TABLÓN

When do DARWINs close for new investment?

16 June 2016

With several DARWINs gaining Assets under Management at speed, the time has come to announce the DARWIN lock-out methodology.

This blog post explains how the process is monitored, with two new areas in the investor interface providing the relevant information.

Reminder – Divergence

DARWINs track their underlying strategy. DARWIN provider and investors are bound NOT to trade at the exact same prize because:

  1. Investors’ replica block trade lags the lead DARWIN provider’s
  2. For popular DARWINs, the investor block trade volume exceeds provider’s

The market typically moves during the latency period, and this introduces a performance difference. On some trades investors lose out, on some they win. Over a long enough sample of trades the latency effect averages out – but it introduces a bit of noise in the replication process.

Unlike the latency effect, the volume effect makes investors systematically worse off. They lose out gradually as growing trade sizes (driven by growing assets under management) wipe available market depth. For successful enough DARWINs, there comes a point when a marginal EUR / USD / GBP invested yields no marginal profit. This point marks a strategy’s AuM ceiling.

Monthly Divergence

The single metric driving when and how a DARWIN is closed for new investment is monthly investor divergence.

Monthly investor divergence is public for all DARWINs on the public dashboard, with a high-level summary (A in the screen capture below) and a detailed overview (B in the capture):

Screen Shot 2016-06-16 at 17.47.48

Negative monthly divergence (red) indicates how much DARWIN investor performance lags DARWIN notional performance, per month. Note that to protect investors from this effect, investor trades clear at the raw spread provided by our LPs. This is the reason why most DARWINs sport positive (green) divergence by default. The monthly divergence  figure is calculated for the most representative trades by the strategy (note – there are numerous hedging micro-trades triggered by the risk management algos to “shave” investor exposure, but these do not count towards the divergence computation).

The public submenu in the DARWIN profile (B in the screenshot) includes two tabs.

The first tracks divergence in cumulative % – as a difference between DARWIN and investor performance:

Screen Shot 2016-06-16 at 20.27.00

The second tracks pip divergence: tracking positive (green) and negative (red) divergence accounting for replication latency (average and median) in milliseconds (ms) and individual trade size (bubble size): Screen Shot 2016-06-16 at 20.29.38

Note that divergence can fluctuate substantially across strategies and market times. It can be particularly slow during market roll-over and news releases, as trades take longer to fill and the execution bridge takes longer to report to our investor infrastructure.

 

What’s next?

As AuM for the more popular DARWINs scale, we’ll continue to monitor all the parameters driving investor divergence, with a view towards:

  1. Refining the calibration of the scalability score to AuM
  2. Developing algorithms that fraction investor execution – it is certainly possible to reduce slippage this way
  3. Offering providers toolkit to optimize their investors’ liquidity trade-offs
  4. Refining the threshold after which DARWINs are closed for new investment (currently set at -1% negative divergence)

Thoughts? Suggestions? Go ahead!

Últimas noticias
ws30

Ya están aquí los contratos mini para el índice WS30

9 April 2020

Nuestros traders ya pueden abrir, en plataforma MT4 y MT5, 0.1 lotes del índice WS30 en vez del mínimo de 1 que permitíamos anteriormente.

Nuestros traders ya pueden abrir, en plataforma MT4 y MT5, 0.1 lotes del índice WS30 en vez del mínimo de 1 que permitíamos anteriormente.

Además, siguiendo nuestra estrategia de mejora continua, hemos estrechado sustancialmente el spread medio del WS30 hasta un spread objetivo de 2 puntos en horas de apertura americana. Comisiones y swaps permanecen sin cambios.


Photo by investmentzen / CC BY

apalancamiento esma

Incremento de margen en XTIUSD (Clientes Profesionales)

8 April 2020

El nuevo margen en XTIUSD para Clientes Profesionales será del 5% frente al 3% hasta ahora.

Nos vemos obligados a incrementar el margen en XTIUSD para Clientes Profesionales.

El nuevo margen en XTIUSD para Clientes Profesionales será del 5% frente al 3% hasta ahora.

Se trata de una medida de seguridad ante el incremento de la incertidumbre, la volatilidad y la falta de liquidez en los mercados.

El nuevo margen entrará en vigor a partir de hoy 8 de abril de 2020 sobre las 18 CEST y afectará tanto a nuevas operaciones como a operaciones existentes.

