Correlación, divergencia y DarwinIA

12 September 2016
The Market Owl

¿Recordáis el Test de Correlación Darwinex? Se trata de una herramienta muy útil que permite analizar la correlación existente entre DARWINS para poder así diversificar el riesgo del portafolio.

Como bien recordaréis, los valores de la correlación entre DARWINS son tenidos en cuenta a la hora de determinar la participación de un DARWIN en DarwinIA: si dos DARWINS presentan una correlación muy elevada, sólo participa en DarwinIA aquél que tenga un mayor nivel y un mayor D-Score.

Desde que lanzamos el test de correlación, hemos recibido numerosas quejas de Proveedores de DARWINS que estiman que los umbrales de correlación permitidos son demasiado restrictivos por nuestra parte.

Por otro lado, el número de DARWINS crece por momentos, haciendo cada vez más probable que exista correlación entre 2 DARWINS determinados… lo cual producirá más disgustos entre nuestros traders por estar correlacionados entre sí y no poder participar en DarwinIA.

Por ello y en base al feedback recibido, hemos optado por cambiar las restricciones en materia de correlación:

1. Nuevos umbrales (menos restrictivos) de Correlación

En adelante, se aplicarán los siguientes umbrales de correlación (menos restrictivos) para participar en DarwinIA:

  • Si un mismo trader tiene 2 DARWINs con una correlación mayor que 0,5 –  sólo participa en DarwinIA el DARWIN que tenga un mayor nivel y un mayor D-Score.
  • Si 2 traders distintos tienen 2 DARWINs con una correlación mayor que 0,8 – sólo participa en DarwinIA el DARWIN que tenga un mayor nivel y un mayor D-Score.

Esto reduce de manera significativa el número de DARWINS que no pueden participar en DarwinIA por motivos de correlación.

2. Nuevo umbral de Divergencia

Por otro lado, teniendo en cuenta el aumento de los premios de DarwinIA y del capital que invertido en algunos de nuestros DARWINS, ha llegado el momento de introducir un nivel de divergencia máxima para poder competir en DarwinIA.

Así, vamos a proceder a activar el mecanismo de cierre de determinados DARWINS dado que, en casos puntuales, estamos experimentando unas divergencias mucho mayores de las divergencias esperadas. Como sabréis, las divergencias elevadas se deben a la baja liquidez existente cuando operan los DARWINS, ya sea porque operan en condiciones de mucha volatilidad / poca liquidez, o porque algunos Proveedores de DARWINS estén vendiendo sus estrategias / señales en otros servicios además de Darwinex.

En algunos casos puntuales, la divergencia se ha disparado por encima de lo teóricamente esperado, perjudicando así tanto a inversores particulares como a Darwinex (por la divergencia en nuestras inversiones de DarwinIA).

Por ello, a partir de ahora, los DARWINS con una divergencia ≤ – 1% no podrán participar en DarwinIA.

Esto va en línea con el mecanismo de cierre de DARWINS que anunciamos hace unos meses. Como recordaréis, hace unos meses anunciábamos que procederíamos a cerrar los DARWINS que tuvieran una divergencia negativa superior a -1 %.

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Dicho lo cual, es posible que os estéis preguntando ¿por qué no se han cerrado los pocos DARWINS que han alcanzado el 1% de divergencia negativa? La respuesta es sencilla: finalmente hemos optado por NO cerrar los DARWINS porque esto impediría el lanzamiento de una mejora importante en la que estamos trabajando para la plataforma de inversores.

De momento, en lugar de cerrar los DARWINS con divergencias altas, hemos decidido no seguir invirtiendo en ellos a través DarwinIA. En este sentido, antes de invertir en un DARWIN determinado, os recomendamos encarecidamente que reviséis sus estadísticas de divergencia como parte del proceso de estudio previo a la inversión.

Por otro lado, si alguno de vuestros DARWINS es descalificado de DarwinIA por tener una divergencia demasiado alta, os rogamos nos contactéis a través de info@darwinex.com y estaremos encantados de ayudaros a reducir la divergencia: a fin de cuentas, somos los primeros interesados en que nuestros inversores tengan la menor divergencia posible.