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Optimización de nuestros algoritmos

17 August 2016

Como ya habréis notado, en Darwinex no tenemos vacaciones de verano sino que estamos trabajando duro para mejorar nuestros algoritmos. Esta semana, hemos introducido las siguientes mejoras:

1. Mejora de bugs en Niveles y Performance

En primer lugar, hemos procedido a corregir algunos bugs menores que han sido reportados por nuestros usuarios.

Como recordaréis, existen distintos “caminos” para subir de Nivel en Darwinex (haz click aquí para ver los distintos caminos). En algunos casos, los algoritmos estaban tomando el “camino” equivocado. Pues bien, ya hemos encontrado el motivo de este error y hemos procedido a corregirlo para que no se vuelva a producir.

Por otro lado, en el sello de Performance descubrimos que en algunos casos puntuales se producía un salto cuando la experiencia alcanzaba 6 D-Periods. Al igual que en el bug de los niveles, el error ya está identificado y ha sido solucionado.

2. Simulaciones de VaR

Gran parte de nuestros esfuerzos está ahora centrada en optimizar la forma en la que nuestro gestor de riesgo replica las estrategias por orden de los inversores. El primer cambio en este sentido ha sido desplegado esta semana, mejorando de forma significativa la forma en la que llevamos a cabo las simulaciones de VaR. Hasta ahora, la forma en la que simulábamos el VaR tenía cierta dependencia con la forma en la que se calculaban los D-Periods, lo cual se traducía en un proceso iterativo que tendía a infinito y que alargaba los cálculos del algoritmo.

En adelante, las simulaciones de VaR se hacen de forma independiente del cálculo de los D-Periods, lo cual acelera enormemente el cálculo de las notas y nos facilita la introducción de grandes mejoras en el gestor de riesgo en los próximos meses.

Ésta es sólo la primera mejora planificada para nuestro gestor de riesgo, os mantendremos debidamente informados de futuros cambios!

3. Atributo de Consistencia & swing trading

El principal cambio introducido esta semana afecta al cálculo del Atributo de Consistencia.

Durante el último año hemos recibido numerosas quejas de swing traders que se sentían penalizados por este atributo. El hecho cierto es que antes resultaba más complicado obtener buenas puntuaciones para aquellos traders que mantuvieran trades abiertos durante períodos más largos (p. ej. estrategias subyacentes de DARWINS TSBPGH).

Es por ello que hemos trabajado duro para lanzar una mejora que cambia el peso asignado a cada trade en los gráficos de Consistencia por Retorno y Duración.

Snip20160817_11

Hasta ahora, dicho peso se determinaba por: Peso= Apalancamiento operación*Var(20%)/VaR(estrategia al cierre del trade).

A partir de ahora el peso tiene en cuenta la duración del trade. Este cambio implica que el peso de cada trade es función de su exposición (apalancamiento*raíz duración). Así el peso de cada trade pasa a ser: Peso=Apalancamiento*(raíz duración)*VaR(20%)/VaR(estrategia al cierre del trade).

Este cambio ha producido cambios en las notas de Consistencia de nuestros traders (de media, la nota de nuestra comunidad ha aumentado gracias a este cambio introducido).

Grosso modo, la nueva forma de calcular la Consistencia penaliza más a aquellos traders que hagan trades de corta duración y que mantengan un trade específico abierto durante más tiempo del que acostumbran. Por el contrario, la nueva forma de evaluar la Consistencia penaliza menos a aquellos traders que mantengan trades abiertos durante más tiempo y que cierren un determinado trade antes de lo que acostumbran a hacer.

Seguimos trabajando duro para implementar nuevas mejoras al sello de consistencia. En los próximos meses lanzaremos una optimización que ayudará a mejorar la nota a aquellos traders que hagan hedging.

4. Próximas mejoras

Como anunciábamos a lo largo del artículo, éstas son sólo algunas de las mejoras en las que estamos trabajando. Nuestros esfuerzos están ahora en optimizar la forma en la que trabaja nuestro gestor de riesgo. A día de hoy, el Risk Manager (la máquina que crea los DARWINS) está penalizando en demasía a aquellas estrategias que tienen muchas posiciones mensuales y un tiempo en mercado elevado (por ejemplo el DARWIN QNR). Hemos recibido muchas quejas de usuarios por este motivo y estamos trabajando duro para resolverlo lo antes posible. Os rogamos seáis pacientes con este cambio por ser un aspecto crítico que puede afectar a muchos traders e inversores. Os mantendremos debidamente informados.

Como siempre, en info@darwinex.com estamos a vuestra entera disposición. Os rogamos aceptéis nuestras disculpas por las implicaciones que estos cambios hayan podido tener en la clasificación de DarwinIA este mes, haremos todo lo que esté en nuestras manos por no introducir cambios a mediados de mes (aunque, desgraciadamente, las circunstancias a veces no nos lo permiten).

