inversor minorista

Nouveau: DARWIN Check-out

Aujourd’hui, nous déployons une page de promotion individuelle pour chaque DARWIN de l’exchange: le “check-out”.

Le DARWIN check-out est votre entonnoir de vente dédié pour fournisseur de DARWIN, afin de faciliter la présentation à famille et connaissances de manière pratique, légale et efficace. Dans ce post, nous:

  1. Décrirons les fonctionnalités du Check-out (v1.0)
  2. Expliquerons pourquoi l’acquisition première d’AuM au sein de vos connaissances construit la CONFIANCE
  3. Vous éclairerons sur les prochaines étapes, après ce lancement

N’hésitez pas à passer à la section appropriée en cliquant sur le lien.


DARWIN Check-out – Qu’est-ce que c’est???

Le DARWIN check-out est l’étape 3 de votre carrière de gestionnaire d’actifs en herbe après:

  1. Devenir fournisseur de DARWIN
  2. Lancer vos premiers capitaux sous gestion

Il est conçu pour vous permettre d’apprendre à présenter votre DARWIN, en commençant par le public d’investisseurs le plus sympathique que vous ayez jamais eu: vos amis et votre famille. Et cela fonctionne en présentant votre DARWIN

  1. Sur mobile,
    1. A la famille, au cours d’un dîner
    2. Aux amis du club de sport?
    3. Vous avez compris!
  2. Simplement: il ne présente que les informations qu’un nouvel investisseur attend avant d’engager du capital (= confiance!) Dans un produit d’investissement.
  3. A l’essentiel: votre beau-père y verra juste moyen clair pour investir (démo, pour le moment), et 2 clics après, votre DARWIN est dans son portefeuille démo
  4. Idéalement pour toujours: vos amis et votre famille vous transporteront en toute sécurité dans leur application «Darwinex pour les investisseurs» Android / iOS – track.

Qu’ils finissent par augmenter leur investissement ou non = LA CONFIANCE dépend maintenant à 100% de vous.


Comment l’utiliser?

  1. Trouvez votre URL de départ dans les paramètres de partage de votre page DARWIN. 
  2. Jetez-y un œil et partagez vos commentaires ici. Demandez des fonctionnalités, votez-les et nous les ajouterons à la prochaine évolution du check-out!
  3. Vous devriez également rejoindre la chaîne #marketyouralpha que nous avons créée dans l’espace “Darwinex Collective” Slack et y partager vos expériences et vos questions avec d’autres membres.

Si vous n’êtes pas sûr du statut juridique lors de la présentation à vos investisseurs, nous publierons bientôt une brève vidéo expliquant pourquoi vous êtes du côté de la légalité et de la moralité. En bref, vous êtes en sécurité tant que vous ne présentez pas votre DARWIN “à titre professionnel”. Vous pouvez le présenter dans vos cercles privés, mais lorsque vous le mentionnez sur un forum public (votre site Web, les médias sociaux, YouTube, etc.), vous devez toujours préciser que vous ne donnez pas de conseils en investissement. Encore une fois, postez vos questions ici et nous serons heureux de clarifier ces points.


DARWIN Check-out – Pourquoi?

Darwinex accélère “l’investissabilité” des traders, car plus ils deviennent matures, et mieux c’est pour eux, les investisseurs, Darwinex et l’écosystème Alpha plus largement.

Hélas, la plupart des gestionnaires assimilent «investissable = construire un bon historique»… et pourtant ce n’est qu’une partie de l’équation. De plus, ce n’est peut-être même pas la partie la plus importante – si tel était le cas, la plupart des hedge funds ne tomberaient pas pour des défaillances opérationnelles ou un manque de capitaux des investisseurs.

Les actifs sous gestion – et non la performance – est la seule chose qui rend tout le reste beaucoup plus simple ou, inutile pour un aspirant gestionnaire de fonds spéculatifs, car:

  1. Les AuM génèrent des revenus, 
  2. Ces Revenus 
    1. achètent le temps et la tranquillité d’esprit nécessaire pour profiter de l’évolution des marchés
    2. payent pour un processus accessible et évolutif

Notre Fintech facilite ceci à travers::

  1. Le levier “Fin” -> nos frais de négociation incluent une couverture réglementaire pour monétiser l’actif investisseur
  2. Le levier “Tech” -> notre technologie alimente un “Hedge Fund as a Service” (technologie Prime Broker, Front, Middle & Back-office) dont les coûts de fonctionnement équivalent à 0 EUR

Et c’est là que vous intervenez – pour récolter les AuM, vous devez d’abord semer la CONFIANCE.


Comment acquérir des actifs sous gestion (AuM)?

