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Classement DarwnIA: fait-il fausse route?

4 February 2016

Nous recevons des retours réguliers pointant du doigt les résultats du Classement DarwinIA, qui ne favoriseraient pas forcément notre but de démocratiser les marchés, et d’acquérir la base de donnée des meilleurs traders indépendant à travers le monde.

Par exemple, en réponse au post de la semaine dernière, Steven écrit:

“J’ai bien observé les Darwins et le classement. J’ai repéré quelques traders qui subissaient des drawdowns jusqu’à 98%, et malgré tout leurs D-Scores respectifs ne sont pas pénalisés. J’espère qu’un jour les algorithmes de notation le prendront en considération, pour un résultat final plus juste. Après tout, je suis sûr que votre compagnie n’a pas pour but d’encourager les traders au money-mangement téméraire ou irréfléchi. Bien à vous, Steven.”

Clairement, nous partageons l’inquiétude de Steven… mais comme vous le savez, quand on décide de s’imposer des règles, l’on se doit de les respecter, même si cela comporte parfois une part de souffrance. Ce post va toucher à différents aspects, incluant les détails techniques du classement, la motivation des traders, et comment nous envisageons de résoudre cela à l’avenir. Nous recherchons sincèrement des avis, retours, propositions sur celui-ci. Essayer de vous mettre dans nos baskets pourrait vous aider à nous avancer quelques pistes.

Intervenir sur les algorithmes?

Darwinia est un classement par pondération:

1. Notes des AttributsInvestisseurs du DARWIN qui réplique la stratégie

2. Le Grade, définit par ces notes

3. La performance du DARWIN sur le mois en cours

4. Une mesure de l’activité (pour être sûr que les DARWINS avec un haut Grade ne puisse pas remporter les prix sans activité, par exemple en période de vacances).

Nous avons couvert (note: et nous couvrirons bientôt en FR) les mécanismes des Grades Darwinia auparavant – le point important à mettre en avant en revanche, est le fait que la stratégie sous-jacente sur laquelle est basé le DARWIN n’entre PAS en équation.

Les argument discutables tels que “le distributeur de DARWIN négocie son compte avec une VaR trop élevée” sont donc hors de propos. Pour revenir sur ce “défaut” de Darwinia: il arrive parfois que des stratégies avec une “gestion du risque déraisonnable” se classe parmi les 20 stratégies à qui seront alloués des capitaux pour une période de 6 mois.

Devrions-nous mettre de côté les algos, jouer notre carte Joker et introduire de nouvelles règles de telle sorte qu’un DARWIN, dont la stratégie sous-jacente négocierait avec une VaR supérieure à X ou Y, serait disqualifié lors du concours?

C’est tentant! Cela nous prémunirait sûrement des certaines pertes d’investisseurs. Mais serait-ce vraiment utile à l’objectif final? Pour le moment, nous avons décidé de ne pas intervenir. Si cela se révèle trop coûteux, nous pourrions avoir en effet, à changer notre fusil d’épaule. Mais à cet instant précis, nous ne pouvons que poursuivre dans cette voie, et c’est important pour nous de vous expliquer en détail pourquoi.

We didn't invent this...

We didn’t invent this…

Arguments pour le “laissez faire”

Le premier est bien sûr la transparence. Pas de bricolage dans les paramètres.

Si nous somme les DARWIN EXchange, qui liste des DARWINS (qui sont parfois totalement différents de leur stratégie sous-jacente) et contrôle le risque afin que chaque instrument DARWIN tourne sur une VaR de 20%, pourquoi alors introduire la stratégie sous-jacente dans l’équation en tant qu’investisseur? Cela n’envoie t-il pas des messages contradictoire? La dernière chose que nous voulons est un process qui ne serait pas transparent!

Le second est de ne pas avoir d’à-priori. Il y a bien assez de “joueurs de casino” sur les marchés et nous ne sommes clairement pas là pour les encourager davantage. En revanche, ayant parlé à des milliers de traders ces dernières années, nous avons réalisé qu’il existe une (probablement minuscule) sous-catégorie de “joueurs rationnels”. Leur argument est: je gère seulement ex: 1000 USD et je ne pense pas être amené à gérer des capitaux plus conséquents dans un avenir proche. Donc je trade différentes stratégies avec un risque délibérément exagéré. C’est ma façon de me façonner un “ticket de loterie” pour moins cher que ce qu’il est possible de trouver sur le marché des jeux de hasard.

