Una carta de nuestros fundadores

La siguiente carta explica por qué existe Darwinex y cómo funciona nuestro camino a largo plazo hacia capital de inversores, en contraposición a las cuentas de fondeo. Nuestra intención es explicar nuestro alineamiento saludable y la coherencia de los mecanismos internos de nuestro Exchange Trader-Inversor.

¿Por qué Darwinex?

En 2011, Javi, trader y cofundador de Darwinex, trabajó durante años para desarrollar una estrategia ganadora. Sin embargo, cuando se acercó a los inversores en busca de capital, se dio cuenta de que era una tarea imposible y se preguntó: ¿soy el único?

No lo era. Muchos, muchos traders independientes en todo el mundo tienen estrategias excelentes pero no tienen acceso a capital porque recaudar fondos no es su especialidad. Es por esto que fundó Darwinex en 2012, para proporcionarles a estos traders acceso a capital en función de su mérito.

Desde entonces, Darwinex ha crecido y ahora cuenta con más de 75 empleados. Estamos regulados por la FCA en el Reino Unido y por la CNMV en Europa y estamos orgullosos de haber captado millones de euros para miles de traders en todo el mundo.

¿Cómo funciona Darwinex?

Operas con tu propio capital como mejor sepas y te pagamos comisiones de éxito sobre la rentabilidad generada en el capital semilla y de inversores.

Tu operativa depende de ti, es tu track record y, por lo tanto, tu elección.

Nosotros, por nuestra parte, pagamos a nuestros mejores traders con las comisiones que cobramos a los inversores que buscan retornos ajustados al riesgo. Por esta razón, patrocinamos y recompensamos los retornos ajustados al riesgo. Cuanto más largo y rentable sea tu track record, mayor será la probabilidad de atraer capital de inversores y generar comisiones de éxito. No hay objetivos de ganancias ni límites de drawdown, ni ninguna regla que te dicte cómo debes operar.

Pagamos por track records en acciones al contado, ETFs, futuros, divisas, materias primas e índices. Puedes crear tu track record operando i) capital virtual, ii) acciones y futuros con Interactive Brokers o iii) CFDs con nuestro broker.

Nos encargamos de todo lo relacionado con los inversores para que no te preocupes por vender, la regulación, cumplimiento, la tecnología, los pagos, etc.

Más adelante, proporcionaremos más detalles sobre nuestro modelo de negocio. Por ahora, quédate con esto: nuestros inversores adoran los track records invertibles de largo plazo y nosotros también. Esto nos hace estar en el mismo barco: cuanto más éxito tengan nuestros traders, más inversores atraemos y más ganamos. El éxito del trader es el motor de nuestro éxito.

¿Cuánto cuesta? ¿Y cuáles son mis riesgos?

No cuesta nada si operas con capital real en nuestro broker o con Interactive Brokers (a quienes pagas sus comisiones fijas sin markups).

Para aquellos que carecen de confianza en su operativa o de capital para empezar, ofrecemos Darwinex Zero, una solución para construir un track record operando capital virtual. Los track records de D-Zero reciben las mismas asignaciones de capital semilla y el servicio cuesta 38 euros al mes (hay una cuota de alta de 95 euros). Los usuarios de D-Zero pueden cambiar a una operativa en cuenta real en Darwinex en cualquier momento para ahorrarse la suscripción, manteniendo el track record y las asignaciones acumuladas antes de la migración.

Ofrecemos el servicio de forma gratuita (para trading en cuenta real) o por una modesta suscripción para que nuestra oferta sea una elección obvia para los traders de largo plazo. Necesitamos buenos traders y aumentar los costes no está en nuestros intereses.

Nuestros pagos no conllevan riesgo: pagamos cuando ganas y no nos debes nada cuando pierdes. Cubrimos todos los costes relacionados con la gestión de capital y los permisos regulatorios necesarios. Queremos, necesitamos, que te centres en construir un track record en el que los inversores quieran invertir.

¿Cuánto y cómo se paga?

Te pagamos como los inversores pagan a un Hedge Fund Manager

Los Hedge Funds cobran a los inversores una comisión de éxito del 15% al 30% y una comisión de gestión del 1% al 2%. De los ingresos brutos, luego pagan al personal y a los proveedores para atraer y atender a los inversores, gestionar operaciones, el back -office, requisitos legales y de cumplimiento, etc., todo esto antes de poder acercarse al primer inversor.

Los costes de administrar un Hedge Fund son altos y están en aumento. Comenzar uno cuesta cientos de miles de euros y, según la mayoría de las estimaciones, es imposible mantener un Hedge Fund rentable - incluso con una estrategia ganadora- con menos de 50 millones en Activos bajo Gestión de inversores.

