TABLÓN

Nuestra clasificación de DarwinIA – ¿injusta?

5 February 2016

¡No te pierdas nuestro último webinar sobre DarwinIA!

Muchos de vosotros nos contactáis preocupados porque algunos de los premiados de Darwinia no se “merecen” nuestro capital por no contribuir a la credibilidad de todos.

Por ejemplo, la semana pasada, J Antonio, en un mail de tono totalmente constructivo, escribió

mi opinión es que hay 3-4 estrategias que “guarrean” esos 20 primeros puestos que se premian. Esta opinión la he visto escrita o comentada en algún lugar más del blog hace meses (o en algún webinar) por algún otro trader y yo la subscribo.”

No os vamos a engañar – compartimos parte de la preocupación. Si bien los algoritmos filtran el riesgo de la estrategia subyacente e igualan todos los DARWINs a un VaR del 20%, no es bueno operar con riesgo excesivo. Pero por otra parte, en Darwinia se evalúan los DARWINs – el riesgo de la estrategia subyacente es “irrelevante” para la evaluación.

En este post repasamos brevemente el funcionamiento técnico del ranking, los incentivos que impulsamos e ideas sobre cómo resolver esto a futuro. Os agradeceríamos de corazón vuestra opinión y sugerencias en este tema – ojalá encontremos la forma de evolucionar Darwinia juntos!

¿Puenteamos los algoritmos?

El ranking de Darwinia tiene en cuenta:

  1. Las notas de los atributos invertibles de cada DARWIN participante,
  2. El Nivel del DARWIN (a su vez función de las notas),
  3. La rentabilidad del DARWIN en el mes en curso
  4. Una medida de actividad en el mes – para evitar que ganen los DARWINs con mayor nivel incluso si están de vacaciones sin operar 🙂

Hemos explicado el detalle del ranking en este webinar – pero lo relevante es que la estrategia subyacente no computa en el ranking. Dicho de otra manera, el drawdown o el VaR de la estrategia subyacente al DARWIN no cuentan – precisamente porque todos los DARWINs tienen el mismo riesgo. Esta “carencia” hace que, a veces, algunos DARWINs cuyo trader que gestiona su propia estrategia en “modo suicida” acaben entre los 20 primeros.

Todo lo cual no quiere decir que pensemos que un inversor con dos dedos de frente se debería preocupar por el VaR de la estrategia subyacente (por eso es público!).

¿Quiere decir esto que deberíamos de puentear los algoritmos en estos casos? ¿No podríamos reservarnos el derecho de intervenir para eliminar “excepciones” cuando a ninguno nos guste el resultado del ranking automático?

¡Tentador! Para empezar, posiblemente nos ahorraríamos pérdidas como inversores. Pero, realmente nos haríamos un favor haciendo eso, a largo plazo?

Como os podéis imaginar, hemos pensado largo y tendido sobre el tema – y nuestra decisión por el momento es resistir la tentación. Claramente no somos ciegos, y si vemos que a largo plazo la evolución necesita un empujón, tendremos que intervenir. Pero por el momento, nos convence más el laissez faire, por los motivos que siguen.

We didn't invent this...

Esto no lo inventamos nosotros

En pro del laissez-faire

El primer argumento es respetar la transparencia. No viciar Darwinia con la parte contratante de la primera parte del sujeto del artículo 33.

Si como mercado cotizamos DARWINs – con riesgo controlado e independiente del de sus estrategias subyacentes – ¿por qué evaluar algo que no entra en nuestra ecuación? Qué clase de mensaje mandamos así? Lo último que queremos es que nadie nos acuse de ser poco transparentes.

El segundo es evitar juicios de valor. Claramente, hay suficiente ludopatía en el mercado, y no estamos aquí para incentivar más. Sin embargo, conocemos a suficientes traders que “juegan con cabeza”. Su argumento es: si sólo dispongo de 2000 Euros para apostar, operando con riesgo razonable nunca llegaré a vivir de esto. Así que opero 10 buenas estrategias con riesgo deliberadamente alto. Es mi forma de jugar a las quinielas, con mejores probabilidades de lo que me ofrece ningún otro juego.

