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A quel moment un DARWIN est-il fermé à de nouveaux investissements?

17 June 2016

De plus en plus de DARWINs collectent des actifs sous gestion (AuM) à une vitesse croissante. Il est donc temps d’annoncer l’activation du dispositif de verrouillage.

Ce blog post explique comment est mis en place cette procédure: nous mettrons en lumière deux nouvelles sections de l’interface Investisseurs qui illustrent concrètement la méthodologie, grâce à un rapport d’exécution précis sur chacune des opérations.

Rappel – Divergence

Les DARWINs répliquent leur stratégie sous-jacente. L’auteur du DARWIN et les Investisseurs ne peuvent transiger au même prix car:

  1. La réplique de l’investisseur transige après l’auteur du DARWIN
  2. Pour les DARWINs populaires, la taille du block-trade Investisseur excède le volume du distributeur seul

Le marché peut évoluer durant ce laps de temps, et cela engendre une différence de performance. Sur certains trades, l’investisseur est lésé tandis que sur d’autre il en tire un bénéfice. Sur un échantillon assez important d’opérations, la effets dus à la latence tendent à s’annuler – mais produit une certaine quantité de “bruit” à l’intérieur du processus de réplication.

Contrairement aux effets dus à la latence, les impacts dus au volume entrant dans le marché sont systématiquement négatifs. En effet, plus les volumes envoyés sont importants (=AuM) et plus il sera difficile d’obtenir un prix précis d’exécution, la liquidité n’étant pas infinie sur chaque niveau de prix. Pour les DARWINs les plus populaires, arrive un point où le dernier EUR / USD / GBP investi produit un rendement nul. Ce point marque concrètement le plafond de cette stratégie en terme d’absorption (=AuM).

Divergence Mensuelle

La mesure déterminant quand et comment un DARWIN est fermé à de nouveaux investissements est la Divergence Mensuelle Investisseur (Monthly Divergence).

La Divergence Mensuelle est consultable publiquement sur tous les DARWINs sur le tableau de bord public, comprenant un récapitulatif (A sur la capture d’écran) et une vue détaillée (B sur la capture d’écran):Screen Shot 2016-06-16 at 17.47.48La divergence mensuelle négative (rouge) indique la différence % entre le rendement notionnel du DARWIN et l’actuelle performance de l’investisseur, par mois. Notez qu’afin de protéger les investisseurs de ces effets, ils transigent à travers les mêmes spreads interbancaires fournis par nos LPs. C’est la raison pour laquelle vous trouverez de nombreux DARWINs créant une divergence positive (vert) par défaut. Les chiffres concrétisant la divergence mensuelle sont obtenus tenant compte des opérations les plus représentatives (note: un grand nombre de “micro-opérations” additionnelles sont passées par le Risk Manager afin de lisser l’exposition de l’investisseur et ne sont pas prises en compte dans ce calcul).

Le sous-menu public dans le profil du DARWIN (B sur la capture d’écran) comporte deux onglets.

Le premier traque la divergence cumulée en % – différence entre la performance du DARWIN et celle de l’investisseur:Screen Shot 2016-06-16 at 20.27.00Le second traque la divergence en terme de pips: divergence positive (vert) et négative (rouge) en relation avec le temps de réplication (moyen et médian) en millisecondes (ms) et la taille du trade (taille de la bulle) :Screen Shot 2016-06-16 at 20.29.38 Notez que la différence peut fluctuer significativement entre les stratégies et les heures d’intervention. Cela peut être particulièrement long lors du market rollover et la publication de nouvelles économiques, car le trade prend plus de temps à être pris, puis à la passerelle d’exécution à le reporter dans notre infrastructure Investisseur.

Ensuite?

A mesure que les DARWINs populaires collectent des AuM, nous continuons de monitorer tous les paramètres liés à la Divergence Investisseur, avec comme intention principale:

  1. Affinage de la calibration du score Evolutivité (Scalability) aux AuM
  2. Poursuivre le développement d’algorithmes fractionnant l’exécution des investisseurs – il est possible de réduire le slippage par cette voie
  3. Offrir aux distributeurs une boîte à outils afin d’optimiser eux-même l’exécution de leurs trades à destination des investisseurs
  4. Affinage des plafonds de clôture des DARWINs aux nouveaux investissements (actuellement fixée à -1% de divergence négative)

Des suggestions? Questions? Vos points de vue? info@darwinex.com

dernières nouvelles

Indice UK100 fermé ce Lundi 26 Août

14 August 2019

Veuillez noter que le CFD sur Indice UK100 sera fermé le lundi 26 août en raison des vacances d’été des banques au Royaume-Uni. Tous les autres actifs seront négociés selon les horaires habituels.

Veuillez noter que le CFD sur Indice UK100 sera fermé le lundi 26 août en raison des vacances d’été des banques au Royaume-Uni. Tous les autres actifs seront négociés selon les horaires habituels.

DAX – Horaires de trading prolongés

12 July 2019

The CFD of the DAX (GDAXI) will soon – probably as of Monday July 22nd – start trading with an extended schedule.

Le CFD DAX (GDAXI) se négociera bientôt – prévu à partir du lundi 22 juillet – avec un calendrier prolongé.

L’horaire actuel est le suivant:

  • 07h00 – 21h00 (Londres) lun-jeu
  • 07h00 – 20h55 (Londres) ven

Le calendrier prolongé sera comme suit:

  • 01h30 – 21h00 (Londres) du lundi au jeudi
  • 01h30 – 20h55 (Londres) ven

Update on July 18th: the DAX will start trading according to the new schedule on Monday July 22nd.

Comme toujours, n’hésitez pas à nous contacter à info@darwinex.com pour toute question!

La FCA rend les mesures ESMA permanentes

8 July 2019

The new measure doesn’t affect us more than the ESMA intervention already did. And it affected us in a positive way, contributing to the improvement of our clients’ performance.

La Financial Conduct Authority (FCA) du Royaume-Uni a rendu permanentes les restrictions concernant les CFD de l’Autorité européenne (ESMA) cette semaine.

Certaines réactions à cela que nous avons vues sur les forums d’utilisateurs impliquaient qu’il s’agissait d’une “interdiction” de Contrats pour Différentes (CFD). Certains ont même dit que c’était “la fin de Darwinex”.

Nous aimerions préciser que la mesure de la FCA rend permanentes les restrictions que nous avons déjà appliquées l’an dernier. Mais rien d’autre ne change. C’est seulement que cette fois, c’est le régulateur national qui a dit cela alors que l’année dernière, c’était l’ESMA.

La nouvelle mesure ne nous affecte pas plus que l’intervention de l’ESMA. Et cela nous a affecté de manière positive, contribuant à l’amélioration de la performance de nos clients.

 

 

Modifications des Horaires de Trading: US Independence Day ce 3 et 4 Juillet 2019

28 June 2019

Veuillez noter les horaires de trading modifiées (en rouge) lors de l’US Independence Day, ce 3 et 4 Juillet 2019. Les heures sont exprimées heure de Londres.

Veuillez noter les horaires de trading modifiées (en rouge) lors de l’US Independence Day, ce 3 et 4 Juillet 2019. Les heures sont exprimées heure de Londres.

 

FX Wednesday 3rd July Thursday 4th July
FX Tous instruments 22:05 Mar – 22:00 Mer 22:05 Mer – 22:00 Jeu
DARWINs 22:05 Mar – 21:59 Mer 22:05 Mer – 21:59 Jeu
Mat. Prem.
Gold 23:01 Mar – 21:59 Mer *23:01 Mer – 18:00 Jeu 
Silver 23:00 Mar – 22:00 Mer *23:00 Mer – 18:00 Jeu 
Platinum 23:00 Mar – 22:00 Mer *23:00 Mer – 18:00 Jeu 
Palladium 23:00 Mar – 22:00 Mer *23:00 Mer – 18:00 Jeu 
US Crude 23:00 Mar – 22:00 Mer *23:00 Mer – 17:45 Jeu 
US Natural Gas 23:00 Mar – 22:00 Mer *23:00 Mer – 17:45 Jeu 
Indices
AUS200 23:00 Mar – 22:00 Mer 23:00 Mer – 22:00 Jeu
STOXX50E 23:00 Mar – 22:00 Mer 23:00 Mer – 22:00 Jeu
FCHI40 23:00 Mar – 22:00 Mer 23:00 Mer – 22:00 Jeu
GDAXI 07:00 – 21:00 07:00 – 21:00
J225 *23:00 Mar – 18:15 Mer *23:00 Mer – 18:00 Jeu 
SPA35 07:00 – 19:00 07:00 – 19:00
UK100 23:00 Mar – 22:00 Mer 23:00 Mer – 22:00 Jeu
SPX500 *23:00 Mar – 18:15 Mer *23:00 Mer – 18:00 Jeu 
NDX *23:00 Mar – 18:15 Mer *23:00 Mer – 18:00 Jeu 
WS30 *23:00 Mar – 18:15 Mer *23:00 Mer – 18:00 Jeu 
Actions US 14:31 – 20:59 FERME
 
Crypto
Crypto Tous instruments 22:05 Mar – 22:00 Mer 22:05 Mer – 22:00 Jeu

 

 

The DARWIN Exchange restera ouvert même si le marché des actifs sous-jacents est fermé. Si vous souhaitez connaître la procédure standard d’achat ou de vente d’un DARWIN dont le marché des actifs sous-jacents est fermé, nous vous recommandons de lire l’article suivant du centre d’aide: Que se passe-t-il si vous souhaitez acheter / vendre un DARWIN dont les transactions sous-jacentes sont ouvertes?

AComme tooujours, n’hésitez pas à nous contacter à info@darwinex.com pour toute question!

Modification des Horaires de Trading: Férié en Australie ce 10 Juin 2019

5 June 2019

Please note the amended Darwinex trading hours for the upcoming Bank Holiday in Australia on 10th June 2019 (all times are in UK time).

Veuillez noter la modification suivante concernant les horaires de négociation, pour le prochain jour férié bancaire en Australie, ce 10 juin 2019 (toutes les heures sont exprimées en heure anglaise).

Indices  Lundi 10 Juin 2019
AUS200 08:10 – 22:00

 

Le reste des actifs sera négocié en fonction de leur horaires de négociation habituels.

Comme toujours, n’hésitez pas à nous contacter à info@darwinex.com pour toute question!

apalancamiento esma

Férié à venir en Nouvelle-Zélande pouvant entraîner des spreads plus importants et une liquidité plus fine

30 May 2019

Veuillez noter que le lundi 3 juin sera férié en Nouvelle-Zélande. Par conséquent, les spreads peuvent être plus larges, dû à une liquidité plus fine sur tous les actifs libellés en NZD. Pour toute question, nous sommes disponibles par email à info@darwinex.com

Veuillez noter que le lundi 3 juin sera férié en Nouvelle-Zélande.

Par conséquent, les spreads peuvent être plus larges, dû à une liquidité plus fine sur tous les actifs libellés en NZD.

Pour toute question, nous sommes disponibles par email à info@darwinex.com

Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perdre de l'argent rapidement en raison de l'effet de levier. 64 % des comptes d’investisseurs privés perdent de l’argent lors de l’échange de CFD avec ce fournisseur. Vous devriez être conscient du fonctionnement des CFD et savoir si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.