En Darwinex tú operas, nosotros conseguimos a los inversores y pagamos por todo lo que conlleva. Cobramos a los inversores una comisión de éxito del 20% y una comisión de gestión del 1,2%. A ti te pagamos un 15% de éxito neto desde el primer euro del inversor y no tienes que hacer ningún pago inicial para empezar.

¿Qué significa el 15% en números?

Para poner los números en contexto, nuestros mejores traders actuales han presentado retornos ajustados al riesgo del 10% al 20% anual durante más de 5 años. Con 1 millón de capital inversor, se pagan entre 15.000 y 30.000 USD al año. Por lo tanto, 10 millones de euros pagan desde 150.000 a 300.000 USD. 30 millones, que es la asignación actual más alta en la plataforma, obtienen entre 450.000 y 900.000 USD en un año con un retorno del 10% al 15%.

Recuerda, todo lo anterior es un "extra" además de operar con total libertad con nosotros o con Interactive Brokers, o por 38 euros al mes en Darwinex Zero.

Patrocinamos track records junior

Desafortunadamente, los inversores no aparecen de la noche a la mañana.

Atraer capital inversor de forma significativa puede llevar de dos a tres años porque los inversores rara vez confían en track records cortos. Lamentablemente, muchos traders no quieren esperar tanto tiempo y asumen riesgos excesivos para "acelerar" los ingresos, arruinando así sus finanzas y su track record y, al mismo tiempo, nuestras comisiones y las historias de éxito de nuestros traders.

Por eso, patrocinamos el trading saludable mientras creas tu track record: te pagamos de nuestro bolsillo. Te pagamos más cuanto más te acerques a un Hedge Fund invertible a largo plazo. Patrocinamos no porque seamos una ONG, sino para obtener un retorno de nuestra inversión una vez que captes la atención de los inversores.

Nuestros pagos por patrocinar track records funcionan como si hubiese capital de inversores en juego, aunque en realidad no lo hay porque las asignaciones son virtuales. Aparte de que el capital no se invierte realmente, todo lo demás imita los pagos de inversores de la manera más realista posible. Cuanto más avanzado sea tu track record invertible, más comisiones de éxito te pagamos.

Pagamos comisiones de éxito sobre las asignaciones virtuales en efectivo que puedes retirar y utilizar como mejor te parezca.

Nuestro programa de patrocinio de capital virtual: DarwinIA

El lema es: actúa como un Hedge Fund Manager y te convertirás en uno. Los gestores de Hedge Funds atraen capital al superar a sus iguales y monetizan el capital generando ganancias. Su juego es i) superar a otros gestores para obtener el capital, ii) superar al mercado para recibir pagos y iii) repetir.

Esto es precisamente lo que nuestro programa de patrocinio, DarwinIA, imita.

Para obtener las asignaciones virtuales, debes superar a otros traders en etapas similares. Cada mes, damos asignación a los mejores traders y comprometemos el capital virtual desde 3 a 6 meses. Al final de cada período de asignación, te pagamos el 15% de la ganancia. Hay asignaciones nuevas cada mes, por lo que cuanto mejor sea tu track record y más meses logres los retornos ajustados al riesgo (más sobre por qué "ajustamos al riesgo" a continuación), más capital virtual y más comisiones recibirás.

Por ahora, recuerda esto: pagamos a los principiantes para que piensen como gestores de Hedge Funds antes de ser, realmente, dignos de inversión. Nuestros pagos de patrocinio salen de nuestro bolsillo y están diseñados para recompensar a los traders que hacen crecer su capital "virtual" de la manera más profesional posible. No invertimos capital real porque no somos una prop y porque los números no cuadran dado que la mayoría de los track records cortos inevitablemente fracasan.

Patrocinar a traders junior es nuestra mejor inversión: cuanto más talento emergente sembramos hoy, más capital de inversores recaudamos mañana.

No dudes en visitar esta página para obtener más detalles sobre nuestro programa de patrocinio.

Darwinex es un modelo meritocrático en igualdad de condiciones

Piensa que estás en los comienzos de tu track record compitiendo por asignaciones virtuales. Estás operando, es el mes cero de tu sueño de tener un Hedge Fund en cinco años, y ajustas el tamaño de tus posiciones de manera responsable. A tu lado, está otro trader realizando operaciones enormes; miles de trades asumiendo un alto riesgo.

Imagina que nosotros ordenáramos los rankings según los retornos en bruto, él tiene suerte este mes y se lleva la asignación virtual. Al siguiente mes, se estrella, pero el siguiente kamikaze se lleva la siguiente asignación. ¿Entiendes hacia dónde vamos? Es por eso que, con nosotros, "superar a tus iguales" significa ajustar el riesgo en lugar de los retornos en bruto.

