Cambios en los atributos de Experiencia y Performance

Darwinex viene de “DarwinExchange“, que es “el mercado en el que cotizan DARWINS” creados a partir de estrategias de traders. Con el fin de ayudar a los inversores a encontrar estrategias invertibles, creamos nuestros atributos de inversión.

Teniendo en cuenta que los DARWINs son una transformación (con apalancamientos distintos) de sus estrategias subyacentes y que los inversores no pueden invertir directamente en las estrategias a través de nuestra plataforma… ¿no tendría más sentido analizar los atributos de los DARWINs en lugar de los de sus estrategias subyacentes?

La explicación de por qué veníamos analizando las estrategias tiene su historia: ¿recordáis nuestro proyecto inicial de Tradeslide y el TS-Score? Todo empezó como un servicio de análisis de estrategias y la figura de los DARWINs todavía ni se nos había pasado por la cabeza. Desde entonces, hemos venido analizando las estrategias y creando los DARWINs a partir de ellas, pero el hecho cierto es que a los inversores no les aporta tanto el diagnóstico de los traders como el análisis de los productos en los que van a invertir.

En el caso de los atributos de Timing y Consistencia, por ejemplo, este matiz es irrelevante: los niveles de SL y TP de una estrategia y su DARWIN, así como sus decisiones de en qué momento entrar / salir del mercado son idénticos.

Sin embargo, hay otros atributos en los que la diferencia entre el DARWIN y su estrategia subyacente son significativos, por lo que hemos procedido a introducir algunos cambios enfocados a centrar la analítica en la figura del DARWIN en lugar de su estrategia subyacente.

Se explican a continuación los cambios introducidos, así como las implicaciones de dichas modificaciones.

1. Cambios en el atributo de Experiencia

Como recordaréis, el atributo de Experiencia mide la representatividad estadística. Uno de los principales inputs de este atributo es, entre otros, el D-Leverage.

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De ahora en adelante, para medir la representatividad estadística de los datos de un DARWIN (en lugar de los de su estrategia subyacente), el atributo de Experiencia pasa a tener en cuenta el D-Leverage ajustado del DARWIN (en lugar del D-Leverage de la estrategia).

¿Por qué este cambio? Pongamos un ejemplo: ¿qué datos creéis que tienen mayor significación estadística?

  1. Estrategia A: Abre 100 trades, uno de los cuales tiene un apalancamiento de 1:200 y permanece abierto durante 5 días, los otros 99 tienen un apalancamiento de 1:1 y una duración de una hora.
  2. El DARWIN A, creado a partir de dicha estrategia, tal y como lo ofrecemos a inversores

Es probable que el trade de 5 días y apalancamiento de 1:200 tenga un impacto muy significativo en la estrategia A. Con el fin de proteger a los inversores del DARWIN A, nuestros algoritmos de gestión de riesgo no lo replicarían con tanto apalancamiento.

Además, a medida que pasaseen los 5 días, nuestros algoritmos cerrarían gradualmente la exposición del trade en cuestión, teniendo así bajo control el apalancamiento en el tiempo. Esta “suavización” produciría una mayor significación estadística de los datos del DARWIN A en comparación con los de la estrategia A, en tanto en cuanto se estaría “repartiendo” la significación con los otros 99 trades.

Como norma general, los DARWINs ganan experiencia más rápido que sus estrategias subyacentes, por lo que a futuro, la mayoría de las cuentas podrán crear DARWIN antes (para llegar a Rookie se necesitan 0,5 D-Períodos de experiencia Y 21 días de mercado).

2. Cambios en el atributo de Performance

Al igual que sucede con el atributo de Experiencia, el atributo de Performance también se ha cambiado con el fin ofrecer una imagen más fiel de la operativa del DARWIN (en lugar de la de su estrategia subyacente).

Con el cambio introducido, el atributo de Performance pasa a medir el rendimiento del DARWIN en lugar del de su estrategia (es decir, el rendimiento de la estrategia gestionada con un VaR mensual del 20 %, independientemente del nivel de riesgo empleado por el trader).

Como recordaréis, el atributo de Performance antes tenía un análisis llamado “Leverage Illusion”, que medía en qué medida el rendimiento obtenido se debía al uso de apalancamiento.

Dado que el DARWIN opera siempre con un nivel de riesgo constante, ya no es necesario analizar el impacto del apalancamiento en los retornos y, por tanto, el atributo de Performance ya “sólo” consiste del llamado Monkey Test.

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Ahora, los DARWIN Providers tienen que demostrar que son capaces de batir a 10.000 monos que operen con su mismo D-Leverage.

Si creéis que obtener una buena nota en Performance pasa a ser más sencillo con este cambio… ¡estáis muy equivocados!

3. Cambios al resto de atributos

Nuestros algoritmos están en continua evolución con el fin de dotar a los inversores de las mejores herramientas para sus inversiones, os mantendremos informados.

¿Tenéis alguna duda sobre los cambios realizados? ¡En info@darwinex.com estamos a vuestra entera disposición!

 

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