Últimas noticias

Y los ganadores de DarwinIA son…

4 October 2017

La edición de septiembre de nuestro concurso mensual de DarwinIA ha llegado su fin. A continuación mostramos el listado de los 48 ganadores a los que se ha asignado una inversión nocional de 4.000.000 € para un período de 6 meses. Puesto DARWIN Asignación nocional septiembre 1º $FTT € 300,000.00 2º $KLV € 250,000.00 3º […]

La edición de septiembre de nuestro concurso mensual de DarwinIA ha llegado su fin. A continuación mostramos el listado de los 48 ganadores a los que se ha asignado una inversión nocional de 4.000.000 € para un período de 6 meses.

Puesto DARWIN Asignación nocional septiembre
$FTT € 300,000.00
$KLV € 250,000.00
$XTT € 210,000.00
$FTAL € 170,000.00
$CEM € 150,000.00
$VTJ € 140,000.00
$VQB € 130,000.00
$CLA € 120,000.00
$WPB € 110,000.00
10º $QJW € 110,000.00
11º $FGC € 110,000.00
12º $PUL € 100,000.00
13º $GTD € 100,000.00
14º $RZV € 100,000.00
15º $PGH € 90,000.00
16º $YBG € 90,000.00
17º $FEG € 90,000.00
18º $OOA € 80,000.00
19º $JZH € 80,000.00
20º $EWL € 80,000.00
21º $MBC € 70,000.00
22º $PPP € 70,000.00
23º $LZL € 70,000.00
24º $QTB € 70,000.00
25º $VNE € 60,000.00
26º $VLD € 60,000.00
27º $NIC € 60,000.00
28º $KKH € 60,000.00
29º $XMZ € 60,000.00
30º $VGC € 60,000.00
31º $XIS € 50,000.00
32º $XYP € 50,000.00
33º $RQH € 50,000.00
34º $AXF € 50,000.00
35º $YZF € 50,000.00
36º $ZMA € 50,000.00
37º $JJT € 50,000.00
38º $BAD € 40,000.00
39º $SPI € 40,000.00
40º $JKC € 40,000.00
41º $IOG € 40,000.00
42º $HIB € 40,000.00
43º $ICX € 40,000.00
44º $NLK € 40,000.00
45º $LSC € 30,000.00
46º $ELD € 30,000.00
47º $VVC € 30,000.00
48º $AWE € 30,000.00

Referéndum no oficial en Cataluña (1 de octubre de 2017)

29 September 2017

El referéndum no-oficial por la independencia de Cataluña está convocado para este domingo (1 de octubre de 2017). Algunos analistas vaticinan una caída del EUR ante las incógnitas que rodean a este evento. Hay mucha incertidumbre en cuanto a los posibles eventos que puedan tener lugar este fin de semana en España, por lo que […]

El referéndum no-oficial por la independencia de Cataluña está convocado para este domingo (1 de octubre de 2017). Algunos analistas vaticinan una caída del EUR ante las incógnitas que rodean a este evento.

Hay mucha incertidumbre en cuanto a los posibles eventos que puedan tener lugar este fin de semana en España, por lo que se podrían llegar a producir gaps en pares relacionados con el EUR.

Por favor, aseguraos de tener margen suficiente en vuestra cuenta de Darwinex antes del cierre del mercado del viernes (29 de septiembre de 2017) a las 22:00 horas de Reino Unido.

Como siempre, en info@darwinex.com estaremos encantados de ayudaros con cualquier duda que podáis tener!

Cambio de Horario de Trading por Festivo en Alemania (3 de octubre de 2017)

28 September 2017

Os rogamos tengáis presentes los cambios en nuestros horarios de trading por ser día festivo en Reino Unido el próximo día 28 de agosto de 2017 (se muestran los horarios en horario de Reino Unido).  Activo Horario de Trading  FX 22:05 Lun – 22:00 Mar   DARWINS 22:05 Lun – 22:00 Mar  MAT. PRIMAS   Gold 23:00 Lun […]

Os rogamos tengáis presentes los cambios en nuestros horarios de trading por ser día festivo en Reino Unido el próximo día 28 de agosto de 2017 (se muestran los horarios en horario de Reino Unido).

