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Classement DarwnIA: fait-il fausse route?

4 February 2016

Nous recevons des retours réguliers pointant du doigt les résultats du Classement DarwinIA, qui ne favoriseraient pas forcément notre but de démocratiser les marchés, et d’acquérir la base de donnée des meilleurs traders indépendant à travers le monde.

Par exemple, en réponse au post de la semaine dernière, Steven écrit:

“J’ai bien observé les Darwins et le classement. J’ai repéré quelques traders qui subissaient des drawdowns jusqu’à 98%, et malgré tout leurs D-Scores respectifs ne sont pas pénalisés. J’espère qu’un jour les algorithmes de notation le prendront en considération, pour un résultat final plus juste. Après tout, je suis sûr que votre compagnie n’a pas pour but d’encourager les traders au money-mangement téméraire ou irréfléchi. Bien à vous, Steven.”

Clairement, nous partageons l’inquiétude de Steven… mais comme vous le savez, quand on décide de s’imposer des règles, l’on se doit de les respecter, même si cela comporte parfois une part de souffrance. Ce post va toucher à différents aspects, incluant les détails techniques du classement, la motivation des traders, et comment nous envisageons de résoudre cela à l’avenir. Nous recherchons sincèrement des avis, retours, propositions sur celui-ci. Essayer de vous mettre dans nos baskets pourrait vous aider à nous avancer quelques pistes.

Intervenir sur les algorithmes?

Darwinia est un classement par pondération:

1. Notes des AttributsInvestisseurs du DARWIN qui réplique la stratégie

2. Le Grade, définit par ces notes

3. La performance du DARWIN sur le mois en cours

4. Une mesure de l’activité (pour être sûr que les DARWINS avec un haut Grade ne puisse pas remporter les prix sans activité, par exemple en période de vacances).

Nous avons couvert (note: et nous couvrirons bientôt en FR) les mécanismes des Grades Darwinia auparavant – le point important à mettre en avant en revanche, est le fait que la stratégie sous-jacente sur laquelle est basé le DARWIN n’entre PAS en équation.

Les argument discutables tels que “le distributeur de DARWIN négocie son compte avec une VaR trop élevée” sont donc hors de propos. Pour revenir sur ce “défaut” de Darwinia: il arrive parfois que des stratégies avec une “gestion du risque déraisonnable” se classe parmi les 20 stratégies à qui seront alloués des capitaux pour une période de 6 mois.

Devrions-nous mettre de côté les algos, jouer notre carte Joker et introduire de nouvelles règles de telle sorte qu’un DARWIN, dont la stratégie sous-jacente négocierait avec une VaR supérieure à X ou Y, serait disqualifié lors du concours?

C’est tentant! Cela nous prémunirait sûrement des certaines pertes d’investisseurs. Mais serait-ce vraiment utile à l’objectif final? Pour le moment, nous avons décidé de ne pas intervenir. Si cela se révèle trop coûteux, nous pourrions avoir en effet, à changer notre fusil d’épaule. Mais à cet instant précis, nous ne pouvons que poursuivre dans cette voie, et c’est important pour nous de vous expliquer en détail pourquoi.

We didn't invent this...

We didn’t invent this…

Arguments pour le “laissez faire”

Le premier est bien sûr la transparence. Pas de bricolage dans les paramètres.

Si nous somme les DARWIN EXchange, qui liste des DARWINS (qui sont parfois totalement différents de leur stratégie sous-jacente) et contrôle le risque afin que chaque instrument DARWIN tourne sur une VaR de 20%, pourquoi alors introduire la stratégie sous-jacente dans l’équation en tant qu’investisseur? Cela n’envoie t-il pas des messages contradictoire? La dernière chose que nous voulons est un process qui ne serait pas transparent!

