TABLÓN

Nuestra clasificación de DarwinIA – ¿injusta?

5 February 2016

¡No te pierdas nuestro último webinar sobre DarwinIA!

Muchos de vosotros nos contactáis preocupados porque algunos de los premiados de Darwinia no se “merecen” nuestro capital por no contribuir a la credibilidad de todos.

Por ejemplo, la semana pasada, J Antonio, en un mail de tono totalmente constructivo, escribió

mi opinión es que hay 3-4 estrategias que “guarrean” esos 20 primeros puestos que se premian. Esta opinión la he visto escrita o comentada en algún lugar más del blog hace meses (o en algún webinar) por algún otro trader y yo la subscribo.”

No os vamos a engañar – compartimos parte de la preocupación. Si bien los algoritmos filtran el riesgo de la estrategia subyacente e igualan todos los DARWINs a un VaR del 20%, no es bueno operar con riesgo excesivo. Pero por otra parte, en Darwinia se evalúan los DARWINs – el riesgo de la estrategia subyacente es “irrelevante” para la evaluación.

En este post repasamos brevemente el funcionamiento técnico del ranking, los incentivos que impulsamos e ideas sobre cómo resolver esto a futuro. Os agradeceríamos de corazón vuestra opinión y sugerencias en este tema – ojalá encontremos la forma de evolucionar Darwinia juntos!

¿Puenteamos los algoritmos?

El ranking de Darwinia tiene en cuenta:

  1. Las notas de los atributos invertibles de cada DARWIN participante,
  2. El Nivel del DARWIN (a su vez función de las notas),
  3. La rentabilidad del DARWIN en el mes en curso
  4. Una medida de actividad en el mes – para evitar que ganen los DARWINs con mayor nivel incluso si están de vacaciones sin operar 🙂

Hemos explicado el detalle del ranking en este webinar – pero lo relevante es que la estrategia subyacente no computa en el ranking. Dicho de otra manera, el drawdown o el VaR de la estrategia subyacente al DARWIN no cuentan – precisamente porque todos los DARWINs tienen el mismo riesgo. Esta “carencia” hace que, a veces, algunos DARWINs cuyo trader que gestiona su propia estrategia en “modo suicida” acaben entre los 20 primeros.

Todo lo cual no quiere decir que pensemos que un inversor con dos dedos de frente se debería preocupar por el VaR de la estrategia subyacente (por eso es público!).

¿Quiere decir esto que deberíamos de puentear los algoritmos en estos casos? ¿No podríamos reservarnos el derecho de intervenir para eliminar “excepciones” cuando a ninguno nos guste el resultado del ranking automático?

¡Tentador! Para empezar, posiblemente nos ahorraríamos pérdidas como inversores. Pero, realmente nos haríamos un favor haciendo eso, a largo plazo?

Como os podéis imaginar, hemos pensado largo y tendido sobre el tema – y nuestra decisión por el momento es resistir la tentación. Claramente no somos ciegos, y si vemos que a largo plazo la evolución necesita un empujón, tendremos que intervenir. Pero por el momento, nos convence más el laissez faire, por los motivos que siguen.

We didn't invent this...

Esto no lo inventamos nosotros

En pro del laissez-faire

El primer argumento es respetar la transparencia. No viciar Darwinia con la parte contratante de la primera parte del sujeto del artículo 33.

Si como mercado cotizamos DARWINs – con riesgo controlado e independiente del de sus estrategias subyacentes – ¿por qué evaluar algo que no entra en nuestra ecuación? Qué clase de mensaje mandamos así? Lo último que queremos es que nadie nos acuse de ser poco transparentes.

El segundo es evitar juicios de valor. Claramente, hay suficiente ludopatía en el mercado, y no estamos aquí para incentivar más. Sin embargo, conocemos a suficientes traders que “juegan con cabeza”. Su argumento es: si sólo dispongo de 2000 Euros para apostar, operando con riesgo razonable nunca llegaré a vivir de esto. Así que opero 10 buenas estrategias con riesgo deliberadamente alto. Es mi forma de jugar a las quinielas, con mejores probabilidades de lo que me ofrece ningún otro juego.