Por favor asegúrate de ajustar el tamaño de tus órdenes y de tener fondos suficientes en tu cuenta para el nuevo nivel de margen exigido.

En info@darwinex.com estamos a tu entera disposición para cualquier duda que puedas tener.

Darwinex Trading Schedule Easter 2018

Horarios de Trading Semana Santa 2020

31 March 2020

¡Ya puedes consultar los horarios de trading para esta Semana Santa!

¡Ya puedes consultar los horarios de trading para esta Semana Santa!

En la siguiente tabla mostramos las horarios -hora de Londres-señalamos en rojo los cambios con respecto al horario habitual.

Activo

Jueves 9 de abril  Viernes 10 de abril  Lunes 13 de abril
FX 22:04:01 Miércoles – 21:59:50 Jueves 22:04:01 Jueves – 21:55:00 Viernes 22:05 Domingo – 21:59:50 Lunes
Materias primas* 23:00:01 Miércoles – 21:59:50 Jueves CERRADO  23:00:01 Domingo – 21:59:50 Lunes 
DARWINs 22:05 Miércoles – 21:59 Jueves 22:05 Jueves – 21:55 Viernes 22:05 Domingo – 21:59 Lunes
Índices      
Europe50 23:00 Miércoles – 22:00 Jueves CERRADO CERRADO
GDAXI 07:00:00 – 21:00:00 CERRADO  CERRADO
SPX500 23:00 Miércoles – 22:00 Jueves CERRADO  23:00 Domingo – 22:00 Lunes
WS30 23:00 Miércoles – 22:00 Jueves CERRADO  23:00 Domingo – 22:00 Lunes
NDX 23:00 Miércoles – 22:00 Jueves CERRADO   23:00 Domingo – 22:00 Lunes
J225  23:00 Miércoles – 22:00 Jueves CERRADO  23:00 Domingo – 22:00 Lunes
AUS200 23:00 Miércoles – 15:00 Jueves CERRADO CERRADO 
FCHI40  23:00 Miércoles – 22:00 Jueves CERRADO  CERRADO
UK100 23:00 Miércoles – 22:00 Jueves CERRADO  CERRADO 
SPA35 07:00 – 19:00 CERRADO  CERRADO 
Acciones EE.UU. 14:31 – 20:59   CERRADO 14:31 – 20:59  
Instrumentos Cripto 23:00 Miércoles – 22:00 Jueves     23:00 Jueves – 21:55 Viernes 23:00 Domingo – 22:00 Lunes

 

*Por favor, recuerda que el activo XAUUSD cierra un minuto antes y abre un minuto más tarde que el resto de materias primas. Puedes consultar el horario habitual de XAUUSD en la tabla de activos y spreads.

Por favor toma nota de que durante Semana Santa los cargos de swap son diferentes a las de semanas normales pudiendo haber días de swap x6 y días sin swap. Los swaps que se van a cobrar son los mismos que en una semana normal, lo que cambia es únicamente la forma de cobro. Por lo general, a las 19:00 (hora de Londres) los swaps estarán actualizados en nuestra web o sólo sufrirán cambios menores.

Puesto que el viernes 10 el mercado americano estará cerrado, es posible que los spreads de forex se amplíen. Tanto traders como inversores deberán tener cuidado a la hora de poner stops ceñidos.

Los DARWINs permanecerán abiertos todos los días de Semana Santa mientras que habrá activos subyacentes cuyo mercado estará cerrado. Puede por tanto ocurrir que compres o vendas una inversión en un DARWIN cuyo activo subyacente esté cerrado en ese momento. Para entender qué sucede si compras/vendes un DARWIN mientras el mercado de sus activos subyacentes permanece cerrado, te recomendamos la lectura del siguiente artículo: ¿Puedo comprar y vender DARWINs siempre que quiera?

No dudes en escribirnos a info@darwinex.com para cualquier consulta que tengas.