No todos compartirán el razonamiento… pero desde un punto de vista racional y estadístico, asumiendo que las estrategias subyacentes son buenas, tienen razón. Para entender por qué, compara DARWIN1, 2 y 3 con sus estrategias subyacentes. Todo lo cual plantea dos opciones. Opción A: los algoritmos tienen razón identificando que lo que parece una apuesta loca es una estrategia que funcionaría con menos riesgo. Opción B: los algoritmos fallan y nos tenemos que poner las pilas para mejorarlos.

Nos seducen ambas. Tratar de tapar fallos de los algoritmos o esconder que los traders operan con mucho riesgo haría flaco favor a la credibilidad de todos.

El tercero es la mano invisible del mercado. Cuanto antes atraigamos capital a la plataforma de inversores, menores serán los incentivos para “jugársela”. Quién se jugaría su track-record teniendo 100 millones bajo gestión en su DARWIN? Por el momento, mientras crecen los activos gestionados en la plataforma de inversores, es obvio que el premio de 20.000 a 50.000 Euros de capital gestionado no es suficiente para convencer a todos.

Por último, está la evolución natural de la plataforma. Cuanto mayor sea el número de traders enfocados en el largo plazo, menor será la probabilidad de que un “aventurado” “guarree” el ranking. Nada mejor que una primera división con 20 equipos para que no se cuelen DARWINs de tercera en el partido!

Cuando lo consigamos todos juntos, nada nos alegraría tanto como haber llegado a eso sin tener que llenar el concurso de condiciones. Hasta entonces, la realidad es que el 90% de traders pierden hasta la camisa en un par de meses sin otro motivo que “jugársela”. La única forma de arreglar un problema es reconocer su existencia, diagnosticar la solución y apechugar con ella. Y en eso estamos todos juntos.

Qué opinas?

Lamentablemente no podemos hablar todo esto 1 a uno con vosotros, pero nos encantaría conocer vuestra opinión. ¿Qué os parece? ¡Se agradece de corazón cualquier comentario!

 

Últimas noticias

Horarios de trading para el Día de la Independencia de EE.UU. el 3 de julio de 2020

30 June 2020

Por favor, ten en cuenta el horario de trading modificado de Darwinex para el próximo Día de la Independencia de EE.UU. el 3 de julio de 2020.

Por favor, ten en cuenta el horario de trading modificado de Darwinex para el próximo Día de la Independencia de EE.UU. el 3 de julio de 2020. Todas las horas están indicadas según la zona horaria de Londres (BST).

FX Viernes 3 de julio
All FX Instruments 22:04:01 Jue – 21:55:00 Vie
DARWINs Viernes 3 de julio
Todos los DARWINs 22:05:00 Jue – 21:55:00 Vie
Commodities Viernes 3 de julio
XAUUSD *23:01:00 Jue – 17:44:00 Vie 
XAGUSD *23:00:01 Jue – 17:59:50 Vie 
XTIUSD *23:01:00 Jue – 17:44:00 Vie 
XNGUSD *23:01:00 Jue – 17:44:00 Vie 
Indices Viernes 3 de julio
AUS200 23:00 Jue – 22:00 Vie
STOXX50E 23:00 Jue – 22:00 Vie
FCHI40 23:00 Jue – 22:00 Vie
GDAXI 01:30 – 20:55
J225 *23:00 Jue – 18:00 Vie 
SPA35 07:00 – 19:00
UK100 23:00 Jue – 22:00 Vie
SPX500 *23:00 Jue – 18:00 Vie
NDX *23:00 Jue – 18:00 Vie 
WS30 *23:00 Jue – 18:00 Vie
Stocks Viernes 3 de julio
All US stocks CERRADO
 
Crypto Viernes 3 de julio
All Crypto Instruments 22:05 Jue – 22:00 Vie

*Horarios modificados.

El DARWIN Exchange permanecerá abierto incluso si el mercado de los activos subyacentes está cerrado. Conoce el procedimiento estándar cuando compras/vendes un DARWIN cuyo mercado subyacente está cerrado.