Hay muchos detalles internos sobre el ajuste de riesgo, pero por ahora quédate con esto: fraccionamos las posiciones hacia abajo para aquellos con alto riesgo y las escalamos hacia arriba para aquellos con bajo riesgo hasta llegar a un "riesgo nivelado".

El resultado es un ranking justo adaptado al riesgo, lo que crea una meritocracia transparente en el track record.

El motor del riesgo

Ya mencionamos antes que no necesitas hacer nada para atraer inversores, ya que la captación de capital corre por nuestra cuenta.

Dicho esto, ponte en el lugar de un inversor, ¿qué sucedería si un trader que gestiona capital de inversores aumentara el riesgo de forma repentina o gradual, operando con mayor frecuencia, manteniendo posiciones abiertas durante más tiempo o utilizando un tamaño de posición mayor al que había utilizado en su track record? Los inversores estarían asumiendo más riesgo del que habían percibido inicialmente.

Esto no solo distorsionaría la igualdad de condiciones en la plataforma, sino que también asustaría a los inversores. Imagina que eres un inversor y has depositado tu dinero en un trader. De repente, ese trader comienza a operar con tamaños de posición mil veces más grandes de lo habitual y sufre grandes pérdidas. Con razón, te sentirías muy inquieto y decidirías retirar tu inversión, no solo en ese trader, sino posiblemente de toda la plataforma. (Por cierto, esto podría incluirte, ya que ¡muchos de nuestros traders también invierten en otros traders!).

Por eso, además de ajustar las posiciones de todos los traders para nivelar el terreno de juego, utilizamos un algoritmo que llamamos el motor de riesgo que ajusta cualquier posición que esté fuera de línea con el track record previamente establecido. Sin esta protección, un único trader temerario podría poner en riesgo tanto nuestra plataforma como tus sueños.

Tu índice

Muchos describen a Darwinex como una empresa de copy-trading, y esto es solo una verdad a medias. Es verdad que hay "traders líderes" y "traders seguidores", pero es un error pensar que se trata de una copia de operaciones.

Para comprender por qué no respaldamos el copy-trading, imagina que te conviertes en el mejor Hedge Fund Manager del mundo, sabiendo que cualquiera podría:

• Apoyarte abiertamente con 1,000 euros, pagar un 20% de comisiones de éxito sobre esos 1,000 euros, y luego operar con 1,000,000 de euros a tus espaldas sin pagarte nada por las ganancias reales.
• Incluso dar un paso más y comenzar su propio Hedge Fund utilizando tus operaciones.

¿Publicarías tus posiciones?

Es por esta razón que mantenemos a los seguidores "ciegos". Replican las operaciones de los líderes de manera automatizada, sin llegar a ver las operaciones subyacentes. De esta manera, los seguidores deben pagar por todo éxito que obtengan.

Ocultamos las operaciones listando el valor de un "índice" que los seguidores "compran". A medida que operas, el índice se mueve y los seguidores siguen tus posiciones, es como un "ETF" cuyos inversores colocan "tus" operaciones sin verlas, y te pagan el 15% sobre todas las ganancias.

A este índice lo llamamos "DARWIN". El índice DARWIN es público y está abierto para que cualquier persona pueda invertir en él.

El exchange trader-inversor

Los inversores seleccionan DARWINs en un terreno de juego equilibrado, sabiendo que un gestor de activos regulado ajusta sus posiciones cuando los traders se comportan de manera arriesgada.

Esto construye y preserva la credibilidad del trader, incluyendo la tuya. Además, cumple con la regulación, por lo que no tienes que preocuparte por nada más que operar. Como bono adicional, el DARWIN certifica tu evolución, es decir, tu track record como trader. Todo esto en un terreno de juego nivelado donde los inversores pueden compararte, no solo con otros traders, sino también con oportunidades de inversión alternativas.

Si lo piensas, nuestro papel no es muy diferente al de una bolsa de valores. El NYSE recopila y estandariza la información de divulgación de inversores para todas las empresas cotizadas y permite a los inversores comprar acciones de empresas a un precio de mercado justo. Hacemos lo mismo, pero para traders/DARWINs, y nos consideramos a nosotros mismos como un Exchange Trader-Inversor. El DARWIN Exchange.

Gracias por leernos. Por favor, siéntete libre de compartir este artículo y contactarnos vía email si tienes alguna pregunta o sugerencia.

Atentamente,

Javi, Juan y Miguel
Fundadores de Darwinex