C’est précisément la MAUVAISE question à poser. L’acquisition d’AuM est le résultat d’un processus alimenté par la confiance des investisseurs – qui est un atout que vous construisez une étape à la fois, au sein d’une boucle sans fin:

    • Tit: le trader délivre de la performance (= construit de la confiance)
    • Tat: les investisseurs augmentent leurs allocations (= récompense la confiance)

 

  • Répéter

 

Notez qu’il est difficile de démarrer, mais que les AuM des investisseurs sont si puissants qu’ils engendrent une prophétie auto-réalisatrice:

  • plus d’AuM investisseur, plus de revenus par unité d’Alpha,
  • plus vous investissez de temps et de confiance dans votre Alpha, plus votre Alpha est robuste, plus vous collectez d’AuM…répétez.

Comme tout dans la vie, l’étape la plus difficile n’est pas la dernière, mais la première. Quand il s’agit de décrocher votre premier EUR/ GBP/ USD sous gestion – notez la distance infinie entre

  1. Presque convaincu = investi presque et 
  2. N’investit pas = pas convaincu

Introduction du DARWIN Check-out

La seule façon de surmonter ce gouffre est étape par étape

  1. Un: dissociez votre moi «gestionnaire» de votre moi «investisseur» – ce qui fait de vous votre premier investisseur en vous-même. Il s’agit du premier jalon de votre professionnalisation  
  2. Deux: chaque DARWIN est éligible à DarwinIA, ce qui vous positionne pour la prochaine étape – Darwinex vous soutient avec son capital, parce que vous vous êtes soutenu vous-même
  3. Trois: chérissez votre DARWIN, car il est conçu dès le départ pour vous permettre d’atteindre
    1. Votre 2 (vous-même + DarwinIA)
    2. Votre 3 (investisseurs)

C’est exact. 

Si vous voulez que quelqu’un vous fasse confiance, commencez par vous faire confiance, faites de votre mieux pour respecter cette confiance, et le reste suivra. C’est la raison pour laquelle Darwinex s’attendra à ce que vous vous souteniez d’abord, avant que DarwinIA ne vous soutienne – et ensuite vous devrez tirer parti de votre Check-out pour aller légalement le présenter à vos amis et votre famille: après tout, si eux ne vous font pas confiance, personne d’autre au monde ne le fera.

 

toxicity

Nouveau: Toxicité des stratégies de Trading

Nous continuons d’intégrer dans notre trousse de diagnostic des statistiques d’intérêt. Cette fois, c’est l’analyse de la toxicité du flux d’un DARWIN et de ses investisseurs.

Nous montrons les nouvelles statistiques dans l’étude Capacity (Cp), mais pour le moment elles n’affectent pas le score Cp.


Qu’est-ce que la toxicité du flux

La toxicité tente de mesurer la facilité avec laquelle un fournisseur de liquidité peut agir en tant que contrepartie à un flux. Nous verrons dans un instant pourquoi c’est un paramètre pertinent.

Il y a des participants qui font le marché en fournissant des liquidités au carnet d’ordres. Ils le font dans l’espoir d’obtenir un profit avec le moins de risques possible. Ils prennent la liquidité d’un côté du marché et espèrent s’en débarrasser le plus rapidement possible par une demande de l’autre côté. S’ils sont capables de passer un ordre instantanément, ils gagnent le spread. Mais que se passe-t-il si le marché bouge pendant qu’il défait sa position? Parfois, ils gagneront et parfois ils perdront. En moyenne, ils réaliseront un profit (ou une perte) en fonction de leur capacité à déterminer les ordres à prendre.

La toxicité d’un flux dépendra alors:

  1. Du volume de l’ordre par rapport au volume qui se déplace dans la direction opposée dans une période de temps. Plus le volume de l’ordre est important, plus il faudra du temps au fournisseur pour éliminer le risque car il ne trouvera pas suffisamment de demande à temps de l’autre côté.
  2. De la direction prise par le prix dans les instants suivant la réception de l’ordre. Si le prix évolue en faveur du DARWIN, cela signifie que le fournisseur subit une perte. Si en moyenne il y a toujours un biais en faveur du DARWIN, ils considéreront alors le flux comme toxique.
  3. Du type de fournisseur que vous avez de l’autre côté. En particulier leur appétit pour le risque. C’est ce qui définira la durée pendant laquelle ils sont disposés à maintenir une transaction et un volume ouverts sur un actif donné.

Comment est mesurée la toxicité

Du point de vue des fournisseurs de liquidité, la taille de l’ordre n’est pas un problème, car ils peuvent le gérer:

  • limiter la plus grande taille qu’ils sont disposés à mettre dans le carnet d’ordre, et
  • définir la plus grande exposition qu’ils souhaitent avoir sur un actif et un flux donné (courtier).

Chaque prestataire définira une limite en fonction de son appétit pour le risque. C’est donc un paramètre qui est sous leur contrôle.