No todos compartirán el razonamiento… pero desde un punto de vista racional y estadístico, asumiendo que las estrategias subyacentes son buenas, tienen razón. Para entender por qué, compara DARWIN1, 2 y 3 con sus estrategias subyacentes. Todo lo cual plantea dos opciones. Opción A: los algoritmos tienen razón identificando que lo que parece una apuesta loca es una estrategia que funcionaría con menos riesgo. Opción B: los algoritmos fallan y nos tenemos que poner las pilas para mejorarlos.

Nos seducen ambas. Tratar de tapar fallos de los algoritmos o esconder que los traders operan con mucho riesgo haría flaco favor a la credibilidad de todos.

El tercero es la mano invisible del mercado. Cuanto antes atraigamos capital a la plataforma de inversores, menores serán los incentivos para “jugársela”. Quién se jugaría su track-record teniendo 100 millones bajo gestión en su DARWIN? Por el momento, mientras crecen los activos gestionados en la plataforma de inversores, es obvio que el premio de 20.000 a 50.000 Euros de capital gestionado no es suficiente para convencer a todos.

Por último, está la evolución natural de la plataforma. Cuanto mayor sea el número de traders enfocados en el largo plazo, menor será la probabilidad de que un “aventurado” “guarree” el ranking. Nada mejor que una primera división con 20 equipos para que no se cuelen DARWINs de tercera en el partido!

Cuando lo consigamos todos juntos, nada nos alegraría tanto como haber llegado a eso sin tener que llenar el concurso de condiciones. Hasta entonces, la realidad es que el 90% de traders pierden hasta la camisa en un par de meses sin otro motivo que “jugársela”. La única forma de arreglar un problema es reconocer su existencia, diagnosticar la solución y apechugar con ella. Y en eso estamos todos juntos.

Qué opinas?

Lamentablemente no podemos hablar todo esto 1 a uno con vosotros, pero nos encantaría conocer vuestra opinión. ¿Qué os parece? ¡Se agradece de corazón cualquier comentario!

 

Últimas noticias
dst

Horarios de trading tras el cambio de hora en EE.UU.

4 March 2019

Os rogamos toméis nota del cambio en nuestros horarios de trading en horario GMT durante el período de 3 semanas comprendido entre la fecha del cambio de hora en EE.UU. (el 10 de marzo de 2019) y el posterior cambio de hora en Europa (el próximo 31 de marzo de 2019).

Os rogamos toméis nota del cambio en nuestros horarios de trading en horario GMT durante el período de 3 semanas comprendido entre la fecha del cambio de hora en EE.UU. (el 10 de marzo de 2019) y el posterior cambio de hora en Europa (el próximo 31 de marzo de 2019).

 

Instrumento Horario de trading en GMT
FX 21:05 Dom – 20:55 Vie (excepto 21:00 – 21:01 a diario entre semana) 
DARWINS 21:05 Dom – 21:00 Vie (excepto 21:00 – 21:01 a diario entre semana)
MATERIAS PRIMAS  
Gold 22:01 Dom – 20:55 Vie (excepto 20:59 – 22:01 a diario entre semana)
Silver 22:00 Dom – 20:55 Vie (excepto 21:00 – 22:00 a diario entre semana)
Platinum 22:00 Dom – 20:55 Vie (excepto 21:00 – 22:00 a diario entre semana)
Palladium 22:00 Dom – 20:55 Vie (excepto 21:00 – 22:00 a diario entre semana)
US Crude 22:00 Dom – 20:55 Vie (excepto 21:00 – 22:00 a diario entre semana)
Natural Gas 22:00 Dom – 20:55 Vie (excepto 21:00 – 22:00 a diario entre semana)
INDICES  
Australia 200 22:00 Dom – 20:55 Vie (excepto 21:00 – 22:00 a diario entre semana)
Europe 50 22:00 Dom – 20:55 Vie (excepto 21:00 – 22:00 a diario entre semana)
France 40 22:00 Dom – 20:55 Vie (excepto 21:00 – 22:00 a diario entre semana)
Germany 30 07:00 – 21:00 (Lun – Vie)
Spain 35 07:00 – 19:00 (Lun – Vie)
Japan 225 22:00 Dom – 20:55 Vie (excepto 21:00 – 22:00 a diario entre semana)
UK 100 22:00 Dom – 20:55 Vie (excepto 21:00 – 22:00 a diario entre semana)
US SPX 500 22:00 Dom – 20:55 Vie (excepto 21:00 – 22:00 a diario entre semana)
US Tech 100 22:00 Dom – 20:55 Vie (excepto 21:00 – 22:00 a diario entre semana)
Wall Street 30 22:00 Dom – 20:55 Vie (excepto 21:00 – 22:00 a diario entre semana)
ACCIONES EE.UU. 13:31 -19:59 (Lun – Vie)
CRIPTODIVISAS 22:00 Dom – 20:55 Vie (excepto 21:00 – 22:00 a diario entre semana)