Tout le monde ne va sûrement pas adhérer à cette vision,  mais si la stratégie est gagnante, il reste une logique derrière. Et en effet, certains DARWINs basés sur des stratégies à très haut risque donnent de bons trades sur une période de temps relativement longue – Comparez le DARWIN1, DARWIN2, DARWIN3 avec leurs stratégie sous-jacente respective. On pourra ensuite supposer deux options. Option A: la notation algorithmique fonctionne, et le DARWIN basé sur la stratégie du “joueur”, avec sa VaR réajustée est en effet investissable – auquel cas, pourquoi devrions-nous, et qui sommes-nous, pour le cacher à l’investisseur? Option B: la notation algorithmique a besoin d’optimisations, et à ce moment là, nous devrons travailler de concert pour l’améliorer.

Les deux options sont envisageables. Simplement, le fait de cacher les “haut-risque” au placard, se heurterait à la transparence dont ont besoin les traders en évolution, et amoindrirait leur crédibilité.

La troisième option est un business model viable. Une fois atteint quelques centaines de millions sous gestion (AuM) répartis sur les DARWINs, certains investisseurs se tourneront vers ces DARWINs – la stratégie sous-jacente sera toujours accessible aux investisseurs, et la plupart d’ailleurs de ces “joueurs” se seront fait expulser par leur propre manquement de rigueur. Très probablement, à ce moment là, même les ditributeurs de DARWINs les plus amoureux du risque commenceront à alléger leur VaR… mais nous n’en sommes pas là –  Notre allocation de capital de 0.5MM / mois n’est pas encore assez pour les inciter à abaisser leur risque.

Le dernier argument, et non des moindres: à mesure que les AuM augmenteront, Darwinex aura déjà ses traders formés et performants dans les rangs (s’appliquant à développer du profit sur le long terme) et attirera les meilleurs traders qui ne connaissent pas, ou seraient hésistants à nous rejoindre, dans les prémices de notre évolution. Rien de plus efficace pour évincer les “joueurs de casino” (rationnels ou irrationnels) qui occupent les places du classement chaque mois, q’une plus grande densité de traders performants!

Quand cela arrivera, rien ne nous fera plus plaisir. Car nous pourrons alors dire que l’évolution a suivi son cours à travers les notations, sans bricolage. Le fait est que 90% des traders indépendant perdent leur chemise, ceci uniquement dû à des prises de risque inconsidérées et/ou excessives. La seule façon de pouvoir régler un problème, c’est déjà de l’admettre.

Vos idées?

De toute évidence, il est difficile d’aborder ce thème dans toute sa profondeur donc… qu’en pensez-vous? Etes-vous d’accord? Un argument manquant?

N’hésitez pas à nous contacter à info@darwinex.com (en) ou nicolas@darwinex.com (fr)

dernières nouvelles

Horaires de Trading Darwinex pour le ‘ANZAC Day’

19 April 2018

Veuillez noter les modifications suivantes sur les horaires de trading Darwinex lors du ANZAC Day ce mardi 25 Avril 2018 (heure de Londres).  Instrument Horaires de Trading  FX 22:01  Mer – 22:00 Jeu   DARWINS 22:01 Mer – 22:00 Jeu  MAT. PREM.   Gold 23:01 Mer – 21:59 Jeu Silver 23:00 Mer – 22:00 Jeu Platinum 23:00 Mer […]

Veuillez noter les modifications suivantes sur les horaires de trading Darwinex lors du ANZAC Day ce mardi 25 Avril 2018 (heure de Londres).