Como siempre, en info@darwinex.com estaremos encantados de atenderte.

apalancamiento esma

Cambio de la asignación DarwinIA a DARWINs de riesgo nuevo

26 June 2020

El lunes que viene  29 June 2020 13:00 vamos a pasar la asignación de DarwinIA de los DARWINs de VaR 10% a los de VaR 6,5%.

El lunes que viene  29 June 2020 13:00 vamos a pasar la asignación de DarwinIA de los DARWINs de VaR 10% a los de VaR 6,5%.

Para pasar de unos DARWINs a otros es necesario tener en cuenta el PnL de la asignación. Es decir, si un DARWIN de VaR 10% tenía una asignación de 20.000 y PnL de 1.000, lo que tendrá después de la migración a VaR 6,5% serán

(20000 + 1000) * 10/6.5.

Si fuera pérdida en vez de ganancia, restaría.

El día 1 de julio los nuevos premios DarwinIA ya se asignarán a los DARWINs de VaR 6,5%.

Próximo festivo en Australia

4 June 2020

El lunes 8 de junio es festivo en Australia. Por favor toma nota de que durante festivos, la liquidez se puede contraer y, en consecuencia, los spreads se pueden ampliar. Los festivos también pueden dar lugar a cambios en la aplicación de los swaps.

El lunes 8 de junio es festivo en Australia. Por favor toma nota de que durante festivos, la liquidez se puede contraer y, en consecuencia, los spreads se pueden ampliar. Los festivos también pueden dar lugar a cambios en la aplicación de los swaps.

Aquí están nuestros horarios de trading por festivo para ese día. Los horarios se muestran según la zona BST (Londres).

Índices  Lunes 8 de junio de 2020
AUS200 08:10 – 22:00

 

 

 

El resto de los activos operarán según su horario de trading habitual. Para cualquier pregunta, estamos a tu disposición en info@darwinex.com.

 

apalancamiento esma

Plataforma en mantenimiento durante el fin de semana

29 May 2020

Debido al despliegue de los cambios anunciados a principios de la semana, el 30 y el 31 de mayo toda la plataforma Darwinex estará en mantenimiento, incluyendo darwinex.com, apps móviles, servicio FTP y DARWIN API.

Debido al despliegue de los cambios anunciados a principios de la semana, el 30 y el 31 de mayo toda la plataforma Darwinex estará en mantenimiento, incluyendo darwinex.com, apps móviles, servicio FTP y DARWIN API.

Próximo festivo en Nueva Zelanda con posible ampliación de spread

27 May 2020

El próximo lunes 1 de junio es festivo en Nueva Zelanda. Esto puede ocasionar una contracción de la liquidez y una consiguiente ampliación de los spreads. Para cualquier pregunta, estamos disponibles en info@darwinex.com.

El próximo lunes 1 de junio es festivo en Nueva Zelanda. Esto puede ocasionar una contracción de la liquidez y una consiguiente ampliación de los spreads. Para cualquier pregunta, estamos disponibles en info@darwinex.com.

apalancamiento esma

Próximo cierre de las inversiones demo en DARWINs antiguos que no están presentes en ningún portfolio real

En relación con los cambios que anunciamos a principios de esta semana, a partir de hoy cerraremos gradualmente las inversiones demo en aquellos DARWINs de riesgo antiguo que no están presentes en ninguna cartera real.

En relación con los cambios que anunciamos a principios de esta semana, a partir de hoy cerraremos gradualmente las inversiones demo en aquellos DARWINs de riesgo antiguo que no están presentes en ninguna cartera real.

A lo largo de las próximas semanas cerraremos todas las inversiones demo en estos DARWINs. Las inversiones cerradas no serán automáticamente reemplazadas por inversiones en los nuevos DARWINs. Necesitarás comprar la nueva versión para continuar invirtiendo en demo en el DARWIN de nuevo.

Para abrir la inversión en el nuevo DARWIN con el mismo nivel de riesgo/retorno que tenías con el antiguo, multiplica la cantidad de la antigua inversión por 1,54.

Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. -- % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.