 Activo Horario de Trading
 FX 22:05 Lun – 22:00 Mar
  DARWINS 22:05 Lun – 22:00 Mar
 MAT. PRIMAS  
Gold 23:00 Lun – 22:00 Mar
Silver 23:00 Lun – 22:00 Mar
Platinum 23:00 Lun – 22:00 Mar
Palladium 23:00 Lun – 22:00 Mar
US Crude 23:00 Lun – 22:00 Mar
Natural Gas 23:00 Lun – 22:00 Mar
 INDICES  
Australia 200 23:00 Lun – 22:00 Mar
 Europe 50 23:00 Lun – 22:00 Mar
France 40 23:00 Lun – 22:00 Mar
Germany 30* Cerrado
Spain 35 08:00 – 19:00
Japan 225 23:00 Lun – 22:00 Mar
 UK 100 23:00 Lun – 22:00 Mar
 US SPX 500 23:00 Lun – 22:00 Mar
 US Tech 100 23:00 Lun – 22:00 Mar
Wall Street 30 23:00 Lun – 22:00 Mar
*Horarios modificados por festivo

Como siempre, en info@darwinex.com estaremos encantados de ayudaros con cualquier duda que podáis tener!

Elecciones Generales en Nueva Zelanda (23 de septiembre de 2017)

21 September 2017

Os rogamos tengáis en cuenta que este sábado, 23 de septiembre de 2017, se celebran las Elecciones Generales en Nueva Zelanda. Las primeras encuestas se publicarán poco después del cierre de los colegios electorales (a las 08:00 horas de Reino Unido) y es posible que los resultados preliminares se anuncien el propio sábado alrededor de las […]

Os rogamos tengáis en cuenta que este sábado, 23 de septiembre de 2017, se celebran las Elecciones Generales en Nueva Zelanda. Las primeras encuestas se publicarán poco después del cierre de los colegios electorales (a las 08:00 horas de Reino Unido) y es posible que los resultados preliminares se anuncien el propio sábado alrededor de las 12:30 horas de Reino Unido. Hay mucha incertidumbre en cuanto a los posibles de vencedores de las elecciones, por lo que ese esperan gaps en pares relacionados con el NZD.

Por favor, aseguraos de tener margen suficiente en vuestra cuenta de Darwinex antes del cierre del mercado del viernes (22 de septiembre de 2017) a las 22:00 horas de Reino Unido.

Como siempre, en info@darwinex.com estaremos encantados de ayudaros con cualquier duda que podáis tener!

 

MiFID 2

MiFID2 – nuestra petición a la ESMA y cómo te afecta

20 September 2017

2018 es un año importante para la regulación financiera en Europa. MiFID 2 – un gran esfuerzo legislativo pan-europeo – entrará en vigor a partir del 3 de enero de 2018. MifiD 2 culmina 10 años de trabajo refinando su predecesor, “para mejorar el funcionamiento de los mercados financieros, haciéndolos más eficientes, robustos y transparentes“. Si […]

2018 es un año importante para la regulación financiera en Europa. MiFID 2 – un gran esfuerzo legislativo pan-europeo – entrará en vigor a partir del 3 de enero de 2018.

MifiD 2 culmina 10 años de trabajo refinando su predecesor, “para mejorar el funcionamiento de los mercados financieros, haciéndolos más eficientes, robustos y transparentes“.

Si bien el ámbito general de MiFID 2 excede de nuestra zona de confort…

MiFID 2 & Trading minorista

¿En qué medida se verá afectado el trader minorista?

¡Mucho! ESMA, el regulador pan-europeo que redacta MiFID2, sigue el sector de los CFDs de cerca – y de hecho va a intervenir legislando, haciendo uso de su prerrogativa para legislar en casos de especial prioridad.

¿Qué convierte al sector de los CFDs en prioridad? El crecimiento del trading por minoristas (¡somos un movimiento fuerte!) ha sido muy grande. Lamentablemente, este crecimiento se ha producido de forma inmadura, y hay aspectos que requieren de pronta intervención. En su comunicado, ESMA se reserva el derecho a cambiar la legislación combinando (e idealmente, armonizando) las medidas adelantadas por algunos reguladores nacionales:

  1. Limitaciones al apalancamiento,
  2. Garantías de pérdida máxima, y/o
  3. Restricciones en la comercialización y distribución de los productos.

Enfoques nacionales hasta la fecha 

De estar en la posición de ESMA, obligaríamos a cotizar los contratos OTC (CFDs) que usan la mayoría de traders minoristas en un mercado organizado. Esto eliminaría de raiz el conflicto de interés entre traders minoristas e intermediarios de mercado. De esta manera, todas las soluciones parciales aplicadas hasta el momento (límites de apalancamiento, comercialización, etc.) serían superfluas. Muerto el perro, acabaría la rabia. (Será este el motivo por el que IG ya trabaja para crear su propio MTF?)

Si queréis más detalle de por qué creemos que los CFDs deberían operarse a través de un mercado regulado, os recomendamos escuchar el programa número 33 de nuestro podcast, en el que abordamos el tema.

