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Darwinia – Explained

20 May 2015

This video explains our monthly Darwinia trading challenge: why we run it, how it works, and what to expect if you win the allocation. We hope you enjoy it!

Darwinia is a monthly cash-prize for DARWIN providers. To provide a DARWIN, you must:

  1. Trade a live account with Darwinex
  2. Authorise Darwinex to market the DARWIN based on your trading for that live account

We started Darwinia in November 2014 with 2500 EUR, and it’s since grown to the current monthly pot.

Screen Shot 2015-05-20 at 00.30.12

Visit the latest ranking!

It’s called Darwinia to draw a parallel with Darwinian selection in nature – only skilled traders survive the market, and because it rewards DARWINs with high 0-10 Investment Attribute scores (thus DarwinIA).

In addition to abuse for the name :-), we receive questions on how the ranking works – which we hope to cover with this post.

Why (does Darwinex run) Darwinia?

There’s no point explaining how you do something without first explaining why you do it (here’s why). If you’re just after the ranking, jump to the end for an explanation. However, be warned: ignoring the why defeats Darwinia’s purpose.

So, first things first, here’s why we do this. At its core, Darwinex is 2 claims:

  1. Skilled traders are likelier than unskilled ones to win tomorrow.
  2. Darwinex algorithms detect trading skill, today.

Which all sounds very nice, but where’s the proof?

That’s one of the whys to Darwinia – to prove both claims above.  Here’s how our desired chain of thought works. We:

  1. Publish skill grades for all DARWINs,
  2. Pay the DARWIN providers with the highest grades every month
  3. Track the performance of their DARWINs over time

If Darwinian selection works, investors should, over time, detect overlap between:

  1. DARWINS who win monthly Darwinia prices,
  2. DARWINs with consistent long-term term performance,

Once they do, Darwinia will have proven that today’s skill delivers tomorrow’s investor profits.

As a bonus, it helps Darwinex walk the evolutionary talk…  Every broker talks trader alignment, but how many pay for Experience, Risk Management, Consistency, Timing, Performance and Scalability?

Why does it run monthly?

Once Darwinex reaches steady state, Darwinia ought to be a secondary revenue source to successful DARWIN providers, who will hopefully make a lot more from quarterly success-fees from investors in their DARWINs than the monthly Darwinia cash-prize.

Why do we place so much emphasis on quarterly success?

Because smart investors distrust churn based models. Commissions generated aren’t even a factor in the Darwinia ranking. Please note that Darwinex can legally charge for investor success because we hold the regulatory permission to do so: Darwinex is an FCA regulated asset manager!

As a bonus, rewarding success is a nice self-selection mechanism. Given the choice over success fees and commissions, truly consistent traders, who prefer success fees, self-select into joining Darwinex. Churn champions, on the other hand, stay clear – which is just what we want.

Why not pay monthly success fees?

On this, consistent traders and savvy investors have legitimate reasons to disagree.

DARWIN providers prefer monthly – success pay. They have a point: normal jobs pay weekly or monthly because living costs accrue daily. Surely if your strategy makes a profit month in, month out, you deserve a monthly check?

Which is when investors answer: what if a strategy wins amazingly in January, stays flat in February and implodes in March? Surely it would be a joke if Darwinex charged success fees for January? And they have a point.

That’s why we run a monthly cash-prize (Darwinia): to help bridge this trader-investor divide.  We believe our claims (1 Darwinia winners are worthy long term investments, and 2 high 0-10 grades are the difference between skilled and lucky winners). So we walk our talk by paying Darwinia monthly, and taking the middle ground between traders and investors.

Which brings us to your why for Darwinia. Think of it as help from Darwinex to quit your “other” job and pursue full time trading, with a starting base salary. We know the current first prize of 1200 Euro isn’t quite there yet, but hey, as Darwinex grows (and we are GROWING) we’ll grow the prize, so you too GROW.

How do I win Darwinia?

In a nutshell: by providing DARWINs with high grades every month, and hopefully winning.

These are the only inputs into the ranking

These are the only inputs into the ranking

The factors entering the ranking are listed on the Leadearbord:

  1. Each DARWIN’s 0-10 grades for the 6 Investment Attributes
  2. Each DARWIN’s Investor Performance in that month, with medium risk (10% monthly Value at Risk)
  3. Monthly activity: irrelevant as long as you trade as often as you normally do. It excludes those on (trading) holiday from that month’s prize.