 

Como siempre, en info@darwinex.com estamos a vuestra entera disposición.

Cambio de horarios de trading por el Día de los Presidentes en EE.UU. el 18 de febrero de 2019

12 February 2019

Os rogamos tengáis en cuenta los cambios en nuestros horarios de trading por el Día de los Presidentes en EE.UU el lunes 18 de febrero de 2019.

Os rogamos tengáis en cuenta los cambios en nuestros horarios de trading por el Día de los Presidentes en EE.UU el lunes 18 de febrero de 2019. Los horarios se muestran según la zona GMT+0 (Londres).

 

Commodities   Lunes 18 de febrero de 2019
Gold 23:01 Dom – 18:00 Lun
Silver 23:00 Dom – 18:00 Lun
Platinum 23:00 Dom – 18:00 Lun
Palladium 23:00 Dom – 18:00 Lun
US Crude 23:00 Dom – 17:45 Lun
US Natural Gas 23:00 Dom – 17:45 Lun
Índices
J225 23:00 Dom – 18:00 Lun
SPX500 23:00 Dom – 18:00 Lun
NDX 23:00 Dom – 18:00 Lun
WS30 23:00 Dom – 18:00 Lun
Acciones EE.UU.
Todas las acciones CERRADO

 


El resto de los activos operarán según su horario de trading habitual. Para cualquier pregunta, estamos a vuestra disposición en info@darwinex.com.

Horarios de trading en el Día de Australia el 28 de enero de 2019

22 January 2019

Por favor ten en cuenta el siguiente cambio en nuestros horarios de trading por la festividad del Día de Australia el lunes 28 de enero de 2019.

Os rogamos tengáis en cuenta el siguiente cambio en nuestros horarios de trading por la festividad del Día de Australia el lunes 28 de enero de 2019. Los horarios se muestran según la zona GMT+0 (Londres).


 

Índices  Lunes 28 de enero de 2019
AUS200 06:10 – 22:00

 


El resto de los activos operarán según su horario de trading habitual. Para cualquier pregunta, estamos a tu disposición en info@darwinex.com.

Cambio de horarios de trading por festividad de Martin Luther King en EE.UU. el 21 de enero de 2019

15 January 2019

Os rogamos tengáis en cuenta los cambios en nuestros horarios de trading por la festividad de Martin Luther King en EE.UU el lunes 21 de enero de 2019. Los horarios se muestran según la zona GMT+0 (Londres).

Os rogamos tengáis en cuenta los cambios en nuestros horarios de trading por la festividad de Martin Luther King en EE.UU el lunes 21 de enero de 2019. Los horarios se muestran según la zona GMT+0 (Londres).

Commodities   Lunes 21 de enero de 2019
Gold 23:01 Dom – 18:00 Lun
Silver 23:00 Dom – 18:00 Lun
Platinum 23:00 Dom – 18:00 Lun
Palladium 23:00 Dom – 18:00 Lun
US Crude 23:00 Dom – 17:45 Lun
US Natural Gas 23:00 Dom – 17:45 Lun
Índices
J225 23:00 Dom – 18:00 Lun
SPX500 23:00 Dom – 18:00 Lun
NDX 23:00 Dom – 18:00 Lun
WS30 23:00 Dom – 18:00 Lun

 


 

El resto de los activos operarán según su horario de trading habitual. Para cualquier pregunta, estamos a tu disposición en info@darwinex.com.

