DARWINs de riesgo único

La semana que viene desplegaremos mejoras importantes en la plataforma de inversores. Una de ellas es que a partir de ahora los DARWINs sólo estarán disponibles con el VaR del 20%.

Hemos tomado esta decisión para:
  • Alinear el riesgo de una cartera de DARWINs bien diversificada con el de un índice de bolsa
  • Simplificar todas las interacciones en el interfaz
  • Alinearnos con vuestra preferencia – de los 3 niveles ofrecidos, el 20% era abrumadoramente el más popular

Cómo replicar tu riesgo

Si invertías en DARWINs con el VaR del 5% y el 10%, no pasa nada!

Para seguir arriesgando exactamente lo mismo que hasta ahora, basta una simple regla de 3. Invierte con 20% de VaR (el único disponible a futuro):

  1. el 50% del importe invertido hasta ahora con el 10%
  2. el 25% del importe invertido hasta ahora con el 5% 

La inversión mínima de 50 EUR/GBP/USD se mantiene (conoces algún hedge fund que admita esa inversión mínima?)

Cuánto arriesgas con tu cartera de DARWINs? 

 

El VaR de una cartera invertida en DARWINs con correlación baja o 0 es del 10% (la correlación típica entre DARWINs oscila entre el 0 y el 20%), como podrás comprobar por ti mismo a partir de la semana que viene.

Hablando en cristiano: si invirtieses y te fueses de vacaciones un mes a una isla desierta (sin Internet) – a tu vuelta,

  1. Con 95% de probabilidad (19 meses de cada 20) hubieras perdido menos del 10%
  2. Con 5% de probabilidad (1 mes de cada 20) hubieses perdido el 10% o más

De darse el mes malo, la probabilidad de perder más que el 10% decrece cuanto mayor es la pérdida – es decir,

  • La probabilidad de una pérdida mensual del 20%…
  • es exponencialmente menor a la probabilidad de pérdida del 11%…
  • que a su vez tiene menos de un 5% de probabilidad.

Como botón de muestra, baste este gráfico con la evolución mensual histórica del S&P 500 – cuyo VaR es de aproximadamente el 10% de media.

Evolución mensual del S&P 500

Para una muestra de DARWINs y un período de inversión estadísticamente representativo, el riesgo es similar a esto.

Por cierto, asignando capital con los filtros darwinianos que presentaremos la semana que viene – puedes mejorar la probabilidad de ganancia 🙂

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