Escucha este episodio del podcast

Sin embargo, no parece que los reguladores nacionales compartan nuestro enfoque … así que esperemos que ESMA subsane las limitaciones de:

  1. FCA: Limitaciones al apalancamiento (PS el FCA ha retrasado su propuesta hasta que ESMA se pronuncie)
  2. BaFin: Pérdidas limitadas (en este webinar te explicamos por qué nos parecen contraproducentes

MiFID 2 – ¿Qué haremos mientras tanto?

Más allá de argumentar nuestra posición, nuestra obligación es hacer todo lo que esté en nuestra mano para contribuir a la solución.

Desde que lanzamos nuestro broker hace 3 años, NUNCA hemos operado contra ningún cliente (y NUNCA lo haremos). Es más, invertimos con ellos, y no hay nada más gratificante que ver cómo poco a poco, traders como NTI están demostrando que los traders independientes son un activo digno de inversión y que el crecimiento mediante capital de inversores es el modelo de negocio lógico desde el punto de vista del trader.

Dicho esto, es innegable que muchísima gente despilfarra de mala manera ahorros que no se puede permitir perder. Y es una pena ver cómo, en algunos casos, hay quién abandona el trading antes de saber si se le hubiese dado bien – y vamos a dar un paso adelante para evitar que se produzca esto, cambiando nuestros procesos de alta para hacerlos más alineados y transparentes.

Si bien no publicaremos ni metodología ni parámetros detallados para evitar que los clientes nos mientan en contra de sus propios intereses, reservaremos el uso de apalancamiento para:

  1. Usuarios con experiencia y formación demostrada o demostrable operando en mercados con apalancamiento
  2. Quien de verdad se pueda permitir arriesgar su capital apalancado

NB: las restricciones sólo serán de aplicación para traders – cualquier usuario podrá comprar DARWINs – mientras se mantenga dentro de su presupuesto de riesgo. Las restriccones no aplican a los inversores en DARWINs puesto que se trata de inversiones con “poco” apalancamiento (rara vez más de 5:1).

MiFID 2 – ¿En qué se traduce esto?

Segmentaremos a la clientela trader en base a su experiencia y solvencia, como:

  1. No idónea -> en caso de que el cliente tenga excesivas carencias en ambos parámetros. No podrán operar con nosotros hasta que adquieran conocimientos mínimos (¡estamos preparando novedades en el área educativa!)
  2. En tránsito -> limitaremos el apalancamiento para todos los usuarios hasta que sepan gestionarlo adecuadamente,
  3. Sin restricciones -> cuando alcance suficiente Experiencia (Ex). A partir de ese momento se retiran los límites.

El cliente conocerá su clasificación en todo momento. 

Además del límite mencionado, controlaremos también:

  1. Para inversores: como viene sucediendo desde el primer día, el motor de gestión de riesgo controla el Equity en Riesgo (EaR) del inversor en tiempo real. Ningún inversor puede exceder de su presupuesto de riesgo – la plataforma sólo permite vender DARWINs a partir de ese umbral.
  2. Para todos los clientes: calcularemos la rentabilidad absoluta acumulada para toda su actividad de trading e inversión. De producirse pérdidas susceptibles de perjudicar la solvencia del cliente, le avisaremos – reservándonos el derecho a negarnos a aceptar nuevos depósitos de considerar inadecuado que continúe operando.

Por último, cabe destacar que las nuevas condiciones serán de aplicación para nuevos clientes pero no para clientes existentes. 

Elecciones Generales en Alemania (24 de septiembre de 2017)

19 September 2017

Os rogamos tengáis en cuenta que este domingo, 24 de septiembre de 2017, se celebran las Elecciones Generales en Alemania. Las primeras encuestas se publicarán poco después del cierre de los colegios electorales (a las 17:00 horas de Reino Unido) y es posible que los resultados preliminares se anuncien antes de la apertura del domingo […]

Os rogamos tengáis en cuenta que este domingo, 24 de septiembre de 2017, se celebran las Elecciones Generales en Alemania. Las primeras encuestas se publicarán poco después del cierre de los colegios electorales (a las 17:00 horas de Reino Unido) y es posible que los resultados preliminares se anuncien antes de la apertura del domingo (a las 22:00 horas de Reino Unido), por lo que es posible que se produzcan gaps en pares relacionados con el EUR.

Por favor, aseguraos de tener margen suficiente en vuestra cuenta de Darwinex antes del cierre del mercado del viernes (22 de septiembre de 2017) a las 22:00 horas de Reino Unido.

Como siempre, en info@darwinex.com estaremos encantados de ayudaros con cualquier duda que podáis tener!