Gestionnaire de Capacité: Optimiser sa gestion d’actifs

16 May 2018
Nicolas Faucheur

Nous abordons aujourd’hui nouvel outil de gestion de Capacité (Cp), conçu et mis en place pour donner aux traders un plus grand contrôle sur le capital investi sur leurs DARWIN, tout en offrant une transparence totale aux investisseurs.


De quoi un trader a-t-il besoin pour vivre de sa passion?

Il n’y a pas de formule magique facilement applicable pour atteindre cet objectif, car autrement, tout le monde deviendrait trader et le jeu à somme nulle indispensable pour spéculer sur les marchés s’évanouirait dans les airs.

Cependant, il existe un certain nombre de conditions sinequanone pour devenir professionnel, telles que:

—> Le talent: il semble évident que pour vivre de votre trading, vous devez être systématiquement meilleur que vos homologues, et construire un track record éprouvé pouvant potentiellement attirer les…

—> Capitaux des investisseurs: vous permettant d’obtenir une commission sur performance de 20% sur les bénéfices des investisseurs, tel qu’illustré par le le Hall of Fame. Cependant, si vous regardez le premier DARWIN sur cette liste – THA – vous verrez qu’il reste actuellement fermé aux nouveaux investisseurs en raison de sa …

—> Capacité: qui mesure si le pourcentage de rendement du DARWIN pour les investisseurs, diminue à mesure que le nombre d’investisseurs augmente. Plus le niveau de Capacité (Cp) est élevé, plus il est probable qu’un DARWIN sera en mesure de gérer un volume de capital important sans que sa divergence n’affecte la performance.


En d’autres termes, une fois que le talent a été certifié par nos algorithmes et que les investisseurs commencent à faire la queue pour investir leur capital durement gagné sur un DARWIN, les traders font face à un nouveau défi:

… répondre aux limitations imposées par la Capacité de leurs DARWIN.

Deux exemples sont, les DARWINs THA et VTJ, que nous avons dû fermer aux nouveaux investisseurs à un moment donné, puisque les capitaux investis sur ces DARWIN ont commencé à provoquer des divergences systématiquement négatives.

Ce résultat a élargi la différence entre le rendement du DARWIN et celui rapporté à ses investisseurs, au détriment des deux parties.

Rappelez-vous, un fournisseur de DARWIN n’est rémunéré que si les investisseurs génèrent des profits.

Par conséquent, il est tout à fait possible que certains DARWINs avec des courbes de rendement positives ne rapportent ni à leurs fournisseurs ni à leurs investisseurs en raison d’une divergence systématiquement négative trop importante.


A défis insurmontables, solutions innovantes

Après la fermeture de nouveaux investissements sur les DARWINs THA et VTJ, il est devenu évident que:

  1. Nous devions offrir à nos fournisseurs de DARWINs un outil pour gérer leur Capacité de manière autonome,
  2. Le processus manuel utilisé jusqu’ici était complètement discrétionnaire, ce qui a érigé une barrière de verre opaque entre le commerçant et ses investisseurs,
  3. … nous avions besoin de briser cette barrière.

Un Gestionnaire de Capacité pour nos fournisseurs de DARWINs

Le gestionnaire de capacité intègre diverses options de configuration, permettant aux fournisseurs de DARWINs de spécifier les conditions dans lesquelles la clôture / réouverture des investissements sur leur DARWIN peut avoir lieu.

Ces options incluent:

1) Divergence maximale acceptée

Fermeture:

Si le DARWIN dépasse le seuil de divergence fixé par le trader, il sera fermé aux nouveaux capitaux.

Cependant, quelle que soit le niveau de divergence retenue par le fournisseur de DARWIN, Darwinex plafonnera toujours la divergence maximale autorisée, à -1,5%.

Par conséquent, le trader a la possibilité de sélectionner une divergence maximale comprise entre -1,5% et -0,5% avec une granularité au premier décimal.

La valeur par défaut sera -1,5%.