 Instrument Horaires de Trading
 FX 22:01  Mer – 22:00 Jeu
  DARWINS 22:01 Mer – 22:00 Jeu
 MAT. PREM.  
Gold 23:01 Mer – 21:59 Jeu
Silver 23:00 Mer – 22:00 Jeu
Platinum 23:00 Mer – 22:00 Jeu
Palladium 23:00 Mer – 22:00 Jeu
US Crude 23:00 Mer – 22:00 Jeu
Natural Gas 23:00 Mer – 22:00 Jeu
 INDICES  
Australia 200* 08:10 – 22:00
 Europe 50 23:00 Mer – 22:00 Jeu
France 40 23:00 Mer – 22:00 Jeu
Germany 30 07:00 – 21:00
Spain 35 07:00 – 19:00
Japan 225 23:00 Mer – 22:00 Jeu
 UK 100 23:00 Mer – 22:00 Jeu
 US SPX 500 23:00 Mer – 22:00 Jeu
 US Tech 100 23:00 Mer – 22:00 Jeu
Wall Street 30 23:00 Mer – 22:00 Jeu
*Horaires de trading modifiées.

Comme toujours, n’hésitez pas à nous contacter à info@darwinex.com pour toute question!

Et les vainqueurs de DarwinIA sont… (Mars 2018)

2 April 2018

L’édition de Mars de la Compétition de trading DarwinIA touche à sa fin! Une nouvelle édition démarre pour Avril. Retrouvez ci-dessous les 48 vainqueurs de ce mois, récompensés par une allocation notionnelle de € 4,000,000.00, ainsi que les 7 traders remportant € 1,000 en Dividendes Darwiniens.   Place DARWIN Allocation notionnelle Dividendes Darwiniens 1er VQB € 300,000.00 € […]

L’édition de Mars de la Compétition de trading DarwinIA touche à sa fin! Une nouvelle édition démarre pour Avril.

Retrouvez ci-dessous les 48 vainqueurs de ce mois, récompensés par une allocation notionnelle de € 4,000,000.00, ainsi que les 7 traders remportant € 1,000 en Dividendes Darwiniens.

 

Place DARWIN Allocation notionnelle Dividendes Darwiniens
1er VQB € 300,000.00 € 1,000.00
2e EEE € 250,000.00 € 1,000.00
3e GUA € 210,000.00 € 1,000.00
4e SYO € 170,000.00 € 1,000.00
5e NCN € 150,000.00 € 1,000.00
6e BAD € 140,000.00 € 1,000.00
7e EWL € 130,000.00 € 1,000.00
8e LVS € 120,000.00 /
9e LZB € 110,000.00 /
10e CBY € 110,000.00 /
11e JHJ € 110,000.00 /
12e CLA € 100,000.00 /
13e FEG € 100,000.00 /
14e VTS € 100,000.00 /
15e VFL € 90,000.00 /
16e SDP € 90,000.00 /
17e OVL € 90,000.00 /
18e RIH € 80,000.00 /
19e STV € 80,000.00 /
20e CJN € 80,000.00 /
21e JMP € 70,000.00 /
22e AGD € 70,000.00 /
23e LDD € 70,000.00 /
24e CSP € 70,000.00 /
25e NAF € 60,000.00 /
26e LDZ € 60,000.00 /
27e XYF € 60,000.00 /
28e SCN € 60,000.00 /
29e PFI € 60,000.00 /
30e BGR € 60,000.00 /
31e OSM € 50,000.00 /
32e ZLA € 50,000.00 /
33e VRT € 50,000.00 /
34e AAN € 50,000.00 /
35e XSN € 50,000.00 /
36e ZZL € 50,000.00 /
37e ZTY € 50,000.00 /
38e SIX € 40,000.00 /
39e HTS € 40,000.00 /
40e ONE € 40,000.00 /
41e XYP € 40,000.00 /
42e HFE € 40,000.00 /
43e AOF € 40,000.00 /
44e MER € 40,000.00 /
45e NSC € 30,000.00 /
46e VOZ € 30,000.00 /
47e FYW € 30,000.00 /
48e QKL € 30,000.00 /

IMPORTANT: Changement de fournisseur pour les services bancaires

26 March 2018

Au cours de prochains jours, les comptes ségrégués pour nos client en EUR et USD seront transférés vers une nouvelle entité. Cette modification se fait automatiquement et aucune action n’est requise de la part de nos utilisateurs. Cependant, puisque les coordonnées bancaires pour les dépôts en EUR et USD ont changé, les utilisateurs concernés souhaitant […]

Au cours de prochains jours, les comptes ségrégués pour nos client en EUR et USD seront transférés vers une nouvelle entité.

