Corrélation, Divergence & DarwinIA

12 September 2016
Nicolas Faucheur

Vous connaissez sans doute le test de corrélation Darwinex? Cette fonctionnalité traque la corrélation entre les différents DARWINs, ainsi vous pouvez plus aisément diversifier le risque de votre Portfolio.

Vous connaissez sans doute également les règles d’éligibilité relatives aux corrélations, au sein de la compétition DarwinIA (de deux DARWINs fortement corrélés, seul celui qui a le D-Score le plus élevé des deux sera éligible).

Un grand nombre d’utilisateurs se sont plaints du seuil de corrélation permettant de les différencier. Aujourd’hui, le nombre de DARWINs continue d’évoluer à grande vitesse, comportant le risque, à travers cette restriction, de verrouiller totalement certaines “portes”.

Nous avons donc décidé d’alléger les critères d’éligibilité relatifs aux corrélations:

1. Nouveaux Seuils de Corrélation (moins restrictifs)

A partir d’aujourd’hui, les nouveaux seuils d’éligibilité à DarwinIA, relatifs aux corrélations sont:

  • Si un même distributeur liste 2 DARWINs avec une corrélation surpérieure à 0.5, seul celui bénéficiant du meilleur Grade & D-Score sera éligible à DarwinIA.
  • Si deux distributeurs différents listent des DARWINs avec une corrélation positive supérieure à 0.8, seul celui bénéficiant du Grade & D-Score le plus élevé sera éligible à DarwinIA.

Cette mesure réduit d’emblée le nombre de DARWINs se voyant “mis de côté” pour cause de corrélation!

2. Nouveau Seuil de Divergence

Avec l’évolution rapide des allocations via DarwinIA, et un nombre croissant de DARWINs qui acquièrent des AuM (actifs sous gestion) à une vitesse assez impressionnante, il est aujourd’hui temps d’instaurer une divergence max. au delà de laquelle les DARWINs ne peuvent plus participer à DarwinIA.

Nous activons le cadenas lorsque nous traquons une divergence théorique qui serait déraisonnable en fonction de nos investissements DarwinIA. Les divergence importantes sont créées principalement par des trades pris dans des conditions de marché illiquide. Dans de (très) rares cas, une spirale hors de tout contrôle a pu se créer, au détriment des investisseurs & Darwinex.

C’est pourquoi, à partir de maintenant: les DARWINs avec une divergence négative ≤ – 1% ne seront plus éligibles à la compétition DarwinIA.

Le cadenas DarwinIA calquera la méthodologie de cadenassage des DARWINs annoncée il y a quelques mois déjà. Comme vous le savez, les DARWINs avec une divergence négative sous -1% sont supposés être clos à de nouveaux investissements.snip20160912_181Vous vous demandez peut-être… mais pourquoi alors certains DARWINs ont déjà atteints ce seuil mais n’ont pas été encore fermés? La raison est simple: cela interfèrerait avec une amélioration majeure sur laquelle nous sommes actuellement en train de travailler pour les investisseurs (désolé, nous ne pouvons en dire plus pour le moment!).

Donc à l’heure actuelle, plutôt que de fermer les DARWINs à haute divergence, nous cessons simplement les allocations DarwinIA sur ceux-ci. Si vous décidez d’investir sur un DARWIN, la vérification du paramètre “Divergence” doit faire partie de votre procédure!

Si votre DARWIN n’est pas éligible à DarwinIA à cause de sa divergence négative, veuillez nous contacter à info@darwinex.com: rien ne nous ferait plus plaisir que de vous aider à augmenter de façon profitable, vos actifs sous gestion – la divergence est plus encore notre ennemi que le vôtre!