Darwinia – repaso de los primeros 15 meses

Darwinia – que invierte capital de Darwinex en clientes que cotizan DARWINs ha cumplido 1 año. 1 año no es nada, pero da algo de perspectiva para evaluar aciertos y puntos mejorables, y aclarar puntos que no hemos sabido transmitir. ¿Qué hemos aprendido? ¿Continuará Darwinia en el futuro? ¿Qué cambios hemos, y por qué? En este post tocamos estos puntos y ¡nos interesa vuestra opinión!

El objetivo

Darwinex trabaja para democratizar los mercados. Creemos firmemente que devolver los mercados a la gente es un win-win para (casi toda:-) la sociedad.

Para todos aquellos que no nos conocéis personalmente, nos mueve cambiar las tornas – dar al pez pequeño opciones de comerse al grande.
(R)evolution at work!

Todo lo cual suena bien (para casi todos :-), pero no se conseguirá sin cambiar la mentalidad del trader pequeño. Muchos, demasiados, clientes de (Darwinex y otros) brokers revientan sus cuentas, no porque sus estrategias sean malas, sino porque operan con riesgo (VaR) desproporcionado. Nuestra propuesta es apalancamiento sano – capital de inversores replicando DARWINs cotizados a mercado (de ahí Darwinex, el DARWIN Exchange).

Tras analizar más de 20.000 cuentas, hemos aprendido que en una muestra estadísticamente significativa en tiempo y número de estrategias, hay atributos (Experiencia, Gestión de Riesgo, Consistencia, Timing, Performance y Escalabilidad) que tienden a ganar más que el resto. Nuestro punto de partida hace 15 meses fue – cómo demostrar nuestra fé en la evolución del trader? ¿Qué mejor forma de acelerar la evolución que invertir en ella?

Por eso empezamos con Darwinia, con 3 objetivos principales:

  • Incentivar a nuestros clientes: es imposible mejorar en Darwinia sin desarrollar hábitos de trading saludables – hábitos que permiten sobrevivir, y por tanto aprender, más tiempo. E
  • Atraer traders con talento: cuántos brokers invierten en sus clientes ganadores, pagándoles success fees del 20%?
  • Testar la evolución de las estrategias ganadoras que reciben capital. ¿Les condiciona gestionar capital? Esta es un area que estudiaremos en estos primeros meses de andadura de la plataforma de inversores

La parte buena

Hace 15 meses pensábamos en cómo acelerar el crecimiento de Darwinex. La opción obvia era gastar en publicidad – como todo el resto del mercado.

IG spends GBP 900 to 1100 for each first trade

IG spends GBP 900 to 1100 for each first trade

No nos sale a cuenta gastar en publicidad rentabilizada con pérdidas de clientes, porque NUNCA operamos contra ti – . Así que decidimos darle la vuelta a la tortilla invirtiendo contigo, y demostrar que vamos en serio con conseguirte inversores. Una buena noticia es que desde el punto de vista de relaciones públicas Darwinia es una idea feliz – su URL es de las más visitadas de Darwinex.

Otro objetivo era atraer buenos traders – y estamos muy contentos de que cada vez más DARWINs invertibles se animen a migrar sus cuentas desde otros brokers.

Y por último, el hecho de que varios DARWINs vayan acumulando cientos de miles de Euros en inversión nos permite probar la escalabilidad de las fuentes de liquidez. Estamos aprendiendo valiosas lecciones en este aspecto que nos permitirán optimizar la ejecución de los inversores cuando aumenten los activos bajo gestión.

La parte mejorable

No todo ha sido bueno.

No hemos sabido transmitir que Darwinia NO es una forma de recomendar DARWINs a inversores… y con este post empezamos nuestro propósito de enmienda:

  1. Nuestra vocación como mercado es neutralidad entre traders e inversores. Es verdad que desde el momento en que tenemos niveles / Darwinia no somos del todo neutrales, pero a estas alturas de nuestra evolución como empresa vemos justificado invertir y posicionarnos para mejorar la masa crítica de DARWINs en oferta. Consideramos que la neutralidad perdida por invertir en clientes se compensa con la credibilidad ganada ante inversores
  2. Como hemos explicado arriba, la principal misión de Darwinia es relaciones públicas para dar a conocer el concepto
  3. Invertir en Darwinia NO es la mejor forma de sacarles partido a los algoritmos de selección.