Ouverture:

Le DARWIN rouvrira à de nouveaux investissements si la divergence diminue de -0,1% par rapport au seuil établi par le fournisseur de DARWIN.

 

2) Capital maximal de l’investisseur (optionnel)

Fermeture:

Si le DARWIN dépasse le seuil de capital sous gestion fixé par son fournisseur, il sera fermé aux nouveaux capitaux.

Les traders peuvent définir le montant maximum qu’ils veulent gérer avec le DARWIN, en USD.

Cependant, la valeur doit être supérieure à 300,000 $ et multiple de 100,000.

Cette condition ne sera pas prise en compte si le champ reste vide, ce qui est l’option par défaut.

Ouverture:

Le DARWIN rouvrira à de nouveaux investissements si le capital maximum choisi par le trader diminue à 98%.

Afin de gérer la capacité d’un DARWIN, les traders devront aller à leur profil principal et cliquer sur l’icône Paramètres située à côté du bouton TRADE, entourée en jaune dans l’image ci-dessous:

DARWIN Configuration Settings

Paramètres de configuration sur la page du DARWIN

Une fois là, ils devront cliquer sur la section Limite de divergence, où les deux options expliquées ci-dessus seront affichées.

En résumé,

Les DARWINs fermeront leurs portes aux capitaux entrants des investisseurs lorsqu’au moins l’une des deux exigences n’est pas remplie, et rouvriront lorsque toutes les conditions énoncées ci-dessus auront été remplies.

Suite au lancement du Gestionnaire de Capacité, les DARWINs suivants ont été fermés aux nouveaux investisseurs:

  • PAX
  • THA  déjà fermé auparavant
  • APZ
  • ZZQ
  • FFA
  • JJY
  • DZQ
  • JHJ
  • JFI
  • CHS

Que se passe-t-il lorsqu’un DARWIN est fermé aux nouveaux capitaux?

Une fois que le DARWIN est automatiquement fermé aux capitaux entrants des investisseurs; le fournisseur de DARWIN et les investisseurs – y compris ceux qui ont un ordre d’achat Limit –  recevront une notification par e-mail.

En outre, le bouton TRADE sera remplacé par SELL et les ordres conditionnels seront ne seront pas acceptés.

Si un ordre Limit précédemment placé est déclenché, il sera rejeté, et une notification sera envoyée à l’investisseur concerné.


Feux de circulation

Le nouveau Gestionnaire de Capacité est équipé d’un feu de circulation équipé de trois lignes horizontales pour améliorer la compréhension de l’état actuel du DARWIN.

Capacity Management - Traffic Lights Icon

Capacity Management

Comme un feu de circulation conventionnel, il se déclinera de la façon suivante:

  • 1 ligne verte: le DARWIN est encore loin d’atteindre le plafond de capacité définie par son fournisseur
  • 2 lignes jaunes: le DARWIN est proche d’atteindre le plafond de capacité défini par le trader.
  • 3 lignes rouges: le DARWIN a déjà atteint sa limite de capacité et est fermé aux nouveaux investissements.

Vous pouvez obtenir plus d’informations en passant la souris sur les feux de circulation.


Gestionnaire de Capacité: les prochaines étapes

En plus de cette avancée, nous travaillons déjà sur beaucoup d’améliorations que nous espérons annoncer le plus rapidement possible.

Ce que nous pouvons vous dire, c’est que la prochaine version du Gestionnaire de Capacité inclura également un outil qui montrera aux fournisseurs DARWINs la divergence par ordre.

Cela leur permettra d’optimiser la gestion de leurs trades (les fractionner par exemple), car nous pensons que la plupart des stratégies peuvent augmenter significativement leur Capacité avec cette information.


Conclusion:

Nous espérons que ce tout nouvel outil de gestion de la Capacité vous aidera à marquer un tournant dans votre carrière en tant que trader et, avec votre talent et votre discipline, vous aidera à devenir l’un des meilleurs traders au monde.

Nous vous attendons bientôt au sommet de notre Hall of Fame!


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