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A quel moment un DARWIN est-il fermé à de nouveaux investissements?

17 June 2016

De plus en plus de DARWINs collectent des actifs sous gestion (AuM) à une vitesse croissante. Il est donc temps d’annoncer l’activation du dispositif de verrouillage.

Ce blog post explique comment est mis en place cette procédure: nous mettrons en lumière deux nouvelles sections de l’interface Investisseurs qui illustrent concrètement la méthodologie, grâce à un rapport d’exécution précis sur chacune des opérations.

Rappel – Divergence

Les DARWINs répliquent leur stratégie sous-jacente. L’auteur du DARWIN et les Investisseurs ne peuvent transiger au même prix car:

  1. La réplique de l’investisseur transige après l’auteur du DARWIN
  2. Pour les DARWINs populaires, la taille du block-trade Investisseur excède le volume du distributeur seul

Le marché peut évoluer durant ce laps de temps, et cela engendre une différence de performance. Sur certains trades, l’investisseur est lésé tandis que sur d’autre il en tire un bénéfice. Sur un échantillon assez important d’opérations, la effets dus à la latence tendent à s’annuler – mais produit une certaine quantité de “bruit” à l’intérieur du processus de réplication.

Contrairement aux effets dus à la latence, les impacts dus au volume entrant dans le marché sont systématiquement négatifs. En effet, plus les volumes envoyés sont importants (=AuM) et plus il sera difficile d’obtenir un prix précis d’exécution, la liquidité n’étant pas infinie sur chaque niveau de prix. Pour les DARWINs les plus populaires, arrive un point où le dernier EUR / USD / GBP investi produit un rendement nul. Ce point marque concrètement le plafond de cette stratégie en terme d’absorption (=AuM).

Divergence Mensuelle

La mesure déterminant quand et comment un DARWIN est fermé à de nouveaux investissements est la Divergence Mensuelle Investisseur (Monthly Divergence).

La Divergence Mensuelle est consultable publiquement sur tous les DARWINs sur le tableau de bord public, comprenant un récapitulatif (A sur la capture d’écran) et une vue détaillée (B sur la capture d’écran):Screen Shot 2016-06-16 at 17.47.48La divergence mensuelle négative (rouge) indique la différence % entre le rendement notionnel du DARWIN et l’actuelle performance de l’investisseur, par mois. Notez qu’afin de protéger les investisseurs de ces effets, ils transigent à travers les mêmes spreads interbancaires fournis par nos LPs. C’est la raison pour laquelle vous trouverez de nombreux DARWINs créant une divergence positive (vert) par défaut. Les chiffres concrétisant la divergence mensuelle sont obtenus tenant compte des opérations les plus représentatives (note: un grand nombre de “micro-opérations” additionnelles sont passées par le Risk Manager afin de lisser l’exposition de l’investisseur et ne sont pas prises en compte dans ce calcul).

Le sous-menu public dans le profil du DARWIN (B sur la capture d’écran) comporte deux onglets.

Le premier traque la divergence cumulée en % – différence entre la performance du DARWIN et celle de l’investisseur:Screen Shot 2016-06-16 at 20.27.00Le second traque la divergence en terme de pips: divergence positive (vert) et négative (rouge) en relation avec le temps de réplication (moyen et médian) en millisecondes (ms) et la taille du trade (taille de la bulle) :Screen Shot 2016-06-16 at 20.29.38 Notez que la différence peut fluctuer significativement entre les stratégies et les heures d’intervention. Cela peut être particulièrement long lors du market rollover et la publication de nouvelles économiques, car le trade prend plus de temps à être pris, puis à la passerelle d’exécution à le reporter dans notre infrastructure Investisseur.

Ensuite?