¿Quiere esto decir que no creemos en los algoritmos?

Para nada. Los algoritmos funcionan si la muestra es estadísticamente representativa en estrategias y tiempo – y ahí está el “problema” de Darwinia. ¿Es representativa una muestra de 20 estrategias a cierre de mes? ¿Es tan grande la diferencia entre la número 12 y la 21 como para que una reciba premio y otra no reciba nada – sabiendo que las tornas podían haber cambiado al día siguiente? ¿Hay suficiente “fondo de armario” ahora mismo en Darwinex como para garantizar que todas las estrategias que entren en esa muestra de 20 sean invertibles?

Todavía no, pero tiempo al tiempo. Mientras tanto, Darwinex obtiene suficiente rendimiento de Darwinia por otras fuentes como para continuar con el experimento. Y aquellos inversores que se sientan desamparados – en este webinar les reservamos una grata sorpresa.

 

¿Qué opinas?

¿Echas algo en falta en este post? ¿Cómo podríamos explicar Darwinia mejor? ¿Qué cambios harían Darwinia más “justo”? Se agradece cualquier aportación!

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6 comentarios
  1. jose antonio
    jose antonio says:

    Es cierto que es complicado analizar que es justo y que no es justo para los participantes de darwinia, pero opino, quizás sin tener todos los datos, en la misma dirección que ya he visto comentar a algún otro trader, el tema de que se hace dificil ver en los primeros puestos de darwinia algunas estrategias con meses fuertemente perdedores, sin ir mas lejos, por ejemplo, la estrategia SharkingPips que pierde un -86.74% en enero de 2016, aunque su darwin asociado gana pasta, un +21.81%. Habría que tener en cuenta, quizás, un par de meses anteriores, a la hora de incluir en esos puestos a un posible premiado porque sino quizás se está premiando una estrategia que en ese mes ha sido algo aleatoria y que la suerte ha caido del lado ganador. Se que vosotros con vuestra gestión del riesgo le “arreglais” la estrategia y esto es parte importante del juego, pero, cuando entras en el retorno de esa estrategia que está entre los 20 primeros y ves en retorno todo en negativo -100% y meses fuertemente perdedores dices, “buff, este trader no es mejor que yo”. Esa VISUAL al RETURN es demoledora. O a lo mejor si es mejor y a mi se me escapa algo.

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    • The Market Owl
      The Market Owl says:

      Hola Jose Antonio,

      Claramente el elemento de pique está ahí y creo que nos gusta a todos.

      Aun así nos gustaría que enfocases esto como 1) un maratón (no un sprint) que 2) corres contra ti mismo (no contra otros).
      Por otro lado, estamos experimentando con una serie de cosas antes de ir puliendo el concurso para evolucionarlo, y según van entrando mejores traders y más capital, queremos pensar que la selección natural nos ayudará a pulirlo.

      El objetivo de Darwinia es darte un incentivo a que mejores tu propia estrategia – no tanto que te compares con otro.

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  2. Yofxtrader
    Yofxtrader says:

    Creo que una de las maneras de mejorar Darwinia es clasificar a los traders en base a sus resultados en cuentas reales, no en la cuenta ajustada por el Darwin, pues hemos visto meses donde hay usuarios muy bien clasificados en DarwiniA que han hecho una gestión pésima con su cuenta, con un riesgo elevadísimo y unos resultados desastrosos.
    Si bien los algoritmos de Darwinex han permitido que el Darwin vaya bien, se trata de recompensar a traders que van por el buen camino, no a traders que por los algoritmos de Darwinex han tenido suerte.
    Se que luego lo importante de cara al inversor es el Darwin, pero bueno… es una opinión y como todo rebatible.
    Simplemente, da rabia intentar hacer las cosas bien, y ver alguien mejor clasificado por los algoritmos, y cuando miras su cuenta real ves que ha perdido un montón porque no ha sabido controlar el riesgo.
    Un saludo y enhorabuena por ser el mejor Broker del mercado!
    Seguimos confiando en vosotros.

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    • The Market Owl
      The Market Owl says:

      Hola, y gracias!

