Entrevista con Finbou (DARWIN $THA)

14 July 2017
The Market Owl

Si echáis un vistazo al  listado de DARWINS, el DARWIN $THA seguro que os llama la atención: además de ser el DARWIN con más capital de inversores, es el primer DARWIN en alcanzar una cotización superior a 400. ¡No está mal!

Imaginamos que sois muchos los que queréis saber un poco más sobre finbou, el trader que está detrás de los DARWINS $THA y $FEG. Ahí va nuestra entrevista con él!

 

¿Cuéntanos un poco sobre ti. ¿Cómo te entró el gusanillo del trading y cuánto tiempo llevas operando?  

Tengo 26 años y empecé a operar en 2012, antes de entrar en la universidad. Acabo de terminar mis estudios en economía y derecho mercantil, de modo que he tenido que aprender a combinar el trading con mis estudios. Desde el principio me sentí atraído por los eventos y las noticias porque entendía que eran los que generaban el movimiento en los mercados. Rápidamente llegué a la conclusión de la lógica subyacente de que si las expectativas de una noticia no se cumplían, se producía volatilidad y, por tanto, oportunidades de trading. Ésta es la lógica que hay detrás de Thales (la estrategia subyacente al DARWIN $THA).

Fue en 2015 cuando empecé a afrontar las noticias de manera estructurada. Fue a partir de ahí cuando empecé a operar THA con el track record actual. Había hecho estudios sobre eventos y noticias y había obtenido unos resultados decentes, si bien había arriesgado mucho y había muchos aspectos que podía mejorar a partir de estudio e investigación. De esta manera pretendía mitigar factores psicológicos que afectaban de manera negativa a mi operativa.

En cualquier caso, he de decir que Thales no es operada por un solo trader. Mi compañero Gianluca creó finbou.com en 2014 y trabajamos juntos desde 2016. Tiene mucha experiencia en FX e IT y me aporta mucho valor en términos de gestión del riesgo y de trading en general. Fue suya la idea de participar en Darwinex. Desde 2016, disponemos de licencia para operar capital de terceros y en enero de 2017 fui contratado como empleado. 

En cuanto a tu estrategia, ¿qué activos / pares sueles operar? ¿Qué tramos temporales te gusta operar?

Opero principalmente las 10 mayores divisas. Depende básicamente de qué divisas están más afectadas por expectativas de políticas monetarias y noticias económicas en general. Trato de aislar las divisas que son más sensibles a eventos. Por ejemplo, si las políticas monetarias están en piloto automático (e.g. Japón), las noticias de política monetaria o publicación de datos no suelen ser muy interesantes. Esto no quiere decir que el JPY no sea operable – es una de las mejores divisas contra las que operar los datos de EEUU o cualquier otra divisa cuando el sentimiento de mercado es averso al riesgo en el corto plazo porque es bastante volátil. 

En cuanto a tramos temporales, me fijo principalmente en los gráficos de 1 y 5 minutos. Normalmente, el evento se gesta en un tramo que va desde varios segundos hasta 1 hora, por ello los gráficos de 1 y 5 minutos te dan la mayor información sobre la percepción del mercado frente a un evento.

Como trader, ¿cuál dirías que es tu principal fortaleza?

Diría que la capacidad de análisis de eventos. Llego a crear planes de acción muy detallados frente a un evento y soy capaz de ejecutarlos según lo planificado, cosa que a otros traders les cuesta mucho. Sé de memoria qué ha hecho cada uno de los 10 principales bancos en los últimos 3 años, cuál fue el movimiento de los precios y la comunicación llevada a cabo por las entidades. Sé que puede sonar aburrido pero a mí me resulta fascinante.

Uno de los elementos principales de mi operativa es que acepto los movimientos del mercado. No pretendo saber qué va a pasar en cada noticia. Lo que sí que sé es que si se produce un determinado movimiento, tengo un plan y una visión en base a cómo suele reaccionar el mercado a partir de mis estudios. Si el mercado no reacciona según lo esperado por la mayoría, se produce una corrección en el precio y hay una oportunidad de operar.