Cette modification se fait automatiquement et aucune action n’est requise de la part de nos utilisateurs.

Cependant, puisque les coordonnées bancaires pour les dépôts en EUR et USD ont changé, les utilisateurs concernés souhaitant faire une dépôt par virement bancaire devront entrer les nouvelles coordonnées bancaires.

Pour accéder aux nouvelles coordonnées, il vous suffit de générer une nouvelle demande de dépôt par virement bancaire depuis votre Wallet.

Nous restons disponibles pour toute question à info@darwinex.com

Cordialement,

Votre Equipe Darwinex

Virements bancaires – Vendredi 30 Mars et Lundi 2 Avril

23 March 2018

Les fêtes de Pâques arrivent! Ce qui signifie un peu de vacances, de réflexion et de célébration que nous espérons que vous apprécierez avec vos proches. Veuillez noter que le vendredi 30 mars et le lundi 2 avril sont des jours fériés au Royaume-Uni. Les virements bancaires vers / depuis votre Wallet Darwinex ne seront […]

Les fêtes de Pâques arrivent! Ce qui signifie un peu de vacances, de réflexion et de célébration que nous espérons que vous apprécierez avec vos proches.

Veuillez noter que le vendredi 30 mars et le lundi 2 avril sont des jours fériés au Royaume-Uni. Les virements bancaires vers / depuis votre Wallet Darwinex ne seront pas traités ces jours-là.

Si vous souhaitez effectuer un dépôt ou un retrait par virement bancaire la semaine prochaine, pensez à prendre vos dispositions pour lancer le processus de transfert plus tôt.

N’hésitez pas à nous contacter à info@darwinex.com pour toute question..

Joyeuses Pâques!

 

Darwinex Trading Schedule Easter 2018

Horaires de trading – période de Pâques 2018

Veuillez noter les modifications suivantes appliquées aux horaires de trading, pour la période de Pâques 2018. Les heures sont indiquées “heure de Londres” et les modifications en rouge.   Instrument Jeudi 29 Mars  Vendredi 30 Mars  Lundi 2 Avril FX 22:01:01 Mer – 21:59:59 Jeu 22:01:01 Jeu – 21:55:00 Ven 22:05 Dim- 21:59:59 Lun Mat. Prem.* 23:00 […]

Veuillez noter les modifications suivantes appliquées aux horaires de trading, pour la période de Pâques 2018.

Les heures sont indiquées “heure de Londres” et les modifications en rouge.

 

Instrument

Jeudi 29 Mars  Vendredi 30 Mars  Lundi 2 Avril
FX 22:01:01 Mer – 21:59:59 Jeu 22:01:01 Jeu – 21:55:00 Ven 22:05 Dim- 21:59:59 Lun
Mat. Prem.* 23:00 Mer – 22:00 Jeu FERME  23:00 Dim– 22:00 Lun
DARWINs 22:05 Mer – 21:59 Jeu FERME 22:05 Dim– 21:59 Lun
Indices      
Europe50 23:00 Mer – 22:00 Jeu  FERME  FERME
GDAXI 07:00:00 – 21:00:00  FERME  FERME
SPX500 23:00 Mer – 22:00 Jeu  FERME 23:00 Dim– 22:00 Lun
WS30 23:00 Mer – 22:00 Jeu  FERME 23:00 Dim– 22:00 Lun
NDX 23:00 Mer – 22:00 Jeu  FERME  23:00 Dim– 22:00 Lun
J225  23:00 Mer – 22:00 Jeu FERME  23:00 Dim– 22:00 Lun
AUS200 23:00 Mer – 14:00 Jeu FERME  FERME
FCHI40  23:00 Mer – 22:00 Jeu  FERME FERME
UK100 23:00 Mer – 22:00 Jeu  FERME  FERME
SPA35 07:00 – 19:00  FERME  FERME

 

*Souvenez-vous que l’instrument XAUUSD ferme une minute plus tôt, et ouvre une minute plus tard, que les autres matières premières offertes sur Darwinex, comme indiqué sur le tableau des Spreads & Instruments.