      Solo una pequeña puntualización: la asignación de capital es una oportunidad de recompensa que dejamos en manos del propio trader. Si no gana pasados 6 meses, no obtiene recompensa alguna por no usar la oportunidad dada.

      Claramente es un problema porque le habrá quitado esa oportunidad a otro que quizás lo hubiese aprovechado. Pero por otro lado, y en parte lo vemos así, es un experimento en el que calibramos qué sesgo psicológico genera el gestionar capital. Tanto negativo (hay quien le condiciona tener más presión) como positivo (a veces la cabra loca se civiliza).

      Sin más nos gustaría incidir en que Darwinia era también una apuesta de diferenciación nuestra. Incluso sin ser perfecto, si no lo hubiésemos hecho, hoy no estaríamos hablando todos 🙂

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  3. Ángel Larroca
    Ángel Larroca says:

    Buenas tardes
    Ante todo vaya por delante mi felicitación por la idea y el proyecto de DarwinIa en sí.Cuando os conocí en Noviembre de 2014,me sorprendió mucho encontrar una iniciativa de este tipo tán original y que además era real y no como lo que circula por ahí.
    Bajo mi opinión,es normal que el mensaje que tratáis de transmitir respecto a la esencia de este concurso se confunda,ya que al fin y al cabo no deja de tener estructura de competición y de ser un escaparate en el que aparece lo “mejorcito” de Darwinex,por lo que el inversor evidentemente considera una recomendación por vuestra parte la muestra expuesta,sobre todo,y es algo que siempre he reivindicado,los darwins que aparecen en las 2 o 3 primeras páginas de DarwinIa,que,al igual que en las búsquedas de Google,obtienen los mejores resultados y beneficios para sí mismos y para la empresa.Es difícil establecer un ranking y simultáneamente eliminar esta posibilidad de discriminación,y digo discriminación porque estoy convencido de que hay traders muy buenos e invertibles a presente y futuro que por desgracia no aparecen en esos 40 o 50 primeros puestos,lo que me parece realmente injusto.Algo que se me ocurre a priori y como pequeña aportación,os sirva o no,yo personalmente no dejaría de lado DarwinIa,pero ya que estáis dispuestos a invertir cada mes 500.000 euros (ó la cantidad que sea) en traders que merezcan la pena,¿por qué no ampliar la muestra para obtener unos datos estadísticos más fiables y elevar la oferta en el escaparate frente a inversores?.Es decir,¿por qué en lugar de repartir ese dinero entre 20 darwins,no se reparte entre 100,ajustando las cantidades? Que el primero obtenga algo más,es justo,pero a partir de ahí el resto debería recibir una parte equitativa.
    En fin,es sólo una idea que no sé si será viable,pero desde luego a nivel motivacional (como trader que soy y consciente del gran papel que la psicología juega en nuestro negocio) y estadístico,pienso que a largo plazo sería más rentable porque si no al final ocurre lo de siempre,que los 3 o 4 de turno (con todos mis respetos y seguramente de forma muy merecida) se llevan prácticamente todo y el resto miran sin recoger siquiera sobras mientras su buen hacer y su actitud y aptitud van deteriorándose,con lo cual la filosofía pretendida de que los peces pequeños se coman al grande se viene abajo,pues esos 3,4 o 5 darwins super premiados,laureados y acaparadores de fondos se convierten en un enorme tiburón que devora a las decenas de traders que navegan en el mismo océano.
    Espero haber aportado un mínimo grano de arena,no obstante insisto en que estoy convencido de que el proyecto saldrá adelante con un éxito rotundo,al menos por mi parte me comprometí a contribuir humildemente a ello cuando empecé con vosotros en Mayo de 2015 (lástima no haberme decidido a empezar cuando os conocí y sentí el flechazo,en Noviembre de 2014,pero esa es otra historia).
    ¡Ánimo y hacia arriba siempre!
    Un abrazo.
    Ángel.

    Reply
  4. jose antonio
    jose antonio says:

    Únicamente escribo para decir que el comentario de Ángel Larroca lo subscribiría totalmente. Una muy buena reflexión. Saludos y felicidades otra vez a Darwinex por su trabajo con los pequeños traders.

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