Navidad

Horarios de trading Navidad 2018 y Año Nuevo 2019

18 December 2018

¡La Navidad está a la vuelta de la esquina! A continuación se muestran los horarios de apertura para los días festivos de Navidad y Año Nuevo (las horas mostradas son según la zona horaria GMT; los horarios modificados se resaltan en rojo). Adicionalmente, durante las fiestas pueden ampliarse los spreads y los swaps pueden verse […]

¡La Navidad está a la vuelta de la esquina!

A continuación se muestran los horarios de apertura para los días festivos de Navidad y Año Nuevo (las horas mostradas son según la zona horaria GMT; los horarios modificados se resaltan en rojo).

Adicionalmente, durante las fiestas pueden ampliarse los spreads y los swaps pueden verse afectados por el “turn effect”. El “turn effect” es un fenómeno que se observa en los mercados financieros consistente en que, en cierres de trimestre y especialmente al cierre de año, la oferta y demanda de financiación en el mercado interbancario se ve alterada por las necesidades de financiación de los agentes monetarios. Estas fricciones en la oferta y demanda interbancaria pueden derivar en una inversión de la curva de tipos. En Darwinex ya estamos notando este efecto en los swaps que nos pasan nuestros proveedores de liquidez.

Navidad 2018

DARWINs Lunes 24 de diciembre Martes 25 de diciembre Miércoles 26 de diciembre
Todos los DARWINs 22:05 Dom – 18:45 Lun Cerrado 22:05 Mar– 21:59 Mié
FX Lunes 24 de diciembre Martes 25 de diciembre Miércoles 26 de diciembre
Todos los pares de FX 22:05 Dom – 18:45 Lun Cerrado 22:01:01 Mar – 21:59:50 Mié
Commodities Lunes 24 de diciembre Martes 25 de diciembre Miércoles 26 de diciembre
Oro 23:01 Dom – 18:45 Lun Cerrado 23:01 Mar – 21:59 Mié
Plata 23:00 Dom – 18:45 Lun Cerrado 23:00 Mar – 21:50:50 Mié
Platinum 23:00 Dom – 18:45 Lun Cerrado 23:00 Mar – 22:00 Mié
Palladium 23:00 Dom – 18:45 Lun Cerrado 23:00 Mar – 22:00 Mié
Petróleo US 23:00 Dom – 18:30 Lun Cerrado 23:00 Mar – 22:00 Mié
Natural Gas US 23:00 Dom – 18:30 Lun Cerrado 23:00 Mar – 22:00 Mié
Índices Lunes 24 de diciembre Martes 25 de diciembre Miércoles 26 de diciembre
AUS200 23:00 Dom – 03:30 Lun Cerrado Cerrado
STOXX50E Cerrado Cerrado Cerrado
FCHI40 23:00 Dom – 13:00 Lun Cerrado Cerrado
GDAXI Cerrado Cerrado Cerrado
J225 23:00 Dom – 18:15 Lun Cerrado Cerrado
SPA35 07:00 – 13:00 Cerrado Cerrado
UK100 23:00 Dom – 12:50 Lun Cerrado Cerrado
SPX500 23:00 Dom – 18:15 Lun Cerrado Cerrado
NDX 23:00 Dom – 18:15 Lun Cerrado Cerrado
WS30 23:00 Dom – 18:15 Lun Cerrado Cerrado
Acciones americanas Lunes 24 de diciembre Martes 25 de diciembre Miércoles 26 de diciembre
Todas las acciones 14:31 – 17:59 Cerrado 14:31 – 20:59
Criptodivisas Lunes 24 de diciembre Martes 25 de diciembre Miércoles 26 de diciembre
Todas 22:05 Dom – 22:00 Lun 22:05 Lun – 22:00 Mar 22:05 Mar – 22:00 Mié