30 Mars

En dépit de la clôture du DARWIN EXchange le vendredi 30 mars, la cotation de la majorité des DARWIN se poursuivra tout au long de la journée car le marché Forex restera ouvert comme indiqué dans le tableau ci-dessus.

29 Mars et 2 Avril

D’autre part, les 29 mars et 2 avril, le DARWIN EXchange restera ouverte même si le marché des actifs sous-jacents est fermé, comme AUS200 le 29 mars ou UK100 le 2 avril.

Si vous souhaitez connaître la procédure standard lorsque vous achetez / vendez un DARWIN dont le marché des actifs sous-jacents est fermé, nous vous recommandons de lire l’article suivant: Puis-je acheter et vendre des DARWINs quand je le souhaite?

N’hésitez pas à nous contacter à info@darwinex.com pour toute question.

Joyeuses Pâques!!

Heure d’été – Modification des Horaires de Trading

5 March 2018

Veuillez noter les modifications suivantes sur les horaires de trading pour la période du 11 au 25 Mars 2017, entre le passage à l’heure d’été aux US (de EST vers EDT le 11 Mars) et le passage à l’heure d’été UK (de GMT vers BST) le 25 Mars.  Instrument Heures Trading (GMT) Heures Trading (EDT)  […]

Veuillez noter les modifications suivantes sur les horaires de trading pour la période du 11 au 25 Mars 2017, entre le passage à l’heure d’été aux US (de EST vers EDT le 11 Mars) et le passage à l’heure d’été UK (de GMT vers BST) le 25 Mars.

 Instrument Heures Trading (GMT) Heures Trading (EDT) 
 FX  21:05 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 21:01) 17:05 Dim – 16:55 Ven (sauf 17:00 – 17:01)
  DARWINS 21:00 Dim – 21:00 Ven 17:00 Dim – 17:00 Ven

MAT.PREM.

 
 Gold  22:01 Dim – 20:55 Ven (sauf 20:59 – 22:01)

18:01 Dim – 16:55 Ven (sauf 16:59 – 18:01)

 Silver  22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00) 18:00 Dim – 16:55 Ven (sauf 17:00 – 18:00)
 Platinum   22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00)  18:00 Dim – 16:55 Ven (sauf 17:00 – 18:00)
 Palladium  22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00) 18:00 Dim – 16:55 Ven (sauf 17:00 – 18:00)
 US Crude 22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00) 18:00 Dim – 16:55 Ven (sauf 17:00 – 18:00)
 Natural Gas 22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00) 18:00 Dim – 16:55 Ven (sauf 17:00 – 18:00)

INDICES

 
Australia 200  22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00) 18:00 Dim – 17:00 Ven (sauf 17:00 – 18:00)
 Europe 50 22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00) 18:00 Dim – 17:00 Ven (sauf 17:00 – 18:00)
France 40  22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00) 18:00 Dim – 17:00 Ven (sauf 17:00 – 18:00)
Germany 30  07:00 – 21:00 (Lun – Ven) 03:00 – 17:00 (Lun – Ven)
Spain 35  07:00 – 19:00 (Lun – Ven) 03:00 – 15:00 (Lun – Ven)
Japan 225 22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00) 18:00 Dim – 17:00 Ven (sauf 17:00 – 18:0)
 UK 100 22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00) 18:00 Dim – 17:00 Ven (sauf 17:00 – 18:00)
US SPX 500 22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00) 18:00 Dim – 17:00 Ven (sauf 17:00 – 18:00)
US Tech 100 22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00) 18:00 Dim – 17:00 Ven (sauf 17:00 – 18:00) 
Wall Street 30   22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00) 18:00 Dim – 17:00 Ven (sauf 17:00 – 18:00)

Comme toujours, n’hésitez pas à nous contacter à info@darwinex.com pour toute question!