Note: factors are listed in order of importance. High grades IA grades count logarithmically more than monthly profit.

A further point on the grades: Darwinia is ranked with the 7 Darwinex levels in the skill progression. A DARWIN with a 7/10 in all 6 IAs gets more points than one with e.g. stellar performance, but mediocre Risk Management. Above anything else, Darwinia rewards consistency across ALL 6 skills / investment attributes.

Why logarithmic? Because given a monthly profit, a:

  1. “Pro” (Level 7) has between 2 and 3 more chances to win than
  2. “Expert” (Level 6), who in turn has 2-3 times as many chances than
  3. “Rookie” (Level 5), etc.

Given a monthly profit, a “Pro” has 2.5 higher chances to win Darwinia than an Expert, 6.25 more than Rookie, etc.

It’s deliberate: we want you to worry about improving ALL grades, and ignore the rest.

We do it, because we want to prove to the world that when you seed skill, profits eventually follow.

Until independent traders and Darwinex get there, we hope Darwinia helps you get there, quicker.

Feedback!!!!

Please, please, please if there’s anything you feel we haven’t explained  clearly enough, don’t hesitate to ask and we’ll do our best to improve this blog-post!

Últimas noticias

Cambio de Horario de Trading por Día del Presidente en EEUU (19 febrero 2018)

13 February 2018

Os rogamos tengáis en cuenta los cambios en nuestros horarios de trading por la festividad del Día del Presidente en EEUU el próximo 19 de febrero de 2018 (todos los horarios se muestran en horario de UK – GMT).  Instrumento Horarios Trading  FX 22:05 Dom– 22:00 Lun   DARWINS 22:05 Dom– 22:00 Lun  MAT. PRIMAS   Gold* 23:01 Dom–17:59 Lun Silver* 23:00  Dom–18:00 Lun […]

Os rogamos tengáis en cuenta los cambios en nuestros horarios de trading por la festividad del Día del Presidente en EEUU el próximo 19 de febrero de 2018 (todos los horarios se muestran en horario de UK – GMT).

 Instrumento Horarios Trading
 FX 22:05 Dom– 22:00 Lun
  DARWINS 22:05 Dom– 22:00 Lun
 MAT. PRIMAS  
Gold* 23:01 Dom–17:59 Lun
Silver* 23:00  Dom–18:00 Lun
Platinum* 23:00  Dom –18:00 Lun
Palladium* 23:00  Dom–18:00 Lun
US Crude* 23:00 Dom–17:45 Lun
Natural Gas* 23:00 Dom–17:45 Lun
 INDICES  
Australia 200 23:00 Dom–22:00 Lun
 Europe 50 23:00 Dom –22:00 Lun
France 40 23:00 Dom–22:00 Lun
Germany 30 07:00 – 21:00
Spain 35 07:00 – 19:00
Japan 225* 23:00 Dom–18:00 Lun
 UK 100 23:00 Dom–22:00 Lun
 US SPX 500* 23:00 Dom–18:00 Lun
 US Tech 100* 23:00 Dom–18:00 Lun
Wall Street 30* 23:00 Dom –18:00 Lun
*Horarios modificados de trading.

Como siempre, en info@darwinex.com estaremos encantados de ayudaros.

Nuestra Última Mejora En… La Importancia De Una Buena Primera Impresión

En Darwinex, una primera impresión es el momento en el que un inversor se encuentra por primera vez con un DARWIN y este se forma una primera opinión sobre el mismo. Las primeras impresiones se basan en una amplia gama de factores: D-Score, Atributos Invertibles, AuM (Capital bajo Gestión), retorno, drawdown, equity del trader…Pero, ¿y […]

En Darwinex, una primera impresión es el momento en el que un inversor se encuentra por primera vez con un DARWIN y este se forma una primera opinión sobre el mismo. Las primeras impresiones se basan en una amplia gama de factores: D-Score, Atributos Invertibles, AuM (Capital bajo Gestión), retorno, drawdown, equity del trader…Pero, ¿y la descripción de la estrategia?

Escribe una buena descripción para crear un vínculo con tus inversores

En Darwinex sabemos que una buena descripción puede influir de manera positiva a los inversores pudiendo significar la diferencia entre confiar parte de su capital a tu DARWIN o no.

Asimismo, somos conscientes que algunos de vosotros tenéis un blog o página web donde los inversores pueden saber más sobre vosotros, y/o vuestra estrategia, y poder así añadir una capa adicional de confianza entre ambos.