¿Y tu mayor debilidad?

Ufff, no sé ni por dónde empezar… pero, en cualquier caso, no hablaría de debilidades sino de aspectos a mejorar, ¡que hay muchos! Esta es una de las cosas que más me fascina del trading, es una pelea constante por mejorar, no sólo en cuanto a los trades sino a nivel psicológico se aprenden cosas que son aplicables incluso en el día a día. Se trata de un proceso de constante evolución (imagino que de ahí viene lo de Darwinex…). Si fallas a la hora de mejorar, es probable que acabes siendo barrido por los mercados. 

En cuanto a mi trading en la actualidad, estoy trabajando centrándome en qué tipo de señales debo evitar. Últimamente he estado operando noticias en las que me daba señal de operar pero que el mercado no tuvo en cuenta. Sería genial poder anticipar este tipo de noticias por adelantado.

 

Según nuestros algoritmos, tu estrategia destaca especialmente por tu Aversión a la Pérdida y por tu Performance. ¿Hay algún consejo que puedas dar a otros usuarios para mejorar sus notas en dichos atributos?

Trato de aislar los momentos en los cuales creo tener altas posibilidades de estar en lo cierto de acuerdo con mis análisis. Si no soy rentable después de un período de tiempo predeterminado o bien el precio no se ha comportado según lo esperado, acepto que no estoy en lo cierto y me salgo.

Si lo piensas, el resto de participantes del mercado reciben los mismos datos y es probable que los estén interpretando en digamos 5-10 minutos (en realidad pueden tardar más, especialmente en caso de noticias ambiguas). Hablamos de gente extremadamente inteligente, por lo que se puede esperar que el mercado corrija la ineficiencia bastante rápido. Consecuentemente, si hay una ineficiencia y sigues sin ser rentable después de un tiempo predeterminado, debe interpretarse como una señal de que no estás en lo cierto.

 

¿Cuál dirías que es la lección más importante que has aprendido en el mundo del trading?

En esencia, la lección más importante del trading es que debes ser brutalmente honesto contigo mismo y admitir tus debilidades a los efectos de poder mejorarlas.

Solía tener problemas con la psicología del trading, probablemente sigan estando latentes, pero he aprendido a controlarlos. Por ejemplo, por naturaleza, soy una persona muy ansiosa, lo cual no casa muy bien los mercados (¡nunca podría ser bueno haciendo value investing!). Además, aunque me gusta pensar que soy una persona extremadamente disciplinada, también he tenido problemas de sobreapalancamiento en el pasado por exceso de ambición.

Sin embargo, ser consciente y admitir honestamente que necesitaba encontrar una forma de lidiar con estos problemas, me ayudó a mejorar y construir una estrategia que se adaptara a mi forma de ser. Thales está basado puramente en planes preconcebidos, por lo que no afecta el hecho de ser ambicioso o ansioso, siempre y cuando sea capaz de ejecutar el plan tal y como estaba concebido.

Por último, ¿algún comentario que quieras añadir para otros traders o inversores que nos lean?

Hay un buen diálogo en la película de Wall Street de 1987; “Todo el mundo tiene buena suerte y todo el mundo tiene mala suerte. Tienes que estar preparado en ambos casos. No te quejes cuando duela, no corras cuando pierdas. Es como en primaria, a nadie le gustan los lloricas.” La película está llena de clichés, sobre todo si se analiza con los estándares actuales (por ejemplo, antes de 2009 se tomaba demasiado en serio aquello de que la codicia era buena). En cualquier caso, este diálogo en concreto capta muy bien la esencia del trading (¡y de cualquier negocio, de hecho!). Aquellos que aguantan durante los malos momentos (e.g. drawdowns), tienen la integridad de admitir sus errores y, sobre todo, siguen intentándolo y mejorada hasta que finalmente consiguen salir adelante.