Le second est de ne pas avoir d’à-priori. Il y a bien assez de “joueurs de casino” sur les marchés et nous ne sommes clairement pas là pour les encourager davantage. En revanche, ayant parlé à des milliers de traders ces dernières années, nous avons réalisé qu’il existe une (probablement minuscule) sous-catégorie de “joueurs rationnels”. Leur argument est: je gère seulement ex: 1000 USD et je ne pense pas être amené à gérer des capitaux plus conséquents dans un avenir proche. Donc je trade différentes stratégies avec un risque délibérément exagéré. C’est ma façon de me façonner un “ticket de loterie” pour moins cher que ce qu’il est possible de trouver sur le marché des jeux de hasard.

Tout le monde ne va sûrement pas adhérer à cette vision,  mais si la stratégie est gagnante, il reste une logique derrière. Et en effet, certains DARWINs basés sur des stratégies à très haut risque donnent de bons trades sur une période de temps relativement longue – Comparez le DARWIN1, DARWIN2, DARWIN3 avec leurs stratégie sous-jacente respective. On pourra ensuite supposer deux options. Option A: la notation algorithmique fonctionne, et le DARWIN basé sur la stratégie du “joueur”, avec sa VaR réajustée est en effet investissable – auquel cas, pourquoi devrions-nous, et qui sommes-nous, pour le cacher à l’investisseur? Option B: la notation algorithmique a besoin d’optimisations, et à ce moment là, nous devrons travailler de concert pour l’améliorer.

Les deux options sont envisageables. Simplement, le fait de cacher les “haut-risque” au placard, se heurterait à la transparence dont ont besoin les traders en évolution, et amoindrirait leur crédibilité.

La troisième option est un business model viable. Une fois atteint quelques centaines de millions sous gestion (AuM) répartis sur les DARWINs, certains investisseurs se tourneront vers ces DARWINs – la stratégie sous-jacente sera toujours accessible aux investisseurs, et la plupart d’ailleurs de ces “joueurs” se seront fait expulser par leur propre manquement de rigueur. Très probablement, à ce moment là, même les ditributeurs de DARWINs les plus amoureux du risque commenceront à alléger leur VaR… mais nous n’en sommes pas là –  Notre allocation de capital de 0.5MM / mois n’est pas encore assez pour les inciter à abaisser leur risque.

Le dernier argument, et non des moindres: à mesure que les AuM augmenteront, Darwinex aura déjà ses traders formés et performants dans les rangs (s’appliquant à développer du profit sur le long terme) et attirera les meilleurs traders qui ne connaissent pas, ou seraient hésistants à nous rejoindre, dans les prémices de notre évolution. Rien de plus efficace pour évincer les “joueurs de casino” (rationnels ou irrationnels) qui occupent les places du classement chaque mois, q’une plus grande densité de traders performants!

Quand cela arrivera, rien ne nous fera plus plaisir. Car nous pourrons alors dire que l’évolution a suivi son cours à travers les notations, sans bricolage. Le fait est que 90% des traders indépendant perdent leur chemise, ceci uniquement dû à des prises de risque inconsidérées et/ou excessives. La seule façon de pouvoir régler un problème, c’est déjà de l’admettre.

Vos idées?

De toute évidence, il est difficile d’aborder ce thème dans toute sa profondeur donc… qu’en pensez-vous? Etes-vous d’accord? Un argument manquant?

N’hésitez pas à nous contacter à info@darwinex.com (en) ou nicolas@darwinex.com (fr)

dernières nouvelles
dst

Heure d’été 2019 – Modification des Horaires de Trading

4 March 2019

Veuillez noter les modifications suivantes sur les horaires de trading pour la période du 10 au 31 Mars 2019, entre le passage à l’heure d’été aux US (de EST vers EDT le 10 Mars) et le passage à l’heure d’été UK (de GMT vers BST) le 31 Mars.

Veuillez noter les modifications suivantes sur les horaires de trading pour la période du 10 au 31 Mars 2019, entre le passage à l’heure d’été aux US (de EST vers EDT le 10 Mars) et le passage à l’heure d’été UK (de GMT vers BST) le 31 Mars.