Nueva herramienta mejorada de descripción

Esa es la razón por la que hemos decidido mejorar nuestra herramienta de descripción. A partir de ahora, introducimos las opciones de escribir en negrita, cursiva, así como la posibilidad de enlazar tu página web en la descripción de tu estrategia / DARWIN, en tu perfil principal de usuario y en todos tus “filtros darwinianos“.

Como un ejemplo vale más que mil palabras, aquí te explicamos cómo hacerlo:

Negrita => ** negrita ** => negrita

Cursiva => _cursiva_ => cursiva

Enlace a tu sitio web => Ir a [mi sitio web](https://www.darwinex.com/) => Ir a mi sitio web

Pausamos nueva inversión en DARWIN VTJ

7 February 2018

Debido a la divergencia por capital de inversores que está experimentando actualmente el DARWIN VTJ -¡más de € 2MM bajo gestión!-, el proveedor del mismo nos ha solicitado el cierre temporal del mismo. Esto quiere decir que el DARWIN permanecerá cerrado para nuevas inversiones. Los inversores actuales en VTJ tendrán restringidas las compras y sólo […]

Debido a la divergencia por capital de inversores que está experimentando actualmente el DARWIN VTJ -¡más de € 2MM bajo gestión!-, el proveedor del mismo nos ha solicitado el cierre temporal del mismo.

Esto quiere decir que el DARWIN permanecerá cerrado para nuevas inversiones.

Los inversores actuales en VTJ tendrán restringidas las compras y sólo podrán realizar ventas, o bien totales o bien parciales del mismo.

En Darwinex estamos trabajando en una herramienta de “Gestión de la Capacidad” que permitirá a los proveedores de DARWINs pausar el DARWIN bajo las siguientes condiciones:

  • 1-Se haya superado el techo máximo de capital invertido en su DARWIN establecido por el proveedor el DARWIN. La cantidad mínima la establecerá Darwinex.
  • 2-Se haya rebasado la divergencia máxima establecida por el proveedor del DARWIN, a partir de la cual el DARWIN será pausado de manera automática. Independientemente del % fijado por el proveedor del DARWIN, Darwinex cerrará el DARWIN de forma automática cuando el % supere el 1%-1.5% (estamos definiendo el % óptimo).

La herramienta de “Gestión de la Capacidad”permitirá a los Inversores de DARWINs:

  • 1-Conocer los parámetros seleccionados por el proveedor del DARWIN por anticipado.
  • 2-Activar un mecanismo de notificación que les alertará cuando el proveedor del DARWIN haya modificado algunos de los parámetros definidos previamente o cuando el DARWIN se pause/reabra de nuevo.

A falta de dicha herramienta, el procedimiento en lo sucesivo será similar a este, es decir, el proveedor del DARWIN notifica a Darwinex de su intención de pausar su DARWIN y nosotros cumpliremos con su voluntad -teniendo en cuenta las limitaciones mencionadas más arriba-.

IMPORTANTE: a partir de ahora, en caso que un proveedor de DARWINs decida pausar el mismo, y mientras la herramienta de “Gestión de la Capacidad” no se haya implementado, Darwinex no enviará ningún tipo de notificación a sus clientes.

Y los ganadores de DarwinIA son… (enero 2018)

1 February 2018

La edición de enero de 2018 de nuestro concurso mensual de DarwinIA ha llegado su fin. A continuación mostramos el listado de los 48 ganadores a los que se ha asignado una inversión nocional de 4.000.000 € para un período de 6 meses. Puesto DARWIN Asignación nocional 1º VQB 300.000,00 € 2º RDD 250.000,00 € 3º GTD […]

La edición de enero de 2018 de nuestro concurso mensual de DarwinIA ha llegado su fin. A continuación mostramos el listado de los 48 ganadores a los que se ha asignado una inversión nocional de 4.000.000 € para un período de 6 meses.

