gestor de Capacidad vendrá acompañado de un semáforo con tres líneas para facilitar la comprensión del estado de capacidad del DARWIN a inversores.

Al igual que un semáforo convencional, éste tendrá incorporado los siguientes colores:

  • 1 línea verde: el DARWIN está todavía lejos de alcanzar el límite de capacidad establecido.
  • 2 líneas amarillas: el DARWIN está cerca de alcanzar el límite de capacidad establecido.
  • 3 líneas rojas: el DARWIN está cerrado por haber alcanzado el límite de capacidad establecido.

Puedes colocar el puntero del ratón sobre el semáforo para saber más.

gestor de capacidad

Gestor de capacidad 2.0

Justo después del estreno del Gestor de Capacidad 1.0, nos hemos puesto a trabajar en varios elementos de mejora que esperamos poner a tu disposición lo antes posible.

Te podemos avanzar que la versión 2.0 del Gestor de Capacidad incluirá una herramienta que mostrará a los proveedores de DARWINs la divergencia que se produce en cada una de las órdenes, para poder optimizar el fraccionamiento de las mismas, ya que creemos que la mayoría de estrategias pueden llegar a aumentar significativamente su Capacidad con dicha información.

Conclusión

Esperamos que esta herramienta de Gestión de Capacidad determine un punto de inflexión en tu carrera como trader y, junto con tu puro talento y disciplina, te encumbre como uno de los mejores traders a nivel mundial. ¡Esperamos verte pronto en la parte alta del Salón de la Fama!


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