Año Nuevo 2019

DARWINs Lunes 31 de diciembre Martes 1 de enero Miércoles 2 de enero
Todos los DARWINs 22:05 Dom – 21:59 Lun Cerrado 22:05 Mar – 21:59 Mié
FX Lunes 31 de diciembre Martes 1 de enero Miércoles 2 de enero
Todos los pares de FX 22:05 Dom – 21:59:50 Lun Cerrado 22:01:01 Mar – 21:59:50 Mié
Commodities Lunes 31 de diciembre Martes 1 de enero Miércoles 2 de enero
Oro 23:01 Dom – 21:59 Lun Cerrado 23:01 Mar – 21:59 Mié
Plata 23:00 Dom – 21:59:50 Lun Cerrado 23:00 Mar – 21:50:50 Mié
Platinum 23:00 Dom – 22:00 Lun Cerrado 23:00 Mar – 22:00 Mié
Palladium 23:00 Dom – 22:00 Lun Cerrado 23:00 Mar – 22:00 Mié
Petróleo US 23:00 Dom – 22:00 Lun Cerrado 23:00 Mar – 22:00 Mié
Gas Natural US 23:00 Dom – 22:00 Lun Cerrado 23:00 Mar – 22:00 Mié
Índices Lunes 31 de diciembre Martes 1 de enero Miércoles 2 de enero
AUS200 23:00 Dom – 03:30 Lun Cerrado 23:00 Mar – 22:00 Mié
STOXX50E Cerrado Cerrado 23:00 Mar – 22:00 Mié
FCHI40 23:00 Dom – 13:00 Lun Cerrado 23:00 Mar – 22:00 Mié
GDAXI Cerrado Cerrado 07:00 – 21:00
J225 23:00 Dom – 22:00 Lun Cerrado 23:00 Mar – 22:00 Mié
SPA35 07:00 – 13:00 Cerrado 07:00 – 19:00
UK100 23:00 Dom – 12:50 Lun Cerrado 23:00 Mar – 22:00 Mié
SPX500 23:00 Dom – 22:00 Lun Cerrado 23:00 Mar – 22:00 Mié
NDX 23:00 Dom – 22:00 Lun Cerrado 23:00 Mar – 22:00 Mié
WS30 23:00 Dom – 22:00 Lun Cerrado 23:00 Mar – 22:00 Mié
Acciones americanas Lunes 31 de diciembre Martes 1 de enero Miércoles 2 de enero
Todas las acciones 14:31 – 20:59 Cerrado 14:31 – 20:59
Criptodivisas Lunes 31 de diciembre Martes 1 de enero Miércoles 2 de enero
Todas 22:05 Dom – 22:00 Lun 22:05 Lun – 22:00 Mar 22:05 Mar – 22:00 Mié

 


 

Como siempre, en info@darwinex.com estaremos encantados de ayudaros con cualquier duda que podáis tener.

¡Os deseamos unas Felices Fiestas y un Próspero Año Nuevo!

apalancamiento esma

Voto del Parlamento Británico sobre Brexit (11 diciembre de 2018)

9 December 2018

Os rogamos tengáis en cuenta que el Parlamento Británico votará el 11 de diciembre de 2018 sobre el acuerdo de retiro de la Unión Europea concluido con Bruselas. Existe un alto nivel de incertidumbre alrededor de las votaciones y se espera una elevada volatilidad en los pares del GBP, así como posibles gaps en las cotizaciones. Por favor, […]

Os rogamos tengáis en cuenta que el Parlamento Británico votará el 11 de diciembre de 2018 sobre el acuerdo de retiro de la Unión Europea concluido con Bruselas.

Existe un alto nivel de incertidumbre alrededor de las votaciones y se espera una elevada volatilidad en los pares del GBP, así como posibles gaps en las cotizaciones.

Por favor, aseguraos de ajustar el tamaño de vuestras órdenes / tener fondos suficientes en vuestra cuenta teniendo en cuenta que los márgenes podrían incrementar a medida que se acerca la votación y/o dependiendo del resultado de la misma.

Como siempre, en info@darwinex.com estaremos encantados de ayudaros con cualquier duda que podáis tener al respecto.

Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. 77 % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.