Puesto DARWIN Asignación nocional
VQB 300.000,00 €
RDD 250.000,00 €
GTD 210.000,00 €
WFJ 170.000,00 €
CBY 150.000,00 €
KVL 140.000,00 €
ONE 130.000,00 €
HTX 120.000,00 €
UYZ 110.000,00 €
10º XYF 110.000,00 €
11º VTS 110.000,00 €
12º ZGE 100.000,00 €
13º LDZ 100.000,00 €
14º RZX 100.000,00 €
15º XIS 90.000,00 €
16º ERQ 90.000,00 €
17º ZZI 90.000,00 €
18º LOM 80.000,00 €
19º MER 80.000,00 €
20º QDJ 80.000,00 €
21º FTA 70.000,00 €
22º PFH 70.000,00 €
23º PMZ 70.000,00 €
24º STP 70.000,00 €
25º ENI 60.000,00 €
26º NTI 60.000,00 €
27º LFS 60.000,00 €
28º LLZ 60,000.00 €
29º ADZ 60.000,00 €
30º GED 60.000,00 €
31º FEG 50.000,00 €
32º YZF 50.000,00 €
33º ZTY 50.000,00 €
34º ILM 50.000,00 €
35º XSN 50.000,00 €
36º QNR 50.000,00 €
37º SPV 50.000,00 €
38º STT 40.000,00 €
39º NDQ 40.000,00 €
40º WWB 40.000,00 €
41º UEI 40.000,00 €
42º JBR 40.000,00 €
43º ZOX 40.000,00 €
44º CEM 40.000,00 €
45º HGD 30.000,00 €
46º LZL 30.000,00 €
47º DZL 30.000,00 €
48º VBU 30.000,00 €

Cambio de Horario de Trading por Día de Australia (26 de enero de 2018)

22 January 2018

Os rogamos tengáis en cuenta los cambios en nuestros horarios de trading por la celebración del día Australia el próximo día 26 de enero de 2018 (todos los horarios se muestran en horario de UK – GMT).  Instrumento Horarios  FX 22:01 Jue – 21:55 Vie   DARWINS 22:01 Jue –21:55 Vie  MAT. PRIMAS   Oro 23:01 Jue –21:55 Vie Plata 23:00 Jue […]

Os rogamos tengáis en cuenta los cambios en nuestros horarios de trading por la celebración del día Australia el próximo día 26 de enero de 2018 (todos los horarios se muestran en horario de UK – GMT).

 Instrumento Horarios
 FX 22:01 Jue – 21:55 Vie
  DARWINS 22:01 Jue –21:55 Vie
 MAT. PRIMAS  
Oro 23:01 Jue –21:55 Vie
Plata 23:00 Jue –21:55 Vie
Platino 23:00 Jue –21:55 Vie
Paladio 23:00 Jue –21:55 Vie
US Crude 23:00 Jue –21:55 Vie
 Gas Natural 23:00 Jue –21:55 Vie
 INDICES  
Australia 200* *06:10  – 21:55 
 Europe 50 23:00 Jue – 21:55 Vie
France 40 23:00 Jue – 21:55 Vie
Germany 30 07:00 – 21:00
Spain 35 07:00 – 19:00
Japan 225 23:00 Jue – 21:55 Vie
 UK 100 23:00 Jue – 21:55 Vie
 US SPX 500 23:00 Jue – 21:55 Vie
 US Tech 100 23:00 Jue – 21:55 Vie
Wall Street 30 23:00 Jue – 21:55 Vie
*Horarios de trading modificados.

Como siempre, ¡en info@darwinex.com estaremos encantados de ayudarte!

Nuestra Última Mejora En…Realineamiento De Gráficos

19 January 2018

Ya sabes que la alineación de incentivos -cero conflicto de interés entre Bróker, Traders e Inversores- es algo de lo que nos sentimos muy MUY orgullosos en Darwinex. Sin embargo, esto era verdad hasta cierto punto ya que algunas de nuestras herramientas se habían declarado “en rebeldía”. En particular, el perfil de los DARWINs, que […]

Ya sabes que la alineación de incentivos -cero conflicto de interés entre Bróker, Traders e Inversores- es algo de lo que nos sentimos muy MUY orgullosos en Darwinex.

Sin embargo, esto era verdad hasta cierto punto ya que algunas de nuestras herramientas se habían declarado “en rebeldía”.

En particular, el perfil de los DARWINs, que se muestra en las secciones que muestro a continuación, estaban ligeramente desalineadas:

  1. Explore
  2. All DARWINs
  3. Página de cualquier filtro customizado o cualquier filtro predefinido
  4. Favoritos
  5. Perfil público del usuario
  6. Creación de nuevo filtro customizado

Por suerte, la rebelión no ha durado mucho tiempo y hemos podido reestablecer el orden.. y el alineamiento en todos los rincones de Darwinex.

Opera e invierte con precaución!