¡Feliz Semana Santa!

apalancamiento esma

Aviso importante sobre falta de liquidez en XAUUSD

24 March 2020

Os rogamos tengáis presente que la alta volatilidad en los mercados está produciendo movimientos muy fuertes en índices y materias primas con fuertes aperturas de spreads. En el caso concreto del XAUUSD, la liquidez es MUY reducida e inestable, entre otros motivos por el cierre de numerosas refinerías. Estamos haciendo todo lo posible por lidiar con […]

Os rogamos tengáis presente que la alta volatilidad en los mercados está produciendo movimientos muy fuertes en índices y materias primas con fuertes aperturas de spreads.
En el caso concreto del XAUUSD, la liquidez es MUY reducida e inestable, entre otros motivos por el cierre de numerosas refinerías.

Estamos haciendo todo lo posible por lidiar con la situación pero hemos de avisar de que se esperan precios y spreads en el XAUUSD erráticos e intermitentes hasta que vuelva la liquidez habitual.
Por favor, tened mucho cuidado a la hora de operar el XAUUSD porque el riesgo inherente a este tipo de trades es mucho más alto de lo habitual.
Como siempre, en info@darwinex.com estamos a vuestra entera disposición para cualquier duda que podáis tener.
Aprovechamos, por último, para mandaros mucha fuerza para hacer frente al COVID19.
Un fuerte abrazo,
El Equipo de Darwinex
apalancamiento esma

Aviso sobre los activos SPA35 y FCHI40

20 March 2020

A la luz de la decisión de España y Francia de prohibir temporalmente las posiciones cortas, a partir de la apertura de mercado del domingo 22 de marzo de 2020, no se podrán abrir posiciones cortas en los activos SPA35 y FCHI40 hasta nuevo aviso. Las posiciones cortas ya abiertas se podrán cerrar sin problema. […]

A la luz de la decisión de España y Francia de prohibir temporalmente las posiciones cortas, a partir de la apertura de mercado del domingo 22 de marzo de 2020, no se podrán abrir posiciones cortas en los activos SPA35 y FCHI40 hasta nuevo aviso.

Las posiciones cortas ya abiertas se podrán cerrar sin problema. Asimismo, se seguirá pudiendo abrir y cerrar nuevas posiciones largas en los activos mencionados.

No dudes en escribirnos a info@darwinex.com para cualquier consulta que tengas.

DarwinIA

Lanzado: nuevas páginas de DarwinIA

17 March 2020

Te presentamos el nuevo estilo de las páginas de información y clasificación de DarwinIA, nuestra asignación mensual de capital.

Te presentamos el nuevo estilo de las páginas de información y clasificación de DarwinIA, nuestra asignación mensual de capital.

Por qué

Enfrentémoslo – la versión anterior era demasiado compleja. Tratar de explicar cómo funciona, cómo se participa y además mostrar la clasificación del mes era demasiado.

El tablón de clasificación simplemente mostraba a todos los DARWINs participantes ordenados según su puntuación. Los mejor posicionados del mes en curso y los ganadores finales carecían de distinción visual. Por no mencionar cuando los proveedores de DARWIN comprobaron su propia clasificación. Para colmo, las clasificaciones anteriores sólo estaban disponibles en nuestro blog.

Qué hemos hecho

Hemos dividido la información en dos páginas:

  1. Cómo funciona y cómo participar (la página explicativa)
  2. El tablón de clasificación propiamente dicho

La página explicativa de DarwinIA presenta

  • nuevos textos,
  • una calculadora de premios,
  • la distribución de premios y las variables de clasificación son visibles en todo momento,
  • instrucciones para participar en Darwinia, y
  • una sección de preguntas frecuentes.

DarwinIA

El tablón de clasificación de DarwinIA

  • incluye enlaces a las clasificaciones finales de cualquier edición anterior,
  • destaca visualmente a los ganadores, centrándose en los 3 mejores DARWINs,
  • facilita compartir los logros con el mundo, y
  • proporciona toda la información relativa a tu(s) propio(s) DARWIN(s) y Darwinia de forma intuitiva.

DarwinIA

¿Qué es lo siguiente?

El Salón de la Fama. Esperad un gran rediseño a finales de este año.


¿Te gusta el nuevo diseño de DarwinIA? Como siempre, tus comentarios y feedback son bienvenidos.

Los CFD son instrumentos complejos y están asociados a un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. -- % de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero en la comercialización con CFD con este proveedor. Debe considerar si comprende el funcionamiento de los CFD y si puede permitirse asumir un riesgo elevado de perder su dinero.