Trader Intellectual Property

Antecedentes

La semana pasada, estalló una polémica discusión relativa a la propiedad intelectual de uno de los DARWINs que tenemos registrados. Un tercero se dirigió a nosotros, reclamando que el propietario de una cuenta Darwinex MT4 estaba reproduciendo los trades de su servicio de señales – señalando después a un DARWIN. Dado que los términos y condiciones de su servicio de señales prohíben la reventa de las mismas por parte de los clientes, demandaba que 1) reveláramos la identidad de nuestro cliente y que 2) borrásemos al DARWIN imitador del registro.

 

Who's the original?

Por ello, chequeamos con nuestro cliente de MT4, que asegura que sus trades son propios. La cuenta y las señales  coinciden un 95%+ del tiempo. Así que… ¿Cuál es el siguiente paso? Antes de explicar nuestra postura, vamos a desviarnos ligeramente para exponer una serie de antecedentes necesarios.

Por qué George Soros NUNCA vendió señales de trading

Si eres propietario de una estrategia de trading, pero posees un capital inferior al que la estrategia podría gestionar de forma rentable, estás dejando dinero sobre la mesa. ¿Cómo no dejarlo (o, al menos, dejar una cantidad inferior)? Una forma es vender señales de trading. Por una tarifa determinada (ej. 80 USD al mes o 600 USD al año), publicas tus trades. Esto permite que otros puedan recoger, con su propio capital, los beneficios que tú no puedes generar con tu propia cuenta de trading por falta de capital personal. ¿Es una situación “win-win”, verdad? Dinero adicional entra en tu cuenta bancaria. Si las señales son realmente buenas, atraerán a suscriptores al servicio de señales. Entonces… ¿Qué pasaría si alguien que tuviera mil millones comprara señales a un precio de 600 USD y ganase un 40% anual sobre dichos millones? El trader se quedaría con 600 USD y los bolsillos del multimillonario con 399.999.400 USD – tal y como acordaron. Esta es la primera razón por la cual George Soros no vende señales: se venden por una cantidad independiente al beneficio de los inversores.

Don't give your IP away - seriously

Siguiente. ¿Qué pasaría si un solo cliente de señales – rompiendo con los términos y condiciones del acuerdo – revendiera la estrategia a inversores? Esto es malo, desde un punto de vista moral… pero el hecho es que, una vez los trades se convierten en una “fuente abierta”, no se le puede poner freno. Esto nos vuelve a llevar a las señales. El segundo (y posiblemente el peor) defecto de los EA: Son una propiedad intelectual gratuita para todos. Por poner un ejemplo práctico, cualquiera puede comprar una Coca-Cola por 1 USD. ¿Por qué Coca-Cola NUNCA revela la fórmula secreta en las latas? Porque cualquiera podría preparar Wiki-Cola, con un sabor idéntico – para competir con y erosionar el negocio de Coca Cola. ¿Por qué este desvío? Para subrayar dos atributos en los que los DARWIN son superiores a las señales de trading: ofrecen una participación legal en los beneficios del inversor Y protegen la propiedad intelectual del trader. 

¿Qué hacer en este caso?

 

De vuelta al caso del robo de señales. En resumen, estos son los hechos:

1. Un servicio de señales publica señales por una tarifa – con términos y condiciones que prohíben su reventa.
2. Traders con acceso a las señales operan con ellas en una cuenta MT4 .
3. El cliente(s) del broker MT4 de Darwinex opera con el 95%+ de las señales a través de nosotros.
4. El cliente(s) Darwinex hace uso de nuestro servicio para registrar DARWINs en sus cuentas MT4 – presuntamente (pero no de forma concluyente) violando los términos y condiciones del servicio de señales.

Aquí se halla la postura de Darwinex frente a este caso, y todos los casos similares que lo sigan.

Cómo Darwinex protege a los Traders

Los DARWINs están diseñados para proteger la propiedad intelectual del trader. Los inversores que adquieran un DARWIN replican sus trades sin conocerlos. De esta manera, la única forma de la que pueden beneficiarse es pagando un success fee al proveedor del DARWIN. Esto impide que los inversores puedan revender nada, porque, en primer lugar, no conocen  los trades. Invertir en DARWINs es como beber una lata de Coca-Cola. Puedes disfrutarla comprando tantas latas como desees, pero no tienes forma de beneficiarte de su reventa sin tener que pagar a Coca-Cola. Para que esta opción esté disponible para cualquier trader, prometemos a todos nuestros clientes que les permitiremos:

  1. Operar con su cuenta MT4 a través de nuestro broker, como vean conveniente.
  2. Si lo desean, crear DARWINs con las estrategias de sus cuentas Darwinex, sabiendo que los DARWINs:
    • Estarán disponibles para cualquier inversor que tenga 50 EUR/USD/GBP para invertir, a cambio de un 20% de success-fee, todo ello bajo regulación de la FCA y garantía de capital de la FSCS.
    • NUNCA revelan los trades, para prevenir que otros se aprovechen de ellos.

¿Puede Darwinex proteger a los proveedores de señales?