 

Instrument Heures Trading (GMT)
FX 21:05 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 21:01) 
DARWINS 21:05 Dim – 21:00 Ven (sauf 21:00 – 21:01)
MAT. PREM.  
Gold 22:01 Dim – 20:55 Ven (sauf 20:59 – 22:01)
Silver 22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00)
Platinum 22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00)
Palladium 22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00)
US Crude 22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00)
Natural Gas 22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00)
INDICES  
Australia 200 22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00)
Europe 50 22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00)
France 40 22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00)
Germany 30 07:00 – 21:00 (Lun – Ven)
Spain 35 07:00 – 19:00 (Lun – Ven)
Japan 225 22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00)
UK 100 22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00)
US SPX 500 22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00)
US Tech 100 22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00)
Wall Street 30 22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00)
ACTIONS (EE.UU.) 13:31 -19:59 (Lun – Ven)
CRYPTOMONNAIES 22:00 Dim – 20:55 Ven (sauf 21:00 – 22:00)

 

Comme toujours, n’hésitez pas à nous contacter à info@darwinex.com pour toute question!

Modification des horaires de trading: Presidents’ Day (18 février 2019)

12 February 2019

Veuillez noter les changements dans nos horaires de négociation pour la fête de President’s Day aux Etats-Unis le lundi 18 février 2019.

Veuillez noter les changements dans nos horaires de négociation pour la fête de Presidents’ Day aux Etats-Unis le lundi 18 février 2019. Les horaires sont affichés en GMT (Londres).

 

Matières Premières   Lundi 18 février 2019
Gold 23:01 Dim – 18:00 Lun
Silver 23:00 Dim – 18:00 Lun
Platinum 23:00 Dim – 18:00 Lun
Palladium 23:00 Dim – 18:00 Lun
US Crude 23:00 Dim – 17:45 Lun
US Natural Gas 23:00 Dim – 17:45 Lun
Indices
J225 23:00 Dim – 18:00 Lun
SPX500 23:00 Dim – 18:00 Lun
NDX 23:00 Dim – 18:00 Lun
WS30 23:00 Dim – 18:00 Lun
Actions US
Tous FERMÉ

 


 

Le reste des actifs fonctionnera selon les heures de négociation habituelles. Pour toute question, nous sommes à votre disposition à info@darwinex.com.

Horaires de Trading: Australia Day ce Lundi 28 Janvier 2019

23 January 2019

Please note that the following trading hour will apply to the AUS200 asset on Monday 28th January 2019 due to Australia Day.

Veuillez noter que les heures de négociation suivantes s’appliqueront le lundi 28 janvier 2019. Heures à GMT + 0 (heure de Londres).


 

Indices  Lundi 28 janvier 2019
AUS200 06:10 – 22:00

 


Le reste des actifs se négociera en fonction de leurs horaires habituels.

Comme toujours, n’hésitez pas à nous contacter à info@darwinex.com pour toute question!

Modification des horaires de trading: Martin Luther King Day (21 janvier 2019)

15 January 2019

Os rogamos tengáis en cuenta los cambios en nuestros horarios de trading por la festividad de Martin Luther King en EE.UU el lunes 21 de enero de 2019. Los horarios se muestran según la zona GMT+0 (Londres).

Veuillez noter les changements dans nos horaires de négociation pour la fête de Martin Luther King aux Etats-Unis le lundi 21 janvier 2019. Les horaires sont affichés en GMT (Londres)

Matières Premières   Lundi 21 janvier 2019
Gold 23:01 Dim – 18:00 Lun
Silver 23:00 Dim – 18:00 Lun
Platinum 23:00 Dim – 18:00 Lun
Palladium 23:00 Dim – 18:00 Lun
US Crude 23:00 Dim – 17:45 Lun
US Natural Gas 23:00 Dim – 17:45 Lun
Indices
J225 23:00 Dim – 18:00 Lun
SPX500 23:00 Dim – 18:00 Lun
NDX 23:00 Dim – 18:00 Lun
WS30 23:00 Dim – 18:00 Lun

 


 

Le reste des actifs fonctionnera selon les heures de négociation habituelles. Pour toute question, nous sommes à votre disposition à info@darwinex.com.