Mais, la direction du marché est quelque chose qu’ils ne peuvent pas gérer a priori. Ils doivent donc se protéger contre la prise d’ordre d’un flux qui devient positif rapidement. Ils doivent également veiller à ne pas conserver les ordres de tels flux plus longtemps que leur tolérance au risque ne le permet. En résumé, ils doivent se protéger contre la fermeture de leurs transactions à perte.

De plus, un très gros ordre – compte tenu du flux existant dans cet actif à ce moment – fera évoluer le prix en faveur de l’ordre. Les différents fournisseurs se retireront jusqu’à ce qu’il n’y ait aucun intérêt de l’autre côté du marché à se protéger.

Ainsi, la toxicité d’un DARWIN dépendra de la façon dont le prix évolue dans les moments immédiatement après l’envoi d’un ordre. Nos statistiques montrent cela jusqu’à 5 minutes, pour inclure la plupart des appétits pour le risque des prestataires.

Si le prix du sous-jacent évolue en faveur de la stratégie dans un échantillon représentatif d’ordres, le flux sera toxique. Sinon, ce ne sera pas le cas. Plus tôt et plus le prix et le volume de l’ordre évolueront en sa faveur, plus il sera toxique.


Pourquoi il est important de connaître la toxicité du flux

Cas 1

Si un DARWIN est très toxique, nous pouvons garantir qu’il ne pourra pas gérer plus de volume que ce qui est estimé par l’attribut Capacité. Ces DARWINs peuvent provoquer des problèmes de divergence même avec un faible volume d’investissement. Faible signifie inférieur au plus grand volume défini par l’attribut Capacité. Un DARWIN étant toxique sans avoir beaucoup de volume peut être un indicateur que le fournisseur vend son signal ailleurs. Ou que c’est un EA. Nous ne voyons peut-être pas tout le volume que le DARWIN gère réellement. Cela peut également être un signal d’épuisement de la stratégie, car de nombreux autres traders s’attaquent à la même inefficience, surtout s’il s’agit d’une stratégie qui recherche en moyenne quelques pips par transaction (moins de 10 pips).

Cas 2

Un DARWIN avec une divergence élevée mais aucun flux toxique souffre de divergence pour une raison spécifique. Cette raison est qu’il ne fractionne pas correctement ses entrées/ sorties. Le marché serait probablement en mesure d’absorber plus de volume. Le trader qui gère du volume doit introduire progressivement le volume sur le marché (au moins 10 secondes de différence).


Outil Toxicité de Darwinex

Nous voulions créer un outil qui non seulement définit si la stratégie est toxique ou non. Nous voulions qu’il aide les managers de DARWINs à augmenter leurs capacité si nécessaire.

Pour chaque DARWIN, nous prenons les 200 derniers ordres d’ouverture et les 200 derniers ordres de clôture. Nous présentons deux graphiques avec chacun des échantillons.

Graph Rendement

Ici, nous mesurons le rendement mensuel que DARWIN aurait obtenu s’il avait envoyé l’ordre x secondes après l’avoir réellement fait.

Pour ce faire, nous prenons les prix des x secondes sous-jacentes plus tard en utilisant notre base de données de prix en ticks. Ensuite, nous calculons le rendement de la transaction à ce nouveau prix.

Si le rendement obtenu est moins bon, le DARWIN, dans cet échantillon de 200 trades, a fait mieux que s’il avait ouvert x secondes plus tard. Dans ce cas, il peut être considéré comme toxique.

Montrer le rendement mensuel nous permet de le comparer avec la divergence qui est également mesurée mensuellement. Cela permet au gestionnaire d’optimiser correctement la capacité.

Si un DARWIN a une divergence de -1%, en fractionnant son volume, peut obtenir un -0,2%, vous saurez que vous avez toujours une marge de fractionnement. Ainsi, l’outil est d’une grande aide pour quantifier combien et comment vous pouvez diviser les trades.

De nombreux DARWINs ont des toxicités d’entrée et de sortie très différentes. Avec ce nouvel outil, vous pouvez également déterminer les ordres à diviser et ceux qui ne le sont pas.

Gardez à l’esprit que l’étude comprend 200 ordres et n’en exclut aucun. Il peut y avoir des ordres qui déforment le graphique dans un sens ou dans un autre.

Graph en pips

Le deuxième graphique montre la différence en pips unitaires (différence de prix divisée par le prix et multipliée par 10000). Les pips montrent la différence moyenne de prix que la stratégie aurait obtenue si elle avait passé l’ordre x secondes plus tard qu’elle ne l’a réellement fait.


Nous espérons que cette nouvelle fonctionnalité sera utile! Veuillez nous donner autant de commentaires que possible pour l’améliorer.