Ahora, de vuelta con el servicio de señales, que solicita que: 1) Revelemos la identidad de los imitadores y 2) Eliminemos su DARWIN del registro. Primero: estamos obligados por nuestra política de privacidad a no revelar la identidad de nuestros clientes, por ello, no podemos revelar la identidad de ningún cliente sin violarla la regulación vigente en materia de protección de datos. Así que no lo haremos. Segundo: solicitaron – e inicialmente acordamos – eliminar al DARWIN clon del registro. Queríamos seguir la solución moralmente más convincente… pero nos dimos cuenta de que esto conllevaría renunciar a la promesa al cliente expuesta previamente. He aquí algunos ejemplos del por qué. Primero: El servicio de señales reclama la propiedad de los trades públicos, algo que también hace nuestro cliente de MT4. Es innegable que existe similitud entre ambas estrategias. Sin embargo, ¿Cómo podemos probar que nuestro cliente miente? El hecho es que, la publicación de señales, creó “n” gemelos casi idénticos; que hace imposible que Darwinex pueda saber de manera concluyente quién copia a quién sin incurrir en una gran carga de trabajo y sin abrir la caja de Pandora, que el proveedor, y no nosotros, destapó en primera instancia. Segundo: ¿Y si un cliente de Darwinex “se inspirara”  en el servicio de señales, añadiendo su toque personal (ej. modificar la gestión de riesgo, llevar a cabo ciertos trades pero otros no, sumar (buenos) trades propios, etc.) para producir un DARWIN con menos de un 100% de correlación, y superior al “original”? ¿Cuándo deja de tomarse en consideración el mérito de esta “copia” mejorada? Tercero: Cualquier semejanza con menos de un 100% de correlación es un caso ambiguo. ¿En base a qué principios puramente objetivos (y por ello indudablemente justos) debería Darwinex dejar de cotizar DARWINs, retractándose así de su promesa inicial de registrar todos los DARWINs? Como se explicó anteriormente, el proveedor de señales tomó una decisión en el “trade-off” entre los ingresos generados por las señales y el riesgo de “robo” por parte de sus clientes, vía Darwinex u otra (presumiblemente menos transparente o popular) vía. Noten que el “robo”, en caso de que exista, se comete por parte de los clientes del servicio de señales y NO por Darwinex. Por tanto, adoptamos la siguiente postura. Se trata de una solución difícil, ya que nos obliga a elegir entre proteger a alguien que está siendo estafado y permitir que todos los clientes de trading puedan registrar DARWINs. Nuestra elección es: cualquier cliente puede registrar DARWINs, como crea oportuno. Si algún proveedor de señales se alarma ante la idea de que clientes de Darwinex puedan aprovecharse de ellas, en lugar de culpar a Darwinex (el mensajero), podrían, por ejemplo, registrar su propio DARWIN – a cambio de unos ingresos que probablemente reemplacen aquellos generados por las señales. Están en su derecho de NO tomar esta decisión – y nosotros lo respetamos. Desafortunadamente, piden que Darwinex asuma las consecuencias de sus decisiones, y dado que ello conllevaría el coste de nuestra propia empresa, no cederemos. Nada nos satisfaría más que pagar success fees al proveedor de señales por TODOS los beneficios que su estrategia pudiera generarle a pequeños inversores, sin embargo, no está en nuestras manos tomar esa decisión. Sabiendo que no será una decisión universalmente popular, es aquí donde nos posicionamos… porque, aunque nos gustaría, nadie, ni siquiera Darwinex, puede proteger la propiedad intelectual de alguien que la pone en peligro por cuenta propia

Protegiendo a los inversores

 

De nuevo, creemos que los DARWINs ofrecen a los inversores numerosas salvaguardias, incluyendo:

  1. Trading con un broker regulado por la FCA.
  2. Protección de capital por la FSCS.
  3. Un esquema de spreads y comisiones altamente competitivo.
  4. Un sistema de evaluación de proveedores de DARWINs independiente, que clasifica una serie de atributos que permite predecir el rendimiento futuro.
  5. Un sistema de gestión de riesgo que permite a los inversores invertir con el riesgo de su elección – sin tener que preocuparse de configurar el apalancamiento, etc.

Uno de los inconvenientes de los proveedores de señales que crean imitadores, y nuestra decisión de NO intervenir, guarda una alta correlación con los DARWINs – basada en “n” imitadores que copian la estrategia de un trader. Esto es perjudicial para los inversores y por tanto también para traders y para Darwinex. Por esta razón, existen algoritmos que informan al inversor de la correlación entre DARWINs. Si las cosas van a peor, ofreceremos incluso un filtro que diga “de los DARWINs altamente correlacionados, sólo mostrar el de mayor puntuación”. En cuanto a Darwinia, de todos los DARWINs que guarden una relación entre sí demasiado alta, SÓLO recompensaremos a aquél con mayor puntuación. El resto quedarán descalificados y no podrán acceder al premio.

Usando un servicio de señales – ¡no copies, RECLUTA!

¿Podéis imaginar cuál es el giro inesperado a todo este embrollo? Tratar de estafar a proveedores de señales es un mal negocio. Además de moralmente cuestionable, no es inteligente: si copias la (buena) estrategia de otra persona, da por sentado que otros harán lo mismo, hasta que no quede ningún beneficio. En lugar de eso, ¿Por qué no reclutar al proveedor de señales para Darwinex? Además de su gratitud, asegurarás un 20% de los ingresos de por vida que Darwinex genere de TODOS los inversores en TODOS los DARWINs por TODOS los traders atraídos. Lo cual nos trae a la elección libre aquí – sabiendo que hay buenos proveedores de señales que se venden por muy poco… ¿por qué no RECLUTARLOS para tu propio beneficio, el suyo, y el de otros inversores? Creemos que es una situación de win-win moral, ¡y además se paga también!

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