Navidad

Horaires de Trading: Noël 2018 & Jour de l’an 2019

18 December 2018

Noël arrive!!! Veuillez trouver ci-dessous le calendrier de négociation Darwinex pour la période des fêtes de Noël et du Nouvel An 2018 (toutes les heures sont affichées en heure britannique et les modifications apportées aux heures de négociation normales sont surlignées en rouge). Veuillez également noter que pendant la période des fêtes de Noël et […]

Noël arrive!!!

Veuillez trouver ci-dessous le calendrier de négociation Darwinex pour la période des fêtes de Noël et du Nouvel An 2018 (toutes les heures sont affichées en heure britannique et les modifications apportées aux heures de négociation normales sont surlignées en rouge).

Veuillez également noter que pendant la période des fêtes de Noël et du Nouvel An, les spreads peuvent s’élargir et les swaps peuvent être affectés par l’effet de «virage». L’effet de «virage» est un phénomène qui existe sur les marchés financiers, causé par l’offre et la demande de financement à des dates clés telles que la fin d’année ou la fin du trimestre. Cela peut créer des anomalies dans les courbes à terme pour certaines devises, et nous commençons déjà à voir cela intégré dans les points de swap de fin d’année que nous recevons de nos fournisseurs de liquidités.

 

Noël 2018

DARWINs Lundi 24 Décembre Mardi 25 Décembre Mercredi 26 Décembre
Tous 22:05 Dim –18:45 Lun Fermé 22:05 Mar – 21:59 Mer
FX Lundi 24 Décembre Mardi 25 Décembre Mercredi 26 Décembre
Tous 22:05 Dim – 18:45 Lun Fermé 22:01:01 Mar – 21:59:50 Mer
Mat.Premières Lundi 24 Décembre Mardi 25 Décembre Mercredi 26 Décembre
Gold 23:01 Dim – 18:45 Lun Fermé 23:01 Mar – 21:59 Mer
Silver 23:00 Dim – 18:45 Lun Fermé 23:00 Mar – 21:50:50 Mer
Platinum 23:00 Dim – 18:45 Lun Fermé 23:00 Mar – 22:00 Mer
Palladium 23:00 Dim – 18:45 Lun Fermé 23:00 Mar – 22:00 Mer
US Crude 23:00 Dim – 18:30 Lun Fermé 23:00 Mar – 22:00 Mer
US Natural Gas 23:00 Dim – 18:30 Lun Fermé 23:00 Mar – 22:00 Mer
Indices Lundi 24 Décembre Mardi 25 Décembre Mercredi 26 Décembre
AUS200 23:00 Dim – 03:30 Lun Fermé Fermé
STOXX50E Fermé Fermé Fermé
FCHI40 23:00 Dim – 13:00 Lun Fermé Fermé
GDAXI Fermé Fermé Fermé
J225 23:00 Dim – 18:15 Lun Fermé Fermé
SPA35 07:00 – 13:00 Fermé Fermé
UK100 23:00 Dim – 12:50 Lun Fermé Fermé
SPX500 23:00 Dim – 18:15 Lun Fermé Fermé
NDX 23:00 Dim – 18:15 Lun Fermé Fermé
WS30 23:00 Dim – 18:15 Lun Fermé Fermé
Actions US Lundi 24 Décembre Mardi 25 Décembre Mercredi 26 Décembre
Tous 14:31 – 17:59 Fermé 14:31 – 20:59
Crypto Lundi 24 Décembre Mardi 25 Décembre Mercredi 26 Décembre
Tous 22:05 Dim – 22:00 Lun 22:05 Mon – 22:00 Tue 22:05 Mar – 22:00 Mer


Nouvel an 2019

DARWINs Lundi 31 Décembre Mardi 1er Janvier Mercredi 2 Janvier
Tous 22:05 Dim – 21:59 Lun Fermé 22:05 Mar – 21:59 Mer
FX Lundi 31 Décembre Mardi 1er Janvier Mercredi 2 Janvier
Tous 22:05 Dim – 21:59:50 Lun Fermé 22:01:01 Mar – 21:59:50 Mer
Mat.Premières Lundi 31 Décembre Mardi 1er Janvier Mercredi 2 Janvier
Gold 23:01 Dim – 21:59 Lun Fermé 23:01 Mar – 21:59 Mer
Silver 23:00 Dim – 21:59:50 Lun Fermé 23:00 Mar – 21:50:50 Mer
Platinum 23:00 Dim – 22:00 Lun Fermé 23:00 Mar – 22:00 Mer
Palladium 23:00 Dim – 22:00 Lun Fermé 23:00 Mar – 22:00 Mer
US Crude 23:00 Dim – 22:00 Mon Fermé 23:00 Mar – 22:00 Mer
US Natural Gas 23:00 Dim – 22:00 Lun Fermé 23:00 Mar – 22:00 Mer
Indices Lundi 31 Décembre Mardi 1er Janvier Mercredi 2 Janvier
AUS200 23:00 Dim – 03:30 Lun Fermé 23:00 Mar – 22:00 Mer
STOXX50E Fermé Fermé 23:00 Mar – 22:00 Mer
FCHI40 23:00 Dim – 13:00 Lun Fermé 23:00 Mar – 22:00 Mer
GDAXI Fermé Fermé 07:00 – 21:00
J225 23:00 Dim – 22:00 Lun Fermé 23:00 Mar – 22:00 Mer
SPA35 07:00 – 13:00 Fermé 07:00 – 19:00
UK100 23:00 Dim – 12:50 Lun Fermé Fermé
SPX500 23:00 Dim – 22:00 Lun Fermé 23:00 Mar – 22:00 Mer
NDX 23:00 Dim – 22:00 Lun Fermé 23:00 Mar – 22:00 Mer
WS30 23:00 Dim – 22:00 Lun Fermé 23:00 Mar – 22:00 Mer
Actions US Lundi 31 Décembre Mardi 1er Janvier Mercredi 2 Janvier
Tous 14:31 – 20:59 Fermé 14:31 – 20:59
Crypto Lundi 31 Décembre Mardi 1er Janvier Mercredi 2 Janvier
Tous 22:05 Dim – 22:00 Lun 22:05 Mon – 22:00 Tue 22:05 Mar – 22:00 Mer

 


Comme toujours, n’hésitez pas à nous contacter à info@darwinex.com pour toute question.

Votre équipe Darwinex vous souhaite à tous un joyeux noël, et en profitons pour vous adresser nos meilleurs voeux pour cette nouvelle année qui se présente!

Vote du Parlement britannique sur sur le retrait de l’UE (11 Décembre 2018)

10 December 2018

Nous vous rappelons que le Parlement britannique votera le 11 décembre 2018 concernant le projet de loi sur le retrait de l’UE. Ce vote a suscite une grande incertitude et tous les cross GBP devraient connaître une volatilité importante accompagnée d’un risque accru de gap. Il est important que vous ayez une couverture de marge […]

Nous vous rappelons que le Parlement britannique votera le 11 décembre 2018 concernant le projet de loi sur le retrait de l’UE.

Ce vote a suscite une grande incertitude et tous les cross GBP devraient connaître une volatilité importante accompagnée d’un risque accru de gap.

Il est important que vous ayez une couverture de marge suffisante et que vous soyez à l’aise avec l’exposition sur votre compte, car nos exigences en matière de marge peuvent changer à la suite du vote ou en fonction du résultat du vote.

N’hésitez pas à nous contacter à info@darwinex.com si vous avez besoin d’aide à cet égard.

 

Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 77 % des comptes d’investisseurs privés perdent de l’argent lors de l’échange de CFD avec ce fournisseur. Vous devriez être conscient du fonctionnement des CFD et savoir si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.