A mesure que les DARWINs populaires collectent des AuM, nous continuons de monitorer tous les paramètres liés à la Divergence Investisseur, avec comme intention principale:

  1. Affinage de la calibration du score Evolutivité (Scalability) aux AuM
  2. Poursuivre le développement d’algorithmes fractionnant l’exécution des investisseurs – il est possible de réduire le slippage par cette voie
  3. Offrir aux distributeurs une boîte à outils afin d’optimiser eux-même l’exécution de leurs trades à destination des investisseurs
  4. Affinage des plafonds de clôture des DARWINs aux nouveaux investissements (actuellement fixée à -1% de divergence négative)

Des suggestions? Questions? Vos points de vue? info@darwinex.com

dernières nouvelles

Modification des horaires de trading: US President’s Day (19 Février 2018)

15 February 2018

Veuillez noter les modifications suivantes sur les horaires de trading, pour le congé relatif au US President’s Day, ce lundi 19 février 2018 (heures GMT).  Instrument Horaires Trading  FX 22:05 Dim – 22:00 Lun   DARWINS 22:05 Dim – 22:00  Lun  MAT. PREM.   Gold* 23:01 Dim –17:59 Lun Silver* 23:00  Dim –18:00  Lun Platinum* 23:00  Dim –18:00  Lun Palladium* 23:00  Dim […]

Veuillez noter les modifications suivantes sur les horaires de trading, pour le congé relatif au US President’s Day, ce lundi 19 février 2018 (heures GMT).

 Instrument Horaires Trading
 FX 22:05 Dim – 22:00 Lun
  DARWINS 22:05 Dim – 22:00  Lun
 MAT. PREM.  
Gold* 23:01 Dim –17:59 Lun
Silver* 23:00  Dim –18:00  Lun
Platinum* 23:00  Dim –18:00  Lun
Palladium* 23:00  Dim –18:00  Lun
US Crude 23:00 Dim 22:00  Lun
Natural Gas 23:00 Dim 22:00  Lun
 INDICES  
Australia 200 23:00 Dim 22:00  Lun
 Europe 50 23:00 Dim 22:00  Lun
France 40 23:00 Dim 22:00  Lun
Germany 30 07:00 – 21:00
Spain 35 07:00 – 19:00
Japan 225 23:00 Dim 22:00  Lun
 UK 100 23:00 Dim 22:00  Lun
 US SPX 500 23:00 Dim 22:00  Lun
 US Tech 100 23:00 Dim 22:00  Lun
Wall Street 30 23:00 Dim 22:00  Lun
*Horaires de trading modifiés.

 

Comme toujours, n’hésitez pas à nous contacter à info@darwinex.com pour toute question!

Notre dernière amélioration… L’importance d’une première bonne impression

14 February 2018

Sur Darwinex, la première impression est lorsqu’un investisseur rencontre un DARWIN pour la première fois, et fonde une opinion à son sujet. Les premières impressions sont basées sur un large éventail de caractéristiques: D-Score, InAttributs Investisseur, AuM, rendement, drawdown, capital du trader, etc. Mais qu’en est-il de la description de la stratégie? Pensez à écrire une […]

Sur Darwinex, la première impression est lorsqu’un investisseur rencontre un DARWIN pour la première fois, et fonde une opinion à son sujet. Les premières impressions sont basées sur un large éventail de caractéristiques: D-Score, InAttributs Investisseur, AuM, rendement, drawdown, capital du trader, etc. Mais qu’en est-il de la description de la stratégie?

Pensez à écrire une description pertinente et attractive pour toucher votre coeur de cible: les investisseurs

Nous savons qu’une bonne description peut influencer de manière significative le choix d’un investisseur d’allouer de son capital sur votre DARWIN ou non, puisque, en fin de compte, la relation entre un fournisseur DARWIN et ses investisseurs est basée sur la confiance.

Nous sommes également conscients que certains d’entre vous ont un blog ou un site Web où les investisseurs, ou d’autres commerçants, peuvent en savoir plus sur vous et votre stratégie.

Un outil amélioré pour décrire votre stratégie

C’est la raison pour laquelle nous avons décidé d’enrichir notre outil de description afin de pouvoir intégrer du gras, de l’italique et un lien vers votre site dans la description de votre stratégie DARWIN /, dans votre profil principal et dans tous vos “filtres darwiniens”.

Voici une brève illustration de la façon de le faire:

Bold => **bold** => bold (gras)

Italics => _italics_ => italics (italique)

Lien vers votre site web => Aller sur [mon site web](https://www.darwinex.com/) => Aller sur mon site web

DARWIN VTJ fermé temporairement aux nouveaux investisseurs

7 February 2018

En raison de la divergence causée par l’augmentation du volume des investisseurs sur le DARWIN VTJ (plus de 2M € sous gestion!), son auteur nous a demandé de le fermer temporairement. Cela signifie que le DARWIN restera fermé pour de nouveaux investissements. Désormais, les investisseurs actuels de VTJ ne pourront que le vendre. Pour votre […]

En raison de la divergence causée par l’augmentation du volume des investisseurs sur le DARWIN VTJ (plus de 2M € sous gestion!), son auteur nous a demandé de le fermer temporairement.

Cela signifie que le DARWIN restera fermé pour de nouveaux investissements.

Désormais, les investisseurs actuels de VTJ ne pourront que le vendre.

Pour votre information, nous travaillons actuellement sur un outil de Gestion de la Capacité permettant aux fournisseurs de DARWINs de “mettre en pause” leur(s) DARWIN(s), sous les conditions suivants:

  1. Le cap en AuM fixé par le fournisseur de DARWIN est franchi. Le minimum lui, sera fixé par Darwinex.
  2. La divergence % sur le DARWIN est supérieure à celle établie en tant que maximum acceptable par le fournisseur du DARWIN. A ce stade, le DARWIN sera automatiquement mis en pause. Egalement, peu importe les paramètres de divergence configurés par le fournisseur, Darwinex mettra automatiquement en pause tout DARWIN générant une divergence négative supérieure à 1-1.5% (nous définissons actuellement l’optimal)

Cet outil permettra à l’investisseur de:

  1. Connaître à l’avance les paramètres choisis par le fournisseur de DARWIN
  2. Activer un mécanisme de notifications lorsque le trader modifie l’un de ses paramètres, ou lorsqu’un DARWIN est mis en pause et/ou rouvert à l’investissement.

En l’absence d’un tel outil, la procédure sera similaire à celle appliquée pour VTJ: le fournisseur DARWIN notifie à Darwinex son intention de suspendre son DARWIN et nous nous conformerons à sa volonté, tant qu’elle répond aux conditions mentionnées ci-dessus.

IMPORTANT: dorénavant, au cas où l’auteur d’un DARWIN déciderait de fermer temporairement aux nouveaux investisseurs, Darwinex n’enverra aucune sorte de notification à ses clients.

N’hésitez pas à venir partager votre point de vue sur ce sujet avec des traders et investisseurs expérimentés sur Community (EN)

 

Et les vainqueurs de DarwinIA sont… (Janvier 2018)

1 February 2018

Notre première édition cette année de la Compétition de trading DarwinIA touche à sa fin! Une nouvelle édition démarre pour Février 2018:   € 4.000.000 en capital notionnel alloués aux 48 meilleurs DARWINs pour une période 6 mois.   Place DARWIN Allocation notionnelle 1er VQB € 300,000.00 2e RDD € 250,000.00 3e GTD € 210,000.00 4e WFJ € […]

Notre première édition cette année de la Compétition de trading DarwinIA touche à sa fin! Une nouvelle édition démarre pour Février 2018:   € 4.000.000 en capital notionnel alloués aux 48 meilleurs DARWINs pour une période 6 mois.

 

Place DARWIN Allocation notionnelle
1er VQB € 300,000.00
2e RDD € 250,000.00
3e GTD € 210,000.00
4e WFJ € 170,000.00
5e CBY € 150,000.00
6e KVL € 140,000.00
7e ONE € 130,000.00
8e HTX € 120,000.00
9e UYZ € 110,000.00
10e XYF € 110,000.00
11e VTS € 110,000.00
12e ZGE € 100,000.00
13e LDZ € 100,000.00
14e RZX € 100,000.00
15e XIS € 90,000.00
16e ERQ € 90,000.00
17e ZZI € 90,000.00
18e LOM € 80,000.00
19e MER € 80,000.00
20e QDJ € 80,000.00
21e FTA € 70,000.00
22e PFH € 70,000.00
23e PMZ € 70,000.00
24e STP € 70,000.00
25e ENI € 60,000.00
26e NTI € 60,000.00
27e LFS € 60,000.00
28e LLZ € 60,000.00
29e ADZ € 60,000.00
30e GED € 60,000.00
31e FEG € 50,000.00
32e YZF € 50,000.00
33e ZTY € 50,000.00
34e ILM € 50,000.00
35e XSN € 50,000.00
36e QNR € 50,000.00
37e SPV € 50,000.00
38e STT € 40,000.00
39e NDQ € 40,000.00
40e WWB € 40,000.00
41e UEI € 40,000.00
42e JBR € 40,000.00
43e ZOX € 40,000.00
44e CEM € 40,000.00
45e HGD € 30,000.00
46e LZL € 30,000.00
47e DZL € 30,000.00
48e VBU € 30,000.00

 

Des questions à propos de notre Compétition de trading DarwinIA ? N’hésitez pas à nous contacter à info@darwinex.com !

Modification des horaires de trading: Australia Day (26 Janvier 2018)

22 January 2018

Veuillez noter les modifications suivantes sur les horaires de trading, pour le congé relatif à l’Australia Day, ce vendredi 26 janvier 2018 (heures GMT).    Instrument Horaires Trading  FX 22:01 Jeu – 22:00 Ven   DARWINS 22:01  Jeu – 22:00  Ven  MAT. PREM.   Gold 23:01  Jeu – 21:59  Ven Silver 23:00  Jeu – 22:00  Ven Platinum 23:00  Jeu – 22:00  Ven Palladium […]

Veuillez noter les modifications suivantes sur les horaires de trading, pour le congé relatif à l’Australia Day, ce vendredi 26 janvier 2018 (heures GMT).

 

 Instrument Horaires Trading
 FX 22:01 Jeu – 22:00 Ven
  DARWINS 22:01  Jeu – 22:00  Ven
 MAT. PREM.  
Gold 23:01  Jeu – 21:59  Ven
Silver 23:00  Jeu – 22:00  Ven
Platinum 23:00  Jeu – 22:00  Ven
Palladium 23:00  Jeu – 22:00  Ven
US Crude 23:00  Jeu – 22:00  Ven
Natural Gas 23:00  Jeu – 22:00  Ven
 INDICES  
Australia 200* *06:10  – 22:00 
 Europe 50 23:00 Jeu – 22:00 Ven
France 40 23:00 Jeu – 22:00 Ven
Germany 30 07:00 – 21:00
Spain 35 07:00 – 19:00
Japan 225 23:00 Jeu – 22:00 Ven
 UK 100 23:00 Jeu – 22:00 Ven
 US SPX 500 23:00 Jeu – 22:00 Ven
 US Tech 100 23:00 Jeu – 22:00 Ven
Wall Street 30 23:00 Jeu – 22:00 Ven
*Horaires de trading modifiés.

 

Comme toujours, n’hésitez pas à nous contacter à info@darwinex.com pour toute question!

Notre dernière amélioration sur… l’alignement des graphs!

20 January 2018

Vous savez déjà que nos intérêts sont 100% alignés à ceux de nos clients – aucun conflit d’intérêt entre Broker, Traders et Investisseurs, et c’est quelque chose dont nous sommes TRES fiers à Darwinex. Cela a été vrai jusqu’à ce que certains de nos outils décident d’entrer en rébellion. Plus particulièrement, l’affichage des DARWINs dans les sections suivantes, […]

Vous savez déjà que nos intérêts sont 100% alignés à ceux de nos clients – aucun conflit d’intérêt entre Broker, Traders et Investisseurs, et c’est quelque chose dont nous sommes TRES fiers à Darwinex.

Cela a été vrai jusqu’à ce que certains de nos outils décident d’entrer en rébellion.

Plus particulièrement, l’affichage des DARWINs dans les sections suivantes, qui eux, n’étaient plus du tout alignés:

  1. Explorer
  2. Tous les DARWINs
  3. Filtres Darwinex prédéfinis
  4. Vos Favoris
  5. Profil public utilisateur
  6. Un filtre personnalisé

Heureusement, ce phénomène a été vite maîtrisé, et tout est rentré dans l’ordre. Nous sommes de nouveau